2023年全國碩士研究生考試考研英語一試題真題(含答案詳解+作文范文)_第1頁
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文檔簡介

1、近年來,上市公司重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正現(xiàn)象日趨頻繁,大有愈演愈烈之勢(shì)。重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正本意在于通過提供更為準(zhǔn)確完善的財(cái)務(wù)信息來保護(hù)投資者和利益相關(guān)者的利益。但是由于重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正采取的是追溯重述法,該方法具有不影響當(dāng)期損益的特點(diǎn),在實(shí)際操作中往往被管理層利用,作為調(diào)節(jié)收益在不同會(huì)計(jì)期間“按需分配”的工具,以達(dá)到自利性目的。重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的發(fā)生不僅造成會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真,侵犯了股東、債權(quán)人和利益相關(guān)者的利益,損害了企業(yè)的信譽(yù)和形象,造成投資者

2、對(duì)企業(yè)的信任危機(jī),更重要的是頻頻發(fā)生的惡意差錯(cuò)更正還影響了證券市場(chǎng)的正常秩序和健康發(fā)展,帶來了巨大的社會(huì)成本和經(jīng)濟(jì)成本。因此,研究會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正行為既是監(jiān)管部門、學(xué)術(shù)界和廣大投資者關(guān)注的重點(diǎn),也是進(jìn)一步規(guī)范會(huì)計(jì)信息披露行為、完善信息披露監(jiān)管體系需要探討的重要議題。 上市公司發(fā)生重大差錯(cuò)更正的深層次原因之一是公司治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制存在缺陷。公司治理是為了解決現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)和控制權(quán)分離所產(chǎn)生的代理問題的一系列制度安排,它不僅是現(xiàn)代公司

3、設(shè)立、運(yùn)行和發(fā)展的必要條件,也是公司降低代理成本、保護(hù)投資人利益和實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的制度保障和前提。財(cái)務(wù)報(bào)告作為這些制度安排下的信息披露載體,顯然與公司治理息息相關(guān)。國外許多學(xué)者致力于探究公司治理與差錯(cuò)更正的關(guān)系,取得了豐富的成果,證實(shí)了公司治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制的確對(duì)差錯(cuò)更正造成影響,但實(shí)證結(jié)論尚存爭(zhēng)議。由于我國資本市場(chǎng)和上市公司與國外有著不同的制度背景和固有特征,國外的研究成果無法用于解釋和預(yù)測(cè)我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)。然而縱觀國內(nèi)學(xué)術(shù)界,針對(duì)公

4、司治理與差錯(cuò)更正相關(guān)性方面的研究還較為零散,缺乏經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。因此,在我國差錯(cuò)更正現(xiàn)象日趨頻繁的現(xiàn)實(shí)背景下,本文試圖結(jié)合我國特殊的制度背景和上市公司的具體情況,從公司治理角度研究影響我國上市公司重大差錯(cuò)更正的因素,并試圖解決以下問題:哪些公司治理的因素將影響我國上市公司差錯(cuò)更正的發(fā)生?這些影響因素與差錯(cuò)更正的發(fā)生具有怎樣的相關(guān)性?如何通過改善公司治理控制差錯(cuò)更正的發(fā)生?相信本文的研究成果對(duì)提高我國上市公司信息披露質(zhì)量以及避免重大差錯(cuò)更正將具

5、有一定的積極意義。 本文是一篇以實(shí)證分析為主,規(guī)范分析為輔,兩者有效結(jié)合的學(xué)術(shù)論文,將沿著文獻(xiàn)回顧、理論分析到實(shí)證檢驗(yàn)再到政策建議的技術(shù)路線來搭建研究的框架。本文共分為5章,具體安排如下: 第一章:緒論。作為研究的起點(diǎn),本章首先闡述研究背景和選題意義,回顧國內(nèi)外在該領(lǐng)域的研究現(xiàn)狀,引出研究方向,并概括本文研究框架,介紹本文的研究方法與特色創(chuàng)新。 第二章:會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正與公司治理的理論分析。本章首先介紹了會(huì)計(jì)差錯(cuò)的定

