我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與緩釋研究——基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理視角.pdf

1、在BCBS、COSO和IASC等國(guó)際組織合力推動(dòng)之下，全球商業(yè)銀行實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理(ERM)之勢(shì)方興未艾，漸成主流。在當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系過(guò)程中，公司信用風(fēng)險(xiǎn)是最為主要的風(fēng)險(xiǎn)種類，而其風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和風(fēng)險(xiǎn)緩釋則是最為薄弱的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。本文正是站在商業(yè)銀行角度，從全面風(fēng)險(xiǎn)管理視角出發(fā)，選擇公司信用風(fēng)險(xiǎn)管理作為研究范圍，選擇信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋兩大環(huán)節(jié)作為研究對(duì)象，不但系統(tǒng)地梳理了全面風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展動(dòng)力、信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警原則、信用風(fēng)

2、險(xiǎn)緩釋工具性質(zhì)等理論命題，而且結(jié)合中國(guó)商業(yè)銀行需要，基于實(shí)踐實(shí)用角度，提出了一套新的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型和一套信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋價(jià)值內(nèi)部評(píng)估模型族，并應(yīng)用到商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)實(shí)踐之中，從而在提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理乃至全面風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性方面做出初步探索。
　　 第1章(1.78萬(wàn)字)為導(dǎo)論，介紹了研究背景、研究意義、研究思路和研究方法，并在界定相關(guān)概念的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行了綜述梳理。在近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)飛速發(fā)展、

3、管理亟待提升、監(jiān)管日益嚴(yán)格的大背景下，顯然有必要對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理、信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋等進(jìn)行理論上的溯本清源，實(shí)踐中的因地制宜。在研究方法方面，主要以實(shí)踐為導(dǎo)向，運(yùn)用理論比較、歷史推演、抽象歸納等分析工具，同時(shí)構(gòu)建模型、開(kāi)發(fā)系統(tǒng)并進(jìn)行實(shí)證或案例研究。
　　 第2章(2.45萬(wàn)字)分析了現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)及其對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的啟示和影響。采用五星模型對(duì)比分析近三十年來(lái)推動(dòng)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的三大代表性國(guó)際組織，發(fā)現(xiàn)其近年來(lái)的最新成

4、果均不約而同指向全面風(fēng)險(xiǎn)管理，這給我國(guó)正在改革中快速前行的風(fēng)險(xiǎn)管理提供了有益啟示，那就是要立足現(xiàn)狀，奮起直追，盡快實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。而在當(dāng)前建設(shè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，關(guān)鍵議題之一就是要建立適合我國(guó)國(guó)情和銀行行情的有效信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與緩釋模型、工具和系統(tǒng)。
　　 第3章(1.81萬(wàn)字)開(kāi)始探討適合于我國(guó)企業(yè)特征因而適用于我國(guó)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型。通過(guò)分析迄今國(guó)外應(yīng)用最為廣泛、最具代表性的現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型的異同，特別是其對(duì)于我

5、國(guó)企業(yè)和銀行的應(yīng)用局限，得出這些基于大量可靠宏微觀數(shù)據(jù)積累的現(xiàn)代模型并不能被拿來(lái)直接用于我國(guó)銀行對(duì)企業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的結(jié)論。先破后立，不破不立。在破的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況，借鑒國(guó)外建模思想和技術(shù)，提出基于企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系和信貸行為進(jìn)行預(yù)警的C&B模型，并重點(diǎn)論述其關(guān)聯(lián)識(shí)別、指標(biāo)構(gòu)建和算法選擇。最后，應(yīng)用SWOT方法分析其在我國(guó)的應(yīng)用前景。
　　 第4章(0.91萬(wàn)字)以某大型銀行實(shí)際應(yīng)用為例，對(duì)基于企業(yè)關(guān)聯(lián)關(guān)系和信貸行為的C&

6、B預(yù)警模型進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)和結(jié)果分析。首先簡(jiǎn)要論述了主要建模過(guò)程，包括數(shù)據(jù)準(zhǔn)備、統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)、指標(biāo)選擇、參數(shù)估計(jì)、模型評(píng)分等重要環(huán)節(jié)；接著應(yīng)用該模型分析一個(gè)完整年度的寬表數(shù)據(jù)，并對(duì)輸出結(jié)果進(jìn)行了多維詳細(xì)剖析；最后以近期發(fā)生的上廣電集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)事件為例，做了一個(gè)較為詳細(xì)的模型結(jié)合業(yè)務(wù)的應(yīng)用案例。
　　 第5章(2.53萬(wàn)字)開(kāi)始轉(zhuǎn)入對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的研究，本章主要是對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋進(jìn)行一般性分析。首先是基于信息經(jīng)濟(jì)學(xué)和信貸配給理論，分析提煉出信用

7、風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的基本性質(zhì)、功能、角色及其作用傳導(dǎo)的機(jī)理；接著在迄今最為完整、但也最為復(fù)雜的巴塞爾新資本框架中，分析整理出標(biāo)準(zhǔn)法、初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法和高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)三大類信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具的處理規(guī)則異同；最后，系統(tǒng)剖析信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具在緩釋信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，自身存在的剩余風(fēng)險(xiǎn)以及新增的各類風(fēng)險(xiǎn)。
　　 第6章(2.41萬(wàn)字)以押品為代表，論述信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具價(jià)值評(píng)估模型，以期解決這個(gè)“主體中的關(guān)鍵、關(guān)鍵中的難點(diǎn)”問(wèn)題。首先在比較押品價(jià)值外

8、部評(píng)估與內(nèi)部評(píng)估原則、特征和要求的基礎(chǔ)上，指出商業(yè)銀行對(duì)押品價(jià)值進(jìn)行內(nèi)部評(píng)估所需的特別要求；接著以外部評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)方法為基礎(chǔ)，根據(jù)內(nèi)部估值的實(shí)際需要，提出一套適用于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)押品價(jià)值進(jìn)行內(nèi)部重估的簡(jiǎn)約模型族，包括8種評(píng)估方法及14個(gè)計(jì)算公式；然后研究具體應(yīng)用這套模型時(shí)必須解決的若干關(guān)鍵問(wèn)題，包括押品標(biāo)準(zhǔn)分類、評(píng)估方法選擇、模型使用技巧以及信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)等；最后以最為常見(jiàn)的房地產(chǎn)押品為例，給出了一個(gè)較為詳細(xì)的重估模型應(yīng)用案例。