復合期權的定價研究.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、期權是20世紀70年代中期美國出現(xiàn)的一種金融衍生工具,在其后的三十多年里,期權定價理論及其應用研究得到迅速發(fā)展,取得了豐碩成果.為了滿足更多投資者的需求,許多金融公司相繼推出了各種新型期權,而如何對這些新型期權進行定價是金融界及數(shù)學界人士所需解決的重要問題之一.
　　本文主要運用隨機分析、隨機過程等數(shù)學工具來討論金融學中復合期權的定價問題.在隨機利率服從兩種不同的隨機過程、標的資產(chǎn)為幾何布朗運動或服從跳一擴散模型的條件下,運用測度

2、變換和鞅定價方法,分別推導出四種復合期權的定價公式.
　　第二章,在利率為Vasicek利率且標的資產(chǎn)為幾何布朗運動的假設下,討論了復合期權在期滿前任意時刻的定價問題,并推導出其定價公式.
　　第三章,在利率為Vasicek利率,但標的資產(chǎn)服從跳一擴散模型的假設下,討論了復合期權的定價公式.
　　第四章,在利率服從幾何布朗運動,標的資產(chǎn)也服從幾何布朗運動的假設下,根據(jù)財富貼現(xiàn)過程為鞅找到風險中性測度Q,進行相應的測度變

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