簡(jiǎn)介：淺析江浙滬區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境淺析江浙滬區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)和完善是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的戰(zhàn)略任務(wù)，下面是小編搜集整理的一篇探究江浙滬區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的論文范文，供大家閱讀參考。摘要在經(jīng)濟(jì)全球化的加速發(fā)展的大背景下，我國(guó)金融生態(tài)環(huán)境也發(fā)生了巨大的變化，同時(shí)面臨了更多的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，特別是在經(jīng)濟(jì)最為發(fā)達(dá)、金融業(yè)最為繁榮的江浙滬地區(qū)，良好的金融生態(tài)環(huán)境對(duì)于打造國(guó)際化金融中心的目標(biāo)來說至關(guān)重要，對(duì)江浙滬區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也將產(chǎn)生更深遠(yuǎn)的影響。本文將對(duì)江浙滬區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀和存在的問題進(jìn)行深入剖析，并從多方面、多角度提出進(jìn)一步加快江浙滬區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的意見和建議。關(guān)鍵詞金融生態(tài)環(huán)境現(xiàn)狀分析征信制度多管齊下經(jīng)歷了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的時(shí)代，我們迎來了改革開放，逐步向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)過度，我國(guó)的金融變革和發(fā)展取得了驕人的成績(jī)，金融生態(tài)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，特別是在金融水平領(lǐng)先、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的江浙滬地區(qū)。該區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量和金融市場(chǎng)的規(guī)模、以及金融市場(chǎng)的穩(wěn)定環(huán)境、金融信用制度和金融法治環(huán)境等各方面均形成了較強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)能力和可持續(xù)發(fā)展的實(shí)力。一、江浙滬區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀分析雖然江浙滬地區(qū)特別是上海金融生態(tài)環(huán)境改善所帶來的改變和進(jìn)步是有目共睹的，但是與世界其他金融中心相比，江浙滬區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境無論是在宏觀環(huán)境還是區(qū)域金融自主創(chuàng)新能力、金融機(jī)構(gòu)匯集程度、金融法制建設(shè)以及社會(huì)誠(chéng)信氛圍等方面都存在較大的差距。一金融自主創(chuàng)新能力弱，缺乏市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)能力受利率和貨幣政策的管制，加之我國(guó)金融產(chǎn)權(quán)制度的嚴(yán)重缺陷、嚴(yán)格的分業(yè)監(jiān)管制度和政府部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理水平等因素的影響，嚴(yán)重阻礙了金融機(jī)構(gòu)作為金融主體的健康發(fā)展，同時(shí)也破壞了整個(gè)金融市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)機(jī)制。因?yàn)槲覈?guó)政府監(jiān)管部門對(duì)金融業(yè)過分的監(jiān)管和保護(hù)，導(dǎo)致江浙滬地區(qū)金融自主創(chuàng)新能力不足，極大地削弱了金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制對(duì)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新能力的強(qiáng)化和推動(dòng)作用，也使得市場(chǎng)缺乏自我調(diào)節(jié)的能力。二金融機(jī)構(gòu)匯集效應(yīng)不夠明顯江浙滬地區(qū)匯聚的銀行無論是從投資規(guī)模還是從業(yè)務(wù)增長(zhǎng)總量、業(yè)務(wù)發(fā)展水平來說都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于世界其他金融中心。目前，我國(guó)主要商業(yè)銀行的總行除了交通銀行之外總部均沒有設(shè)在上海，而這一現(xiàn)象與上海作為我國(guó)金融中心的經(jīng)濟(jì)地位十分不符，同時(shí)也與世界其他金融中心的地位相差較大。同時(shí)，在金融市場(chǎng)中的各金融機(jī)構(gòu)之間缺乏有機(jī)的相互聯(lián)系和協(xié)調(diào)性，特別是在資金流動(dòng)方面、產(chǎn)品轉(zhuǎn)換方面以及相互間的信息傳遞方面都存在不同程度的障礙和壁壘。三金融法治環(huán)境亟待完善縱觀每一個(gè)國(guó)際金融中心，都是具有完善縝密的法律作為國(guó)際金融中心的有力保障。