6、義、處理和披露的相關(guān)制度背景,解釋了差錯(cuò)更正制度存在的必要性,并分析了實(shí)務(wù)中濫用會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正進(jìn)行利潤操縱的現(xiàn)象。然后對(duì)公司治理和其體系構(gòu)成做了概念介紹,并基于公司治理的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)—委托代理理論的基本原理探討了公司治理因素對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的影響,為進(jìn)一步的實(shí)證研究奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。 第三章:基于公司治理視角的會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正影響因素的實(shí)證研究。本章在前文理論分析的基礎(chǔ)上從資本結(jié)構(gòu)和組織結(jié)構(gòu)兩個(gè)層面提出了實(shí)證研究的假設(shè)前提,并以200

7、3年至2007年期間在年報(bào)中披露了前期差錯(cuò)更正的滬深兩市A股上市公司為研究樣本,在一一配對(duì)的基礎(chǔ)上進(jìn)行了配對(duì)樣本t檢驗(yàn)、wilcoxon符號(hào)等級(jí)檢驗(yàn)和logistic回歸,利用實(shí)證的方法檢驗(yàn)了公司治理因素與差錯(cuò)更正發(fā)生概率的相關(guān)性。 第四章:實(shí)證結(jié)論與政策建議。本章結(jié)合我國上市公司的實(shí)際情況分析了前一章的實(shí)證結(jié)果所揭示的公司治理與差錯(cuò)更正的相關(guān)關(guān)系,在此基礎(chǔ)上針對(duì)如何完善我國上市公司的公司治理提出了一些可供參考的政策建議,以期通

8、過公司治理機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)的完善控制惡意會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的發(fā)生。 第五章:結(jié)語。總結(jié)本文研究成果,坦誠不足之處,并為今后進(jìn)一步的研究提供了可以深化和拓展的方向。 本文基于公司治理視角對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的影響因素展開了較為系統(tǒng)的研究,其貢獻(xiàn)在于: (1)本文對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正領(lǐng)域已有的研究成果進(jìn)行全面回顧和深入分析之后,選擇從公司治理的角度研究會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正問題比較切中要害。會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正不僅僅是一個(gè)會(huì)計(jì)技術(shù)問題,它背后隱藏的企業(yè)利

9、益相關(guān)方利益分配的制度安排才是這一問題產(chǎn)生的根源和解決的途徑。國內(nèi)研究文獻(xiàn)中結(jié)合公司治理對(duì)會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正現(xiàn)象進(jìn)行研究的文章很少,尤其進(jìn)行實(shí)證研究的文章。因此本文填補(bǔ)了國內(nèi)實(shí)證研究在該領(lǐng)域的空白,內(nèi)容詳實(shí),形成了較為完整的分析框架。 (2)本文的實(shí)證研究得出的結(jié)論適用于我國上市公司的具體情況,具體來說有以下重要結(jié)論: ①股權(quán)集中度、第一大股東持股比例越高,會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正發(fā)生的可能性越低,股權(quán)的適度集中有利于抑制差錯(cuò)更正的發(fā)生。

10、這驗(yàn)證了“搭便車”理論,即在股權(quán)分散的情況下,由于任何單個(gè)股東都只占有公司剩余索取權(quán)的一小部分,單個(gè)股東傾向于讓別的股東去監(jiān)督公司經(jīng)營者,并在事實(shí)上形成了經(jīng)營者無人監(jiān)督的局面,使內(nèi)部控制人可能利用差錯(cuò)更正操縱利潤。而在絕對(duì)控股條件下,第一大股東為非國有性質(zhì)且絕對(duì)控股的上市公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能性比絕對(duì)控股股東為國有性質(zhì)的公司發(fā)生財(cái)務(wù)重述的可能性顯著要低,這一結(jié)果驗(yàn)證了“所有權(quán)缺位”理論,即由于國有股所有權(quán)缺位,國有股東即使在控股條件下仍

