基金指數(shù)的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)分析及GARCH過(guò)程的一些性質(zhì).pdf

1、本文試圖在回顧相關(guān)證券投資基金知識(shí)的基礎(chǔ)上，對(duì)國(guó)內(nèi)證券投資基金的預(yù)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)值估計(jì)及收益率等方面進(jìn)行實(shí)證研究，并研究了周期GARCH過(guò)程中的一些概率性質(zhì)，以期為目前關(guān)于證券投資基金的討論提供一些富有價(jià)值的結(jié)論。
　　 首先，本文介紹了ARIMA模型、干預(yù)分析模型以及基于GARCH模型的回歸校正模型，并把這些模型應(yīng)用于上證基金指數(shù)日收盤(pán)價(jià)的預(yù)測(cè)，給出預(yù)測(cè)結(jié)果、進(jìn)行對(duì)比分析。
　　 其次，本文利用基于POT模型的極值方法對(duì)上述

2、模型的預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量，因?yàn)闃O值理論能夠有效地捕捉可能導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)重大損失的尾部風(fēng)險(xiǎn)。
　　 然后，本文以收益序列的條件標(biāo)準(zhǔn)差和VAR作為波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的度量，構(gòu)造技術(shù)指標(biāo)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行定量刻畫(huà)，從而得到基金指數(shù)序列未來(lái)變化的波動(dòng)趨勢(shì)。
　　 最后，我們探討了周期GARCH過(guò)程中的一些概率性質(zhì)：PGARCH以有條件的異方差周期為特征。在這些模型中，參數(shù)允許在不同的制度間切換，從而使它們的結(jié)構(gòu)能夠共享周期性ARMA過(guò)程的屬性。我