即使是在香港和新加坡，近乎全盤承襲英國(guó)的法律制度才得以確保金融中心的地位。目前，我國(guó)相關(guān)法律體系尚不完備，民商體系、首先，在技術(shù)上建立征信數(shù)據(jù)共享平臺(tái)，把地方資信公司整合起來，逐步實(shí)行全國(guó)統(tǒng)一的基礎(chǔ)誠(chéng)信數(shù)據(jù)信息庫(kù)，實(shí)現(xiàn)信息數(shù)據(jù)共享，建立信息共享機(jī)制，為了保障征信系統(tǒng)的有效運(yùn)作，還要確立統(tǒng)一的征信技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和征信原則。其次，營(yíng)造良好的社會(huì)信用文化環(huán)境關(guān)鍵還是要加強(qiáng)社會(huì)誠(chéng)信的宣傳，并且堅(jiān)持宣傳的長(zhǎng)期性和宣傳的廣泛性，積極營(yíng)造的社會(huì)誠(chéng)信文化氛圍。三、總結(jié)金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)和完善是一項(xiàng)長(zhǎng)期而艱巨的戰(zhàn)略任務(wù)，面對(duì)日新月異的國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境和日益白熱化的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，這就要求我們不能放松，不能錯(cuò)過任何機(jī)會(huì)，把江浙滬區(qū)域的金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)成為國(guó)內(nèi)的標(biāo)桿。同時(shí)，良好的金融生態(tài)環(huán)境既能促進(jìn)地方上經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也能加強(qiáng)區(qū)域金融業(yè)市場(chǎng)和金融也機(jī)構(gòu)、金融業(yè)機(jī)構(gòu)相互之間的積極互動(dòng)，并且在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)、甚至是全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)方面也能增添助力。參考文獻(xiàn)徐諾金論我國(guó)的金融生態(tài)問題J金融研究200502中國(guó)人民銀行洛陽(yáng)市中心支行課題組區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)指標(biāo)體系研究J金融理論與實(shí)踐200601姚爽，黃瑋強(qiáng)，張展，趙立恒區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)基于修正變異系數(shù)法J技術(shù)經(jīng)濟(jì)201510吳楨金融生態(tài)環(huán)境影響金融主體發(fā)展的區(qū)域差異研究D蘭州大學(xué)2015何肖龍區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀及其對(duì)策J法制與社會(huì)201121沈傳河，主父海英區(qū)域金融生態(tài)風(fēng)險(xiǎn)及其評(píng)價(jià)J金融發(fā)展研究201003諶爭(zhēng)勇區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境面臨的突出問題及治理對(duì)策J河北金融200902袁國(guó)紅對(duì)改善區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的思考J新東方2009Z1

簡(jiǎn)介：淺析金融危機(jī)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的淺析金融危機(jī)對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的影響及相應(yīng)的對(duì)策影響及相應(yīng)的對(duì)策論文關(guān)鍵詞金融危機(jī)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理論文摘要金融危機(jī)波及全球，中國(guó)也不能幸免于難。文章在對(duì)金融危機(jī)進(jìn)行剖析的基礎(chǔ)上，指出其對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的影響，并且提出三點(diǎn)對(duì)策。1金融危機(jī)之原委此次金融危機(jī)主要是由次級(jí)債券引起的，而其背后的正真原因是寬松的政策情形下，過度的、不合理的信貸以及信用風(fēng)險(xiǎn)互換等衍生工具的濫用。換句話來說就是沒有及時(shí)的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、合理控制風(fēng)險(xiǎn)從而導(dǎo)致全面的經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)。次級(jí)貸款生成如同其他所有商品一樣消費(fèi)者提出需求、生產(chǎn)者供給產(chǎn)品。但是次級(jí)貸款的需求是由信用狀況較差、沒有收人和還款能力證明、其他負(fù)債較重的消費(fèi)者提出的住房貸款申請(qǐng)，面對(duì)利益的誘惑和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理極大疏忽，銀行又提供了不合理的貸款。接下來最重要的一步也是此次危機(jī)影響之所以如此深重的原因是這些貸款被證券化了一系列金融衍生品被創(chuàng)造出來，在“杠桿效應(yīng)”作用下上百倍地?cái)U(kuò)大了這些危險(xiǎn)貸款帶來的風(fēng)險(xiǎn)。