11、不能有效地控制代理成本,公司不會(huì)真正保證會(huì)計(jì)信息披露有利于所有者;而非國有股東控股時(shí)更可能降低代理成本,提高公司治理的效率和會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量。 ②財(cái)務(wù)杠桿(資產(chǎn)負(fù)債率)越高,公司越可能發(fā)生重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正。這說明了由于我國上市公司與國有銀行的特有體制,負(fù)債融資的內(nèi)在約束和激勵(lì)機(jī)制在資本市場(chǎng)上并不奏效,并沒有對(duì)公司會(huì)計(jì)信息的披露形成有效的約束。 ③發(fā)生差錯(cuò)更正的上市公司召開董事會(huì)的頻率顯著高于未發(fā)生差錯(cuò)更正的公司。在監(jiān)督公

12、司會(huì)計(jì)信息質(zhì)量方面,董事會(huì)會(huì)議更像是一個(gè)解決公司問題的“滅火裝置”,而不是事前改進(jìn)公司治理的“預(yù)防裝置”,董事會(huì)行為可能相對(duì)被動(dòng),董事會(huì)經(jīng)常在出現(xiàn)問題時(shí)才被迫從事高頻率的活動(dòng),而不是通過董事會(huì)議在公司治理中發(fā)揮有效事前預(yù)防作用,這說明我國董事會(huì)行為中可能存在著很大程度的效率浪費(fèi)。 ④發(fā)生重大差錯(cuò)更正的公司擁有更大規(guī)模的董事會(huì)和監(jiān)事會(huì),這一發(fā)現(xiàn)說明我國上市公司的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)規(guī)模還是顯得臃腫,不利于會(huì)計(jì)信息披露。 ⑤董事會(huì)

13、獨(dú)立性特征與差錯(cuò)更正的發(fā)生沒有顯著相關(guān)性。獨(dú)立董事的獨(dú)立性受到內(nèi)部董事的限制,或者獨(dú)立董事本身能力不夠和經(jīng)驗(yàn)不足,或是由于兼任太多導(dǎo)致獨(dú)立董事精力受限等等因素都可能會(huì)影響?yīng)毩⒍碌膱?zhí)行能力。 (3)在實(shí)證研究的基礎(chǔ)上,本文進(jìn)一步指出要保證會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量、有效抑制惡意重大差錯(cuò)更正的發(fā)生,必須從建立有效的公司治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制著手,并提出了改善公司治理的建議,包括:進(jìn)一步設(shè)計(jì)最優(yōu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和形成合理的股權(quán)集中度;控制資產(chǎn)負(fù)債率,

14、進(jìn)一步規(guī)范和促進(jìn)我國證券市場(chǎng)建設(shè);繼續(xù)優(yōu)化董事會(huì)結(jié)構(gòu)、增強(qiáng)董事會(huì)的獨(dú)立性、完善獨(dú)立董事制度來有效激勵(lì)和約束經(jīng)理層;加強(qiáng)監(jiān)事會(huì)建設(shè),設(shè)立審計(jì)委員會(huì)以確保內(nèi)部監(jiān)督的效力等措施。這對(duì)于減少經(jīng)營者利用差錯(cuò)更正行為進(jìn)行利潤操縱,促進(jìn)我國上市公司信息披露質(zhì)量的提高,推動(dòng)我國資本市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展等方面都有一定的積極意義。 由于作者學(xué)術(shù)水平和一些客觀條件的限制,本文尚存在一些不足之處,有待于今后進(jìn)一步的完善: (1)在研究數(shù)據(jù)的處理方

15、面,本文從年度報(bào)告附注中披露了“重大差錯(cuò)更正”項(xiàng)目的上市公司中選取了高報(bào)錯(cuò)的公司作為研究樣本。在以后的研究中,可對(duì)差錯(cuò)更正的類型做進(jìn)一步的處理,剔除客觀原因造成的正常差錯(cuò)更正,如監(jiān)管部門檢查,相關(guān)政策文件規(guī)定等。又例如在確定股東性質(zhì)時(shí),今后可以進(jìn)一步考慮按照“終極控制權(quán)”來確定股權(quán)屬性,這樣實(shí)證檢驗(yàn)的結(jié)論會(huì)更準(zhǔn)確。 (2)由于數(shù)據(jù)來源的限制,在實(shí)證研究中忍痛割愛放棄了對(duì)一些重要領(lǐng)域的探索。今后可以進(jìn)一步擴(kuò)展研究領(lǐng)域,比如高管激勵(lì)

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