加強流動資產(chǎn)管理的思考

1、當(dāng)前，由于全球金融危機的影響，眾多的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨著困境，突出反映在流動資產(chǎn)管理上。眾所周知，企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)離不開流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)循環(huán)，企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)是否順暢、合理、有效，影響到企業(yè)能否生存。企業(yè)流動資產(chǎn)從管理對象上可分為現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等。筆者撰寫本文，擬對加強流動資產(chǎn)管理這一課題發(fā)表已見。一、充分認識企業(yè)流動資產(chǎn)管理的重要意義，提高企業(yè)經(jīng)濟效益流動資產(chǎn)在企業(yè)資金的循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中，經(jīng)過供、產(chǎn)、銷三個階段，其占用形態(tài)不

2、斷變化，即按現(xiàn)金一存貨一應(yīng)收賬款～現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。流動資產(chǎn)的這種流動性特征，伴隨生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行處于不斷的運動之中。因此，流動資產(chǎn)是企業(yè)的資金總體中最具活力的組成部分。企業(yè)生存與發(fā)展在很大程度上是維系于流動資產(chǎn)的管理和運轉(zhuǎn)情況的。只有加強流動資產(chǎn)的管理，使之不斷處于良好的運轉(zhuǎn)之下，企業(yè)才能得以生存，才能有發(fā)展的基礎(chǔ)。在我國，企業(yè)管理的基本目標是提高經(jīng)濟效益。流動資產(chǎn)管理作為企業(yè)財務(wù)管理中的一個重要組成部分，其基本的目標是企業(yè)價值最大化

3、。企業(yè)價值最大化有利于體現(xiàn)企業(yè)管理的目標，可以說，加強流動資產(chǎn)管理最終的目標應(yīng)該是提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。二、著眼于抓好現(xiàn)金的管理。滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，可以用來滿足生產(chǎn)經(jīng)營正常交易，預(yù)防緊急情況，投資獲得效益。企業(yè)現(xiàn)金管理的目標可以確定為：首先是保證主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求，即追求安全性，其次才是使這些現(xiàn)金獲得最大的收益，即追求效益性?；诩訌姮F(xiàn)金管理的原因和目標，必須加強現(xiàn)金的正常管理，以保證現(xiàn)金安全、完整，最大限度地發(fā)揮

4、其效用?，F(xiàn)金的正常管理主要包括以下幾個方面。1_)】口強現(xiàn)金的回收管理。為了提高現(xiàn)金的使用效率，加強現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)，企業(yè)應(yīng)盡量加速賬款的收回。在實際工作中，必須加強現(xiàn)金的管理，盡可能縮短資金回籠的時間?？s短時間，企業(yè)可采取郵政信箱法、銀行業(yè)務(wù)集中法、電匯、大額款項專人處理、企業(yè)內(nèi)部往來多邊結(jié)算、減少不必要的銀行賬戶等方法加快現(xiàn)金回收。2加強現(xiàn)金的支出管理。與現(xiàn)金回收的管理相反，現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。當(dāng)然這種延緩必

5、須是合理合法的。加強現(xiàn)金支出管理，延期支付賬款的方法有：第一，合理利用“浮游量”，如果能正確預(yù)測浮游量并加以利用，可節(jié)約大量現(xiàn)金；第二，推遲支付應(yīng)付賬款，企業(yè)可以在不影響信譽的情況下，盡可能推遲應(yīng)付款的支付期；第三，采用匯票付款，合法地延期付款；第四，改進工資支付方式，可將節(jié)余下的部分用于其他投資。3加強閑置現(xiàn)金的管理。企業(yè)閑置的現(xiàn)金可用于短期證券投資以獲取利息收入或投資收益。如果管理得當(dāng)，可為企業(yè)增加相當(dāng)可觀的凈利益。要切實加強現(xiàn)金管