而這一切在各個(gè)金融機(jī)構(gòu)意識(shí)到之前已經(jīng)被操作地如火如茶。原本在大眾眼里公正的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)反倒成了“幫兇”，暗中提高某些產(chǎn)品的信用等級(jí)，蒙蔽了許多投資者。終于有一夭伴隨著美國(guó)兩房的垮合，房地產(chǎn)泡沫破滅，危機(jī)全面爆發(fā)，不僅使得美國(guó)經(jīng)濟(jì)陷人癱瘓，更波及了世界各個(gè)國(guó)家，中國(guó)也不能幸免于難。2中國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀以及金融危機(jī)帶來的翩向中國(guó)商業(yè)銀行所處的經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)環(huán)境比較特殊，中國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期國(guó)有，政策保護(hù)使得其缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)。在利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和信貸風(fēng)險(xiǎn)等方面都存在不少亞待解決的問題。21利率風(fēng)險(xiǎn)更加突出為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化、一體化和國(guó)際化的客觀要求，我國(guó)積極開展利率市場(chǎng)化的改革，這給商業(yè)銀行增加了利息收人不確定的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，而這一挑戰(zhàn)隨著美國(guó)金融危機(jī)將會(huì)更加嚴(yán)峻。從總體看，利率市場(chǎng)化進(jìn)程中，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)將呈上升趨勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)成因可分為外部因素與內(nèi)部因素。利率風(fēng)險(xiǎn)的外部因素主要包括經(jīng)濟(jì)形勢(shì)惡化、金融市場(chǎng)波動(dòng)、國(guó)際利率和匯率變化等，這些宏觀變量將影響市場(chǎng)利率水平，最終對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生直接或間接的沖擊。金融危機(jī)的出現(xiàn)嚴(yán)重影響了了我國(guó)剛起步的利率市場(chǎng)化改革，尤其是我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期受利率管制，利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱、經(jīng)驗(yàn)不足、相關(guān)人才奇缺，從而難以建立起與之相適應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理體制。隨著金融危機(jī)的影響，利率市場(chǎng)化道路更加艱難，風(fēng)險(xiǎn)因素更加突出，風(fēng)險(xiǎn)控制更加困難。22信貸風(fēng)險(xiǎn)刻不容緩不良一直以來都是銀行積極防范、監(jiān)管的對(duì)象，金融危機(jī)的爆發(fā)敲響了中國(guó)各大商業(yè)銀行的瞿黔中，極大地提高了各銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，同時(shí)使得中國(guó)面晦更多不良貸款的御麥形式。資本充足率不高，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模較大是我國(guó)商業(yè)銀行的酬犬，而我國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)度量、管理7欠平較低是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的大問題。我國(guó)商業(yè)銀行目前無法實(shí)現(xiàn)巴塞爾協(xié)議的的內(nèi)部評(píng)級(jí)法，采用“一逾兩呆，’的貸款分類法，法也才剛剛試行。其次，風(fēng)險(xiǎn)管理所需的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不完善。銀行的歷史數(shù)據(jù)時(shí)間跨度短，企業(yè)數(shù)據(jù)不完整，各銀行數(shù)據(jù)不統(tǒng)一、真實(shí)性差，從而為信用風(fēng)金習(xí)枯埋下了隱患。再者，受到金融危機(jī)的影響，中國(guó)外向型企業(yè)紛紛受挫，尤其是紡織業(yè)和力口工企業(yè)出口嚴(yán)重受阻，資本金無法及時(shí)收回，使得這部分企業(yè)無法攔卻寸還款風(fēng)險(xiǎn)大大增加，也使得銀行對(duì)此風(fēng)險(xiǎn)平估唯度力吠。此外，中國(guó)在房淵平估公信度較低、相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)較高是一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)。房產(chǎn)交易市場(chǎng)不完善，二手房市場(chǎng)發(fā)育程度低，以及生活性必需住翩氏押房屋執(zhí)行中的法律問題等都成為房貸風(fēng)險(xiǎn)不可避免的因素。