基金管理者道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及解決措施.pdf

1、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)碩士學(xué)位論文基金管理者道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及解決措施姓名：蘇凱軍申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：門明20061101基金管理者道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)及解決措施蘇凱軍2 0 0 6 年1 1 月摘 要開放式基金投資管理中主要涉及到基金投資者和基金管理者兩者之間的戰(zhàn)略選擇和利益分配的博弈關(guān)系，由于基金管理者的信息優(yōu)勢(shì)而導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)行為的產(chǎn)生，危害了開放式基金的正常發(fā)展。本文首先研究開放式基金的涵義、特點(diǎn)，然后分析基金投資中主要的參

2、與人以及博弈關(guān)系，接著分析開放式基金投資中道德風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)、產(chǎn)生的原因以及造成的危害，最后在此基礎(chǔ)上提出一些合理的建議。關(guān)鍵詞：開放式基金：博弈；道德風(fēng)險(xiǎn)A b s t r a c tI n t h ei n v e s t m e n tp r o c e s s o f t h eo p e n ．e n d f u n d s ，i ti sm a i n l yc o n c e r n e d t h e c o n f l i

3、 c to ft h es t r a t e g i cc h o i c ea n dt h ei n t e r e s td i v i s i o nb e t w e e nt h ef u n d si n v e s t o r sa n dt h ef u n d sm a n a g e r s ．B e c a u s et h ei n f o r m a t i o na d v a n t a g e so

4、f t h ef u r i d sm a n a g e r ，t h em o r a lh a z a r d O f t h e f u n d s m a n a g e r s i s c a u s e d ．d e s t r o y i n g t h e o p e n - f u n d s ’h e a l t h yd e v e l o p m e n t ．F i r s t l y , t h ea r

5、t i e l e s s t u d i e s t h e c o n n o t a t i o na n dt h e c h a r a c t e r o ft h eo p e n ．e n d f u n d s ，m e n a n a h s i st h e m a i np a r t i c i p a t o r s a n dt h e i r c o n t r a d i c t i o n ．T h

6、ea r t i d ea l S Oa n a l y s e st h eb e h a v i 0 1 “ a n dt h er e a s o n sr e s u l t i n gt h em o r a l h a z a f d ．F i n a l l yt h et c x to f f e r ss o m e r a t i o n a ls u g g e s t i o nt od e a lw i t h