我國上市企業(yè)對外擔(dān)保行為風(fēng)險研究

1、我國上市企業(yè)對外擔(dān)保行為風(fēng)險研究我國上市企業(yè)對外擔(dān)保行為風(fēng)險研究摘要摘要對外擔(dān)保本來是一種正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，它是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中為克服信息不對稱所采用的一種必要的經(jīng)濟(jì)與法律手段。上市公司對外擔(dān)保存在哪些問題、可能導(dǎo)致哪些風(fēng)險、怎樣防范和降低對外擔(dān)保所引起的風(fēng)險、化解企業(yè)的經(jīng)營危機(jī)，都是監(jiān)管層有待解決的熱點(diǎn)。上市公司對外擔(dān)保行為作為一種正常的經(jīng)濟(jì)行為，一般指具有良好資產(chǎn)狀況的上市公司以自身資產(chǎn)為其他經(jīng)濟(jì)主體的融資提供擔(dān)保，其規(guī)范程度往往影響著

2、上市公司的未來經(jīng)營狀況，對于規(guī)模較大的上市公司或跨國集團(tuán)，其擔(dān)保行為甚至可能會引發(fā)對宏觀經(jīng)濟(jì)的重大影響。近年來，隨著我國證券市場的發(fā)展，上市公司對外擔(dān)保行為的日漸增多，其所存在的問題也越來越嚴(yán)重，頻頻出現(xiàn)上市公司對外擔(dān)保被控股股東惡意利用而增加了上市公司自身財務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險，引發(fā)公司經(jīng)營狀況惡化甚至退市等問題。上市公司對外擔(dān)保也已成為引人注目的問題之一，受到證券監(jiān)管部門、債權(quán)人、廣大投資者的關(guān)注?？紤]到上市公司擔(dān)保行為的大量存在，擔(dān)保風(fēng)險

3、一旦發(fā)生，將會影響證券市場的整體風(fēng)險，為我國金融穩(wěn)定帶來威脅。尤其是金融危機(jī)以來，根據(jù)相關(guān)研究顯示，我國的上市公司對外擔(dān)保出現(xiàn)了一些新的特征，其中值得注意的是上市公司在對外擔(dān)保數(shù)量及金額比例越來越大，因而擔(dān)保風(fēng)險也越來越大，這種風(fēng)險在金融危機(jī)還未過去的今天，將會尤為引人關(guān)注。本文首先對上市公司對外擔(dān)保中西方理論進(jìn)行詳細(xì)綜述，其次結(jié)合我國當(dāng)前上市企業(yè)對外擔(dān)保的監(jiān)管體制和上市公司對外擔(dān)保的實(shí)際數(shù)據(jù)，總結(jié)和分析我國上市公司對外擔(dān)保行為的發(fā)展歷

4、程、特點(diǎn)現(xiàn)狀以及存在的風(fēng)險。然后，針對面臨的風(fēng)險，進(jìn)行重點(diǎn)分析和總結(jié)上市企業(yè)對外擔(dān)保風(fēng)險存在的誘因，并結(jié)合有關(guān)實(shí)際來探尋上市公司對外擔(dān)保的風(fēng)險對上市公司潛在成本的影響。最后，針對我國上市公司對外擔(dān)保所存在的問題提出了風(fēng)險規(guī)范的相應(yīng)政策和建議，以期對完善我國上市公司對外擔(dān)保風(fēng)險防范機(jī)制有所參考。關(guān)鍵詞：上市公司關(guān)鍵詞：上市公司對外擔(dān)保對外擔(dān)保風(fēng)險風(fēng)險誘因誘因第一章第一章.導(dǎo)論導(dǎo)論1.11.1選題背景及意義選題背景及意義當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)日益快速

5、發(fā)展的情況下，擔(dān)保在融資借貸活動中一種很正常的、被廣泛應(yīng)用的經(jīng)營行為，尤其是由獨(dú)立第三方提供高效率的信用保證，與一般保證人提供的擔(dān)保風(fēng)險誘因有哪些，最后給出作者的對策和建議，來完善上市企業(yè)對外擔(dān)保風(fēng)險防范機(jī)制。1.21.2研究內(nèi)容研究內(nèi)容全文共分為五章，主要內(nèi)容如下：第一章導(dǎo)論。第二章文獻(xiàn)回顧。本文將對上市企業(yè)對外擔(dān)保的風(fēng)險管理的相關(guān)國內(nèi)外理論和研究文獻(xiàn)進(jìn)行梳理。國外部分主要是對西方融資擔(dān)保理論及相關(guān)研究結(jié)果進(jìn)行總結(jié)，并借鑒對本文可參考

6、之處。國內(nèi)則主要是對現(xiàn)有本領(lǐng)域研究的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行回顧，并進(jìn)行相應(yīng)的評述。通過對現(xiàn)有研究成果的回顧，對本課題的研究重點(diǎn)、研究思路進(jìn)行宏觀把握。第三章我國上市公司對外擔(dān)保的現(xiàn)狀、特點(diǎn)及潛在風(fēng)險趨勢分析。以金融危機(jī)為背景，結(jié)合我國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，本文將通過數(shù)據(jù)的搜集、大量閱讀文獻(xiàn)，對我國當(dāng)前上市企業(yè)對外擔(dān)保行為的現(xiàn)狀、特點(diǎn)、風(fēng)險進(jìn)行對比總結(jié)，來了解世界金融形勢惡劣的今天我國上市企業(yè)對外擔(dān)保行為的風(fēng)險及存在的問題。第四章上市公司對外擔(dān)保風(fēng)險誘因的分

7、析。本文通過近年來上市企業(yè)中具有擔(dān)保數(shù)額的企業(yè)的擔(dān)保行為特點(diǎn)基礎(chǔ)上，重點(diǎn)從內(nèi)外部因素對上市公司對外擔(dān)保風(fēng)險的誘因進(jìn)行分析概括，并探討其潛在的成本對上市公司影響。第五章結(jié)論及對策建議。針對上述上市公司對外擔(dān)?，F(xiàn)狀及誘因等分析，本文對上市企業(yè)對外擔(dān)保行為應(yīng)該怎樣規(guī)避風(fēng)險給出作者的對策和建議。1.31.3研究創(chuàng)新及重點(diǎn)研究創(chuàng)新及重點(diǎn)本文的主要創(chuàng)新點(diǎn)是以金融危機(jī)前后為對比，來分析我國上市企業(yè)對外擔(dān)保行為的變化，以及這些行為的變化所有可能帶來的風(fēng)

8、險。本文的重點(diǎn)有三個，一是對金融危機(jī)前后，我國上市企業(yè)對外擔(dān)保行為的變化情況以及這些變化所帶來的風(fēng)險增大或減小問題進(jìn)行研究，得出我國上市企業(yè)對外擔(dān)保行為發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的問題；二是對上市企業(yè)擔(dān)保行為引發(fā)的風(fēng)險誘因進(jìn)行較為系統(tǒng)地概括分析；三是對上市企業(yè)如何在金融危機(jī)情況下防范對外擔(dān)保引發(fā)的風(fēng)險提供建議。第二章第二章文獻(xiàn)回顧文獻(xiàn)回顧2.12.1國外研究現(xiàn)狀國外研究現(xiàn)狀由于自由市場經(jīng)濟(jì)體制在西方建立已有很長的歷史，理論界對于金融信貸及投資擔(dān)保