23流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行無法提供足額資金來應(yīng)付資產(chǎn)增加需求，或履行到期債務(wù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要由資產(chǎn)和負(fù)債的差額及期限的不匹配所引起。我國(guó)流動(dòng)性面臨著如下的問題首先是投融資渠道拓寬，同業(yè)拆借市場(chǎng)日漸發(fā)達(dá)、債券回購(gòu)協(xié)議、混合資本債券等交易量增大。其次，企業(yè)資金來源的變化。受管理模式的改進(jìn)的影響，企業(yè)內(nèi)部融資能力增強(qiáng)，這樣一來企業(yè)資金集中在少數(shù)幾家銀行，銀行的流動(dòng)性頭寸受到直接沖擊。還有，銀行間流動(dòng)性差異擴(kuò)大。隨著央行存款準(zhǔn)備金率和基準(zhǔn)利率上調(diào)、發(fā)行定向央票據(jù)以及啟動(dòng)特種存款等措施的出臺(tái)，部分中小銀行已開始面臨資金壓力。3商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理之對(duì)策31建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)面對(duì)如此浩大的金融危機(jī)，我國(guó)商業(yè)銀行因以此為鑒，加快建立起風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的水平和意識(shí)。其中包括建立能精確度量風(fēng)險(xiǎn)水平的模型和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，收集準(zhǔn)確可靠的數(shù)據(jù)，提出切實(shí)、操作性強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，以及大力培養(yǎng)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人員。伴隨著金融統(tǒng)計(jì)地不斷發(fā)展，運(yùn)用十的方法來識(shí)別、衡量和監(jiān)側(cè)金融風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)日趨成熟。但是如果沒有先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，便無法發(fā)展屬于自己的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，進(jìn)而影響到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提升。此外，開發(fā)先進(jìn)的計(jì)算機(jī)應(yīng)用系統(tǒng)，建立商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督和溝通反饋機(jī)制也是十分必要的。32提高銀行從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)意識(shí)指導(dǎo)行動(dòng)，經(jīng)過金融危機(jī)的教訓(xùn)之后，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)所有從業(yè)人員的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)管理涉及到方方面面，所謂“千里之堤毀于蟻穴”，風(fēng)險(xiǎn)管理不僅僅是管理層和風(fēng)險(xiǎn)控制部門的工作，更要通過全體人員的努力共同營(yíng)造一種風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使得風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)、理念和習(xí)慣滲透到每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中。33特別關(guān)注房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)受到次貸危機(jī)的影響，中國(guó)房地產(chǎn)業(yè)氣氛更加緊張。占銀行體系所有貸款的50左右的住房貸款必然成為風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。商業(yè)銀行應(yīng)該更加注意以下三方面的風(fēng)險(xiǎn)住房抵押物風(fēng)險(xiǎn)，房地產(chǎn)開放商信貸風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)人住房按揭貸款的風(fēng)險(xiǎn)。其次，各商業(yè)銀行應(yīng)在銀監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)下定期進(jìn)行壓力測(cè)試，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、解決問題，這也有助于銀監(jiān)局對(duì)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱的銀行及早采取措施，防止其風(fēng)險(xiǎn)敞口達(dá)到對(duì)整個(gè)金融產(chǎn)系構(gòu)成威脅的水平。另外各商業(yè)銀行應(yīng)收集、公布詳盡的住房貸款統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，提高信息的透明度，利用市場(chǎng)監(jiān)察的力量提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

