關(guān)于股票期權(quán)稅收問(wèn)題的探討

1、!!經(jīng)濟(jì)論壇經(jīng)濟(jì)論壇經(jīng)濟(jì)論壇!““#!““#!““#!“!“!“一、股票期權(quán)制度及其所引發(fā)的稅收問(wèn)題（一）股票期權(quán)制度經(jīng)營(yíng)者股票期權(quán)計(jì)劃（!“#$%）。在美國(guó)，《財(cái)富》排名前2年0月39。應(yīng)稅收入為受益人出售股票后的收入減去購(gòu)買(mǎi)成本（按行權(quán)價(jià)計(jì)算）。如果發(fā)生虧損，則變成長(zhǎng)期資本損失，在一定的條件下可以從以后的長(zhǎng)期資本利得中抵扣（8::6年）。美國(guó)個(gè)人所得稅最高邊際稅率為9，而長(zhǎng)期資本利得稅為8:9或879稅率，對(duì)一些高收入者來(lái)說(shuō)，這是相

2、當(dāng)優(yōu)惠的。非法定股票期權(quán)行權(quán)時(shí)，如果市場(chǎng)價(jià)高于行權(quán)價(jià)，則兩者之間的差價(jià)作為普通收入納稅。通常情況下，公司會(huì)根據(jù)稅法要求從期權(quán)持有人的工資中預(yù)扣879作為個(gè)人所得稅準(zhǔn)備。如果期權(quán)持有人在行權(quán)后6年內(nèi)出售股票，且出售日市場(chǎng)價(jià)格高于行權(quán)日市場(chǎng)價(jià)格，則收益作為短期資本利得征稅。如果股票持有期超過(guò)6年，則收益作為長(zhǎng)期資本利得征稅。此外，美國(guó)國(guó)內(nèi)稅務(wù)法則還規(guī)定，實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃的公司要負(fù)責(zé)從行權(quán)收益中扣稅，并將這一稅款上繳稅務(wù)部門(mén)。年終時(shí)要向國(guó)內(nèi)收

3、入局和地方稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)每一位員工的全部收入及納稅信息，其中包括行權(quán)收益納稅情況。四、進(jìn)一步規(guī)范和完善我國(guó)股票期權(quán)稅收的政策建議鑒于股票期權(quán)的快速發(fā)展，我國(guó)應(yīng)完善稅法，加強(qiáng)征管，但同時(shí)也要實(shí)行有利于企業(yè)發(fā)展和股票期權(quán)實(shí)施的稅收政策。6明確納稅所得與納稅環(huán)節(jié)。從理論上講，公司實(shí)施股票期權(quán)計(jì)劃時(shí)，贈(zèng)予經(jīng)營(yíng)者和員工的股票期權(quán)是一種有價(jià)證券，一種所得，但因個(gè)人未真正實(shí)現(xiàn)所得且不擁有支配權(quán)，從國(guó)際慣例和我國(guó)現(xiàn)實(shí)情況看，均不應(yīng)該作為應(yīng)稅所得征稅。個(gè)人

4、行權(quán)時(shí)從公司、企業(yè)實(shí)際認(rèn)購(gòu)股票取得的所得，因所得的所有權(quán)已屬個(gè)人，而且個(gè)人擁有支配權(quán)，根據(jù)稅法對(duì)所得的確定原則和大多數(shù)國(guó)家的做法，應(yīng)以其實(shí)際購(gòu)買(mǎi)價(jià)（行權(quán)價(jià)）與購(gòu)買(mǎi)日（行權(quán)日）公平市場(chǎng)價(jià)之間的差額作為個(gè)人應(yīng)稅所得，按工資、薪金所得繳納個(gè)人所得稅，納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間應(yīng)為購(gòu)買(mǎi)日（即行權(quán)日）。個(gè)人把行權(quán)后的股票再轉(zhuǎn)讓出去時(shí)，其獲得的高于購(gòu)買(mǎi)日公平市場(chǎng)價(jià)格的差額，應(yīng)按轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券的有關(guān)規(guī)定繳納個(gè)人所得稅（我國(guó)目前對(duì)此尚不征稅）。對(duì)于個(gè)人因擁有股權(quán)而