6、理，企業(yè)負責(zé)人及財務(wù)人員必須認真學(xué)習(xí)領(lǐng)會國務(wù)院頒布的《現(xiàn)金管理暫行條例》和銀行結(jié)算制度等相關(guān)規(guī)定，并在企業(yè)內(nèi)部建立健全嚴格的內(nèi)部控制制度，增強法制觀念，不斷提高自身素質(zhì)。只有這樣才更能加強現(xiàn)金的管理，使企業(yè)的效益得到提高。三、著力于加強應(yīng)收賬款的管理，加快資金回籠應(yīng)收賬款是企業(yè)對外銷售商品提供勞務(wù)等所形成的尚未收回的被購貨單位、接受勞務(wù)單位占用的款項，這是企業(yè)未來貨幣資金收入的重要來源，是企業(yè)擁有的債權(quán)，構(gòu)成企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。

7、加強應(yīng)收賬款的管理目的是，在發(fā)揮應(yīng)收賬款強化競爭、擴大銷售功能的同時，盡可能降低投資的機會成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地發(fā)揮應(yīng)收賬款投資的效益，實際上也就是追求最好的流動性效益性?；趹?yīng)收賬款的管理目的，筆者認為加強應(yīng)收賬款管理，應(yīng)包括以下內(nèi)容。1根據(jù)客觀經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)的實際情況，制定科學(xué)的信用政策，是加強應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款投資效益的重要前提。主要應(yīng)加強以下二三個方面的工作：首先，制定和抉擇正確的信用標準。進行分析確定相應(yīng)

8、的信用等級。對不同信用等級的客戶，確定相應(yīng)的最大信用額度。其次，要制定信用條件。信用期限的確定，主要是比較改變信用期限前后的凈損益，權(quán)衡利弊制定出恰當(dāng)?shù)男庞闷陂g。企業(yè)在賒銷商品中給顧客一定的現(xiàn)金折扣，有利于企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標，擴大銷售額，加速資金周轉(zhuǎn)，增加企業(yè)盈利。當(dāng)企業(yè)給予客戶某種折扣時，應(yīng)當(dāng)考慮折扣所能帶來的收益與成本孰高孰低。權(quán)衡利弊，擇優(yōu)決斷。最后，要制定適當(dāng)?shù)氖召~政策。企業(yè)對不同時期的賬款，應(yīng)采取不同的收賬政策。因此，制定收賬

9、政策要在是否增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機會成本之間權(quán)衡利弊，掌握好寬嚴界限。2為確保銷貨收款循環(huán)過程的真實、合法，有效地防止和發(fā)現(xiàn)差錯和弄虛作假等行為，企業(yè)必須加強完善賒銷手續(xù)的管理。加強完善賒銷手續(xù)的方法是，在賒銷業(yè)務(wù)中要適當(dāng)職務(wù)分離，建立有效的審批制度，定期核對賬單，對應(yīng)收賬款的增減變化加強管理。3企業(yè)在加強應(yīng)收賬款的管理過程中，必須建立賒賬責(zé)任制。即在結(jié)算中實行“誰經(jīng)辦誰負責(zé)償收”，責(zé)任落實到人頭，明確獎懲，改變只管

10、做業(yè)務(wù)不管收款的現(xiàn)象，加快資金的回籠，提高應(yīng)收賬款的流動性。4控制應(yīng)收賬款發(fā)生的規(guī)模，使應(yīng)收賬款總額保持最佳水平，控制應(yīng)收賬款的具體發(fā)生對象，確保應(yīng)收賬款的及時足額收回，提高應(yīng)收賬款的流動性。5注重應(yīng)收賬款的日常監(jiān)督管理與分析，以便隨時掌握應(yīng)收賬歉的基本情況，便于做出有關(guān)決策。加強日常管理工作主要有應(yīng)收賬款追蹤分析，重點應(yīng)放在賒銷商品的銷售與變現(xiàn)方面。搞好應(yīng)收賬款賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收情況，是提高應(yīng)收賬款收現(xiàn)效率的重要環(huán)節(jié)。6

