我國開放式基金的運作與管理.pdf

1、開放式基金是指基金規(guī)模不固定,基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或贖回的基金.由于開放式基金所具有的高透明度、高流動性以及有利于優(yōu)勝劣汰等優(yōu)點能滿足投資者的不同需求,目前開放式基金已經(jīng)成為世界投資基金業(yè)的主流.我國第一只開放式基金誕生于2001年9月,短短的三年時間里,我國開放式基金得到了迅猛發(fā)展,基金數(shù)量超過100只,首發(fā)規(guī)模累計超過2600億元,取得了較大的經(jīng)營成績.本文主要對目前開放式基金在我國的運作與管理進(jìn)行初步探討

2、和研究.論文第一章從開放式基金的概念出發(fā),比較開放式基金與封閉式基金的不同特點和優(yōu)勢,得出開放式基金產(chǎn)生和發(fā)展的必然性.然后闡述了我國設(shè)立開放式基金的可行性和開放式基金的設(shè)立對于我國的重大意義和影響.第二章從開放式基金的設(shè)立、申購與贖回,產(chǎn)品設(shè)計與銷售,費用和收益分配,資產(chǎn)管理和風(fēng)險管理等方面詳細(xì)論述了我國開放式基金的運作情況.第三章針對開放式基金的監(jiān)管方式進(jìn)行了國內(nèi)外比較研究.第四章在前三章的基礎(chǔ)上,結(jié)合現(xiàn)實中的種種現(xiàn)象,指出開放式基

3、金在我國運行和管理出現(xiàn)的主要問題,并提出改善市場投資環(huán)境、建立有效的開放式基金多級監(jiān)管體系、建立統(tǒng)一的全國開放式基金登記結(jié)算平臺、加強(qiáng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)事后查處的意識、權(quán)力和手段、改革公司獨立董事制度、建立良好的激勵約束機(jī)制、合理設(shè)計費率結(jié)構(gòu)、降低費率水平、進(jìn)行公司型開放式基金的試點等八項建議.第五章以運行時間超過三年的南方穩(wěn)健成長基金為例分析了我國開放式基金的實際運行與管理.雖然本文是基于查閱大量中外文獻(xiàn)和實地調(diào)研的基礎(chǔ)上完成的,但開放式基