

版權(quán)說明:本文檔由用戶提供并上傳,收益歸屬內(nèi)容提供方,若內(nèi)容存在侵權(quán),請進(jìn)行舉報(bào)或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、20世紀(jì)90年代后,隨著全球證券市場的迅猛發(fā)展,國際投資日益廣泛,投資者對股票市場風(fēng)險(xiǎn)管理工具的需求猛增,使得國外近十幾年來股指期貨交易呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭,并逐步形成了包括股票期貨、期權(quán)和股指期貨、期權(quán)在內(nèi)的完整的股票衍生品市場體系。
我國資本市場股權(quán)分置改革順利推進(jìn),上市公司質(zhì)量不斷提高,券商和期貨公司內(nèi)控日益規(guī)范,機(jī)構(gòu)投資者力量日漸壯大,商品期貨發(fā)展成熟,因此,2010年4月我國股指期貨的上市將不僅僅在我國期貨市場發(fā)
2、展史上具有里程碑意義,而且對于豐富投資組合、提升市場流動(dòng)性、維護(hù)我國金融體系安全也具有重要的戰(zhàn)略意義。
本文主要以滬深300股指期貨仿真交易數(shù)據(jù)作為實(shí)證數(shù)據(jù),首先運(yùn)用持有成本模型和考慮摩擦的持有成本模型得出股指期貨合約理論價(jià)格的無套利區(qū)間,并通過最新數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn);接著運(yùn)用Copula理論,選取適當(dāng)?shù)腃opula函數(shù),再運(yùn)用投資組合的Monte Carlo仿真技術(shù)計(jì)算該組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VAR),最后運(yùn)用不同Copula函
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明,都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等,如果需要附件,請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙,網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽,若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間,僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護(hù)處理,對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯,并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容,請與我們聯(lián)系,我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時(shí)也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 我國股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)度量與控制.pdf
- 股指期貨定價(jià)的探討.pdf
- 股指期貨的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)分析與度量.pdf
- 中國股指期貨定價(jià)研究.pdf
- 股指期貨投資策略.pdf
- 股指期貨與股票的組合投資策略研究.pdf
- 股指期貨期權(quán)定價(jià)研究.pdf
- 股指期貨定價(jià)問題探究.pdf
- 基于風(fēng)險(xiǎn)管理的股指期貨定價(jià)模型探討.pdf
- 包含股指期貨的投資組合之風(fēng)險(xiǎn)研究——Copula方法在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用.pdf
- A公司股指期貨投資風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf
- 股指期貨套利交易中的噪音風(fēng)險(xiǎn)及其度量.pdf
- 股指期貨套期保值的風(fēng)險(xiǎn)度量方法研究.pdf
- H股指數(shù)期貨風(fēng)險(xiǎn)度量的參數(shù)方法研究.pdf
- S公司股指期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf
- 股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理研究.pdf
- 股指期貨定價(jià)與投資者行為研究.pdf
- s公司股指期貨投資的風(fēng)險(xiǎn)管理研究
- 中國股指期貨定價(jià)實(shí)證研究.pdf
- 股指期貨的投資策略研究.pdf
評論
0/150
提交評論