11、加強應(yīng)收賬款的回收管理，建立應(yīng)收賬款壞賬準備制度。無論企業(yè)采取怎樣嚴格的信用政策，只要存在商業(yè)信用行為，壞賬損失總是不可避免的。因此，遵循謹慎原則，建立壞賬損失的準備制度，即提取壞賬準備金就顯得極為必要，以使壞賬損失盡量減小。四、著重于抓好存貨的管理。減少資金占用時間存貨的控制和管理效率的高低，直接反映并決定著企業(yè)收益、風(fēng)險、流動性的綜合水平。所以，加強存貨的管理至關(guān)重要。歸納起來，加強存貨管理的目的仍然在于促使企業(yè)實現(xiàn)最好的流動性和效

12、益性。加強存貨管理包括如下內(nèi)容。1加強物資采購的管理。采購階段是生產(chǎn)經(jīng)營中資金投入的開始，必須嚴格采購過程中的各項管理制度。2_力Ⅱ強存貨的分類管理。主要是進行ABC分類管理，即分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。其目的在于使企業(yè)分清主次，突ttl重點，以提高存貨管理的整體效果。3加強庫房管理，保護存貨不受損失。完善庫房保管、出入庫制度及存儲手段、保養(yǎng)及檢驗措施等，杜絕庫存物資產(chǎn)生變質(zhì)、積壓、毀損，對于

13、出現(xiàn)新的報廢與削價損失，根據(jù)制度追究責(zé)任。4處理超儲積壓物資，解決遺留問題，盤活資金。5定期分析和考核存貨資金的管理成果。應(yīng)定期召開分析會，總結(jié)成績，揭露矛盾，提出加強存貨管理的意見，并通過分析和考核進一步挖掘潛力，提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，促進業(yè)務(wù)人員增強管理意識，從而提高存貨管理的流動性與效益性。綜上所述，企業(yè)的生存和發(fā)展在很大程度上是維系于流動資產(chǎn)的管理和運轉(zhuǎn)情況的。只有流動資產(chǎn)不斷處于良好的管理和運轉(zhuǎn)之下，企業(yè)才能得以生存，才有發(fā)展的基

14、礎(chǔ)。因此，只有加強流動資產(chǎn)的管理，才能不斷提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。(作者單位：本鋼板材股份有限公司原燃料處)2009／10遼寧經(jīng)濟加強流動資產(chǎn)管理的思考王濤當(dāng)前，由于全球金融危機的影響，眾多的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營面臨著困境，突出反映在流動資產(chǎn)管理上。眾所周知，企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)離不開流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)循環(huán)，企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)是否順暢、合理、有效，影響到企業(yè)能否生存。企業(yè)流動資產(chǎn)從管理對象上可分為現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等。筆者撰寫本文，擬對加強流動資

15、產(chǎn)管理這一課題發(fā)表已見。一、充分認識企業(yè)流動資產(chǎn)管理的重要意義，提高企業(yè)經(jīng)濟效益流動資產(chǎn)在企業(yè)資金的循環(huán)周轉(zhuǎn)過程中，經(jīng)過供、產(chǎn)、銷三個階段，其占用形態(tài)不斷變化，即按現(xiàn)金一存貨一應(yīng)收賬款～現(xiàn)金的順序轉(zhuǎn)化。流動資產(chǎn)的這種流動性特征，伴隨生產(chǎn)經(jīng)營活動的進行處于不斷的運動之中。因此，流動資產(chǎn)是企業(yè)的資金總體中最具活力的組成部分。企業(yè)生存與發(fā)展在很大程度上是維系于流動資產(chǎn)的管理和運轉(zhuǎn)情況的。只有加強流動資產(chǎn)的管理，使之不斷處于良好的運轉(zhuǎn)之下，企業(yè)

16、才能得以生存，才能有發(fā)展的基礎(chǔ)。在我國，企業(yè)管理的基本目標是提高經(jīng)濟效益。流動資產(chǎn)管理作為企業(yè)財務(wù)管理中的一個重要組成部分，其基本的目標是企業(yè)價值最大化。企業(yè)價值最大化有利于體現(xiàn)企業(yè)管理的目標，可以說，加強流動資產(chǎn)管理最終的目標應(yīng)該是提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。二、著眼于抓好現(xiàn)金的管理。滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，可以用來滿足生產(chǎn)經(jīng)營正常交易，預(yù)防緊急情況，投資獲得效益。企業(yè)現(xiàn)金管理的目標可以確定為：首先是保證主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金需求，

