財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和合并

1、財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和合并財(cái)務(wù)報(bào)表的分析和合并第一節(jié)第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表的分析財(cái)務(wù)報(bào)表的分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和方法一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的和方法企業(yè)編制財(cái)務(wù)報(bào)表，主要是為了向報(bào)表使用者提供有關(guān)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量及其變化情況的信息，為他們作出有關(guān)決策提供依據(jù)。然而，財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的只是歷史的或靜態(tài)的數(shù)據(jù)，不能直接用于決策。報(bào)表使用者如要作出正確的經(jīng)濟(jì)決策，還需要對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表所提供的各項(xiàng)數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、比較、分析和解釋，以便正確評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)

2、務(wù)狀況的好壞、經(jīng)營(yíng)管理的得失，進(jìn)一步制定有關(guān)投資、信貸、財(cái)務(wù)、管理等方面的方針、政策。因此，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是會(huì)計(jì)工作的重要組成部分，它將財(cái)務(wù)報(bào)表的各項(xiàng)數(shù)據(jù)資料有重點(diǎn)、有針對(duì)性地加以比較、分析和考察，借以對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果及現(xiàn)金流量作出正確評(píng)價(jià)，以便于報(bào)表使用者正確進(jìn)行決策。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的，主要是確定企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、獲利能力和償債能力等情況。對(duì)于不同的報(bào)表使用者其分析的角度、側(cè)重點(diǎn)會(huì)有所不同。一般來說，債權(quán)人關(guān)心的是企業(yè)的償債能

3、力，以此作為是否向企業(yè)貸款的依據(jù)；投資者關(guān)心的主要是企業(yè)的獲利能力，以便作出是否對(duì)企業(yè)進(jìn)行投資的決策；而企業(yè)管理者關(guān)心的則是企業(yè)全面的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。因?yàn)?，如果企業(yè)財(cái)務(wù)狀況不佳，不能按期償還債務(wù)，勢(shì)必信用受損，影響其獲利能力；同樣，如果企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果不理想，或甚至連年虧損，必定會(huì)影響聲譽(yù)，增加籌措資金的困難。財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法，主要有比率分析法和趨勢(shì)分析法兩種。比率分析法是指在同一期財(cái)務(wù)報(bào)表上，將不同項(xiàng)目、不同類別或不同報(bào)表的有關(guān)項(xiàng)目

4、之間，用比率來反映它們的相互關(guān)系，并據(jù)以分析評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。而趨勢(shì)分析法是指將一個(gè)企業(yè)連續(xù)若干期的財(cái)務(wù)報(bào)表，比較各項(xiàng)目前后期的增減方向和幅度，從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的增減變化及發(fā)展趨勢(shì)。采用趨勢(shì)分析法可采用絕對(duì)指標(biāo)，也可采用相對(duì)指標(biāo)。二、比率分析法二、比率分析法報(bào)表分析的比率，種類很多。根據(jù)報(bào)表使用者的要求和用途不同可歸納為反映短期償債能力的比率、反映長(zhǎng)期償債能力的比率、反映資金周轉(zhuǎn)狀況的比率、反映獲利能力的比率以

5、及反映所有者收益情況的比率等五大類。（一）反映短期償債能力的比率（一）反映短期償債能力的比率1.1.流動(dòng)比率流動(dòng)比率流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力最常用的比率，它是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)總額與流動(dòng)負(fù)債總額的比值。其計(jì)算公式如下：流動(dòng)比率＝流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益比率與負(fù)債比率之和應(yīng)該等于100%。一般來說，在企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)高于借款利息率的情況下，投資者可獲得超額利潤(rùn)。這時(shí)，所有者權(quán)益比率越小，對(duì)投資者越有利。但是，如何將所有者權(quán)益比率和負(fù)債比率保

6、持在適當(dāng)?shù)乃?，還需在預(yù)期利潤(rùn)和增加風(fēng)險(xiǎn)這兩者之間權(quán)衡利害得失。4.4.權(quán)益比率權(quán)益比率權(quán)益比率是將企業(yè)債權(quán)人權(quán)益和所有者權(quán)益結(jié)合起來，通過兩者權(quán)益結(jié)構(gòu)的比較，衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。它是負(fù)債總額與所有者權(quán)益總額的比值。其計(jì)算公式如下：權(quán)益比率＝負(fù)債總額所有者權(quán)益總額權(quán)益比率與負(fù)債比率有著相同的作用，它表明債權(quán)人權(quán)益受到所有者權(quán)益的保障程度。，同時(shí)，也說明企業(yè)基本財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的強(qiáng)弱。從企業(yè)長(zhǎng)期償債能力角度出發(fā)，這個(gè)指標(biāo)越低越好。5.5.

7、長(zhǎng)期負(fù)債與固定資產(chǎn)比率長(zhǎng)期負(fù)債與固定資產(chǎn)比率長(zhǎng)期負(fù)債與固定資產(chǎn)比率＝長(zhǎng)期負(fù)債固定資產(chǎn)上述公式中的固定資產(chǎn)是指減除累計(jì)折舊后的凈額。這一比率說明企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債能夠用固定資產(chǎn)償還的能力。在固定資產(chǎn)總額大于長(zhǎng)期負(fù)債的情況下，它反映出企業(yè)有較強(qiáng)的償還長(zhǎng)期負(fù)債的能力，同時(shí)還有著借債的潛力；反之，則說明企業(yè)的固定資產(chǎn)還不足以償還長(zhǎng)期負(fù)債，必須動(dòng)用其他的資產(chǎn)，特別是在需要用固定資產(chǎn)作抵押的情況下，債權(quán)人安全保障的程度較弱。（三）反映資金周轉(zhuǎn)狀況的比率

8、（三）反映資金周轉(zhuǎn)狀況的比率1.1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率表明年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的次數(shù)，它是賒銷凈額與應(yīng)收賬款平均余額的比值。其計(jì)算公式如下：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率＝賒銷凈額應(yīng)收賬款平均余額其中：賒銷凈額＝銷售收入－現(xiàn)銷收入－銷售退回、折扣、折讓應(yīng)收賬款平均余額＝（期初應(yīng)收賬款余額十期末應(yīng)收賬款余額）2還可以通過計(jì)算應(yīng)收賬款平均賬齡，來判斷應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度。其計(jì)算公式如下：在計(jì)算上述兩個(gè)公式時(shí)，應(yīng)該說明的是：應(yīng)收賬款應(yīng)

9、是扣除估計(jì)壞賬損失后的凈額；賒銷凈額不應(yīng)包括現(xiàn)銷額，但企業(yè)外部報(bào)表使用者通常不易獲得企業(yè)賒銷數(shù)據(jù)，因此一般按銷貨凈額進(jìn)行計(jì)算。一般來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越高越好，這說明客戶信用良好，不易發(fā)生壞賬損失，同時(shí)，也表明企業(yè)收賬效率較高，償債能力較強(qiáng)；反之，則說明客戶拖欠較久，信用欠佳，或企業(yè)催收工作不力，使過多資金積壓在滯收的應(yīng)收賬款上，應(yīng)采取措施加以改進(jìn)。2.2.存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率是反映一定時(shí)期存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，用來衡量企業(yè)銷貨