5、取得的股息、紅利所得，仍應(yīng)按稅法規(guī)定的“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目適用8:9的比例稅率計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。對(duì)于公司以“虛擬股票期權(quán)”形式發(fā)給員工的獎(jiǎng)金，則應(yīng)完全計(jì)入工資、薪金所得繳納個(gè)人所得稅。8合理界定所得來(lái)源地。從既要有利于維護(hù)國(guó)家的稅收管轄權(quán)，又要盡可能避免重復(fù)征稅角度出發(fā)，可以考慮以勞務(wù)發(fā)生地為股票期權(quán)所得的來(lái)源地，以便更有利于吸引外資及我國(guó)企業(yè)進(jìn)軍海外市場(chǎng)。有關(guān)資料的報(bào)送。納稅人和扣繳義務(wù)人就股票期權(quán)行權(quán)所得申報(bào)繳納或代扣

6、代繳個(gè)人所得稅時(shí)，應(yīng)在稅法規(guī)定的申報(bào)期限內(nèi)，將公司的《股票期權(quán)計(jì)劃或?qū)嵤┓桨浮贰ⅰ豆善逼跈?quán)協(xié)議書(shū)》、《股票期權(quán)贈(zèng)與通知書(shū)》、《股票期權(quán)行權(quán)通知書(shū)》、《股票期權(quán)行權(quán)調(diào)整通知書(shū)》、《繳款憑證》、《代扣代繳證明》和納稅人認(rèn)購(gòu)的股票的種類(lèi)、數(shù)量、認(rèn)購(gòu)價(jià)格、市場(chǎng)價(jià)格A包括國(guó)際價(jià)格市場(chǎng)B等情況及計(jì)稅過(guò)程一并報(bào)當(dāng)?shù)刂鞴芏悇?wù)機(jī)關(guān)。加強(qiáng)股票期權(quán)稅收征管。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)盡可能地掌握公司內(nèi)部資料及其股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施和執(zhí)行情況，及時(shí)獲得第一手信息，促使公司對(duì)股票

7、期權(quán)計(jì)劃的有關(guān)情況進(jìn)行及時(shí)、準(zhǔn)確的披露。納稅人和扣繳義務(wù)人如果不按規(guī)定申報(bào)繳納和代扣代繳個(gè)人所得稅以及報(bào)送上述有關(guān)報(bào)表、憑證和資料等C將按照《中華人民共和國(guó)稅收征收管理法》及其實(shí)施條例和《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》及其實(shí)施條例以及有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定予以處罰，觸犯刑律的將依法追究刑事責(zé)任。與此同時(shí)，我們還要密切注視和觀察對(duì)股票期權(quán)跨國(guó)征稅的發(fā)展動(dòng)態(tài)，以便及時(shí)應(yīng)對(duì)及強(qiáng)化我們的稅制措施，并注重國(guó)家間的協(xié)調(diào)。給予適當(dāng)?shù)亩愂諆?yōu)惠。從世界各國(guó)的情

8、況來(lái)看，實(shí)行股票期權(quán)的公司和個(gè)人大多數(shù)都能享受到相應(yīng)的稅收優(yōu)惠。從我國(guó)的實(shí)際情況看，對(duì)股票除了進(jìn)行股票交易時(shí)要征收證券交易印花稅外，對(duì)個(gè)人取得的股息、紅利還要征收8:9的個(gè)人所得稅，這些規(guī)定都不利于股票期權(quán)計(jì)劃的實(shí)施。因?yàn)檫@樣無(wú)形中增加了公司的成本，也減少了被授予人的實(shí)際收益。所以，對(duì)股票期權(quán)制度實(shí)施特別的稅收政策是完全必要的，并且完全符合當(dāng)前企業(yè)改革發(fā)展的方向。在這方面，發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)有了比較完善的法律法規(guī)可供我們借鑒參考。A作者單位：