17、即追求安全性，其次才是使這些現(xiàn)金獲得最大的收益，即追求效益性?；诩訌姮F(xiàn)金管理的原因和目標，必須加強現(xiàn)金的正常管理，以保證現(xiàn)金安全、完整，最大限度地發(fā)揮其效用?，F(xiàn)金的正常管理主要包括以下幾個方面。1_)】口強現(xiàn)金的回收管理。為了提高現(xiàn)金的使用效率，加強現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)，企業(yè)應(yīng)盡量加速賬款的收回。在實際工作中，必須加強現(xiàn)金的管理，盡可能縮短資金回籠的時間。縮短時間，企業(yè)可采取郵政信箱法、銀行業(yè)務(wù)集中法、電匯、大額款項專人處理、企業(yè)內(nèi)部往來多邊結(jié)

18、算、減少不必要的銀行賬戶等方法加快現(xiàn)金回收。2加強現(xiàn)金的支出管理。與現(xiàn)金回收的管理相反，現(xiàn)金支出管理的主要任務(wù)是盡可能延緩現(xiàn)金的支出時間。當(dāng)然這種延緩必須是合理合法的。加強現(xiàn)金支出管理，延期支付賬款的方法有：第一，合理利用“浮游量”，如果能正確預(yù)測浮游量并加以利用，可節(jié)約大量現(xiàn)金；第二，推遲支付應(yīng)付賬款，企業(yè)可以在不影響信譽的情況下，盡可能推遲應(yīng)付款的支付期；第三，采用匯票付款，合法地延期付款；第四，改進工資支付方式，可將節(jié)余下的部分用

19、于其他投資。3加強閑置現(xiàn)金的管理。企業(yè)閑置的現(xiàn)金可用于短期證券投資以獲取利息收入或投資收益。如果管理得當(dāng)，可為企業(yè)增加相當(dāng)可觀的凈利益。要切實加強現(xiàn)金管理，企業(yè)負責(zé)人及財務(wù)人員必須認真學(xué)習(xí)領(lǐng)會國務(wù)院頒布的《現(xiàn)金管理暫行條例》和銀行結(jié)算制度等相關(guān)規(guī)定，并在企業(yè)內(nèi)部建立健全嚴格的內(nèi)部控制制度，增強法制觀念，不斷提高自身素質(zhì)。只有這樣才更能加強現(xiàn)金的管理，使企業(yè)的效益得到提高。三、著力于加強應(yīng)收賬款的管理，加快資金回籠應(yīng)收賬款是企業(yè)對外銷售商

20、品提供勞務(wù)等所形成的尚未收回的被購貨單位、接受勞務(wù)單位占用的款項，這是企業(yè)未來貨幣資金收入的重要來源，是企業(yè)擁有的債權(quán)，構(gòu)成企業(yè)流動資產(chǎn)的重要組成部分。加強應(yīng)收賬款的管理目的是，在發(fā)揮應(yīng)收賬款強化競爭、擴大銷售功能的同時，盡可能降低投資的機會成本、壞賬損失與管理成本，最大限度地發(fā)揮應(yīng)收賬款投資的效益，實際上也就是追求最好的流動性效益性?；趹?yīng)收賬款的管理目的，筆者認為加強應(yīng)收賬款管理，應(yīng)包括以下內(nèi)容。1根據(jù)客觀經(jīng)濟環(huán)境和企業(yè)的實際情況，

21、制定科學(xué)的信用政策，是加強應(yīng)收賬款管理，提高應(yīng)收賬款投資效益的重要前提。主要應(yīng)加強以下二三個方面的工作：首先，制定和抉擇正確的信用標準。進行分析確定相應(yīng)的信用等級。對不同信用等級的客戶，確定相應(yīng)的最大信用額度。其次，要制定信用條件。信用期限的確定，主要是比較改變信用期限前后的凈損益，權(quán)衡利弊制定出恰當(dāng)?shù)男庞闷陂g。企業(yè)在賒銷商品中給顧客一定的現(xiàn)金折扣，有利于企業(yè)實現(xiàn)其經(jīng)營目標，擴大銷售額，加速資金周轉(zhuǎn)，增加企業(yè)盈利。當(dāng)企業(yè)給予客戶某種折扣

22、時，應(yīng)當(dāng)考慮折扣所能帶來的收益與成本孰高孰低。權(quán)衡利弊，擇優(yōu)決斷。最后，要制定適當(dāng)?shù)氖召~政策。企業(yè)對不同時期的賬款，應(yīng)采取不同的收賬政策。因此，制定收賬政策要在是否增加收賬費用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機會成本之間權(quán)衡利弊，掌握好寬嚴界限。2為確保銷貨收款循環(huán)過程的真實、合法，有效地防止和發(fā)現(xiàn)差錯和弄虛作假等行為，企業(yè)必須加強完善賒銷手續(xù)的管理。加強完善賒銷手續(xù)的方法是，在賒銷業(yè)務(wù)中要適當(dāng)職務(wù)分離，建立有效的審批制度，定期核對賬單，對

23、應(yīng)收賬款的增減變化加強管理。3企業(yè)在加強應(yīng)收賬款的管理過程中，必須建立賒賬責(zé)任制。即在結(jié)算中實行“誰經(jīng)辦誰負責(zé)償收”，責(zé)任落實到人頭，明確獎懲，改變只管做業(yè)務(wù)不管收款的現(xiàn)象，加快資金的回籠，提高應(yīng)收賬款的流動性。4控制應(yīng)收賬款發(fā)生的規(guī)模，使應(yīng)收賬款總額保持最佳水平，控制應(yīng)收賬款的具體發(fā)生對象，確保應(yīng)收賬款的及時足額收回，提高應(yīng)收賬款的流動性。5注重應(yīng)收賬款的日常監(jiān)督管理與分析，以便隨時掌握應(yīng)收賬歉的基本情況，便于做出有關(guān)決策。加強日常管

24、理工作主要有應(yīng)收賬款追蹤分析，重點應(yīng)放在賒銷商品的銷售與變現(xiàn)方面。搞好應(yīng)收賬款賬齡分析，密切注意應(yīng)收賬款的回收情況，是提高應(yīng)收賬款收現(xiàn)效率的重要環(huán)節(jié)。6加強應(yīng)收賬款的回收管理，建立應(yīng)收賬款壞賬準備制度。無論企業(yè)采取怎樣嚴格的信用政策，只要存在商業(yè)信用行為，壞賬損失總是不可避免的。因此，遵循謹慎原則，建立壞賬損失的準備制度，即提取壞賬準備金就顯得極為必要，以使壞賬損失盡量減小。四、著重于抓好存貨的管理。減少資金占用時間存貨的控制和管理效率

25、的高低，直接反映并決定著企業(yè)收益、風(fēng)險、流動性的綜合水平。所以，加強存貨的管理至關(guān)重要。歸納起來，加強存貨管理的目的仍然在于促使企業(yè)實現(xiàn)最好的流動性和效益性。加強存貨管理包括如下內(nèi)容。1加強物資采購的管理。采購階段是生產(chǎn)經(jīng)營中資金投入的開始，必須嚴格采購過程中的各項管理制度。2_力Ⅱ強存貨的分類管理。主要是進行ABC分類管理，即分別實行分品種重點管理、分類別一般控制和按總額靈活掌握的存貨管理方法。其目的在于使企業(yè)分清主次，突ttl重點，

26、以提高存貨管理的整體效果。3加強庫房管理，保護存貨不受損失。完善庫房保管、出入庫制度及存儲手段、保養(yǎng)及檢驗措施等，杜絕庫存物資產(chǎn)生變質(zhì)、積壓、毀損，對于出現(xiàn)新的報廢與削價損失，根據(jù)制度追究責(zé)任。4處理超儲積壓物資，解決遺留問題，盤活資金。5定期分析和考核存貨資金的管理成果。應(yīng)定期召開分析會，總結(jié)成績，揭露矛盾，提出加強存貨管理的意見，并通過分析和考核進一步挖掘潛力，提高業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，促進業(yè)務(wù)人員增強管理意識，從而提高存貨管理的流動性與效