簡(jiǎn)介：淺析財(cái)政績(jī)效管理在事業(yè)單位中的作用淺析財(cái)政績(jī)效管理在事業(yè)單位中的作用【摘要】事業(yè)單位開展財(cái)政績(jī)效管理有利于提高資金使用效率和效益，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理工作規(guī)范化，同時(shí)有利于深化事業(yè)單位改革，推動(dòng)財(cái)政體制改革，以此建立服務(wù)型和效能型政府，更好地服務(wù)于社會(huì)公共事業(yè)。本文強(qiáng)調(diào)了財(cái)政績(jī)效管理在事業(yè)單位中的重要作用，針對(duì)當(dāng)前事業(yè)單位財(cái)政績(jī)效管理存在的問題，多方面闡述了事業(yè)單位開展財(cái)政績(jī)效管理的具體對(duì)策?！娟P(guān)鍵詞】事業(yè)單位；財(cái)政績(jī)效管理；預(yù)算支出一、前言當(dāng)前，我國(guó)公共財(cái)政體制逐步完善，財(cái)政資金的投入規(guī)模越來越大，人們高度關(guān)注財(cái)政資金的使用情況，希望每一分錢都用在“刀刃”上。不過，目前財(cái)政資金的分配、運(yùn)行、使用、管理還存在很多不足，資金使用具有較大的主觀性和隨意性，資金浪費(fèi)現(xiàn)象明顯存在。如何確保財(cái)政資金使用的經(jīng)濟(jì)性、效率性和效果性，是事業(yè)單位在現(xiàn)代社會(huì)必須面對(duì)和解決的問題。二、財(cái)政績(jī)效管理在事業(yè)單位中的重要作用財(cái)政績(jī)效管理有利于事業(yè)單位改變傳統(tǒng)觀念，引進(jìn)先進(jìn)的管理理念和方法，增強(qiáng)員工的財(cái)政效益意識(shí)；財(cái)政績(jī)效管理有利于事業(yè)單位完善預(yù)算管理工作，提高預(yù)算編報(bào)的科學(xué)性、合理性，凸顯預(yù)算執(zhí)行的規(guī)范性、嚴(yán)肅性，及時(shí)發(fā)現(xiàn)預(yù)算支出中存在的問題，并隨時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整和糾正，從而不斷提高預(yù)算管理水平；財(cái)政績(jī)效管理有利于事業(yè)單位提高財(cái)務(wù)管理水平，提高財(cái)政資源的分配效率和財(cái)政資金的使用效益；對(duì)財(cái)政資金的使用效益進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)，有利于提高財(cái)政開支的透明度，遏制政府公共項(xiàng)目投資的盲目性，從根本上遏制腐敗現(xiàn)象的發(fā)生；財(cái)政績(jī)效管理有利于促進(jìn)公共資源的科學(xué)合理配置，推動(dòng)財(cái)政改革的順利進(jìn)行，進(jìn)一步保障和改善民生。三、當(dāng)前事業(yè)單位財(cái)政績(jī)效管理存在的問題事業(yè)單位往往存在著重投入輕績(jī)效管理的思想，忽略了財(cái)政績(jī)效管理的目的是財(cái)政的公共性，沒有把公共事業(yè)發(fā)展與財(cái)政績(jī)效管理掛鉤，這不利于公共資源的合理配置和政府公信力的提升。我國(guó)財(cái)政績(jī)效管理的制度體系已完成了頂層設(shè)計(jì)，但涉及具體的操作辦法還比較少，很多事業(yè)單位的財(cái)政績(jī)效管理制度不健全，操作性不強(qiáng)，管理不到位，財(cái)政績(jī)效管理管理體系和評(píng)價(jià)體系還有待完善，難以約束和規(guī)范財(cái)政資金的使用。還有部分事業(yè)單位不按規(guī)定用途使用預(yù)算資金，擅自擠占、挪用項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)，變更支出內(nèi)容、擴(kuò)大開支范圍等現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。此外，績(jī)效管理辦法中缺少過程監(jiān)控環(huán)節(jié)，或者流于形式，不能起到指導(dǎo)作用，忽視了財(cái)政資金對(duì)社會(huì)公共事業(yè)的促進(jìn)及補(bǔ)償作用。四、事業(yè)單位開展財(cái)政績(jī)效管理的具體對(duì)策1建立健全財(cái)政績(jī)效管理體系事業(yè)單位要提高對(duì)財(cái)政績(jī)效管理的認(rèn)識(shí)，把績(jī)效管理理念滲透到每一項(xiàng)工作、每一個(gè)部門、每一個(gè)人，在此基礎(chǔ)上制定科學(xué)合理的績(jī)效目標(biāo)，建立健全財(cái)政績(jī)效管理體系，明確財(cái)政績(jī)效管理的責(zé)任。新預(yù)算法中規(guī)定“預(yù)算要遵循績(jī)效原則”，這是在財(cái)政支出中首次以法律形式確定了績(jī)效管理的地位，但落實(shí)到實(shí)踐中，還有許多具體的績(jī)效管理辦法需要補(bǔ)充。各地區(qū)、各單位、各部門要結(jié)合自身特點(diǎn)制定出切合實(shí)際的績(jī)效管理規(guī)章制度、實(shí)施方案、操作細(xì)則，合理設(shè)置績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，共性指標(biāo)和個(gè)性指標(biāo)相結(jié)合，定性指標(biāo)和定量指標(biāo)相結(jié)合，全面保障財(cái)政支出的經(jīng)濟(jì)性、效益性、效率性，不斷推進(jìn)財(cái)政績(jī)效管理的工作創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、方法創(chuàng)新。2加強(qiáng)財(cái)政績(jī)效管理動(dòng)態(tài)控制事業(yè)單位要實(shí)施全面預(yù)算管理和內(nèi)部會(huì)計(jì)控制，把績(jī)效目標(biāo)作為預(yù)算資金安排、實(shí)施和管理的重要依據(jù)，提高預(yù)算編制科學(xué)性和合理性，確保預(yù)算的執(zhí)行力和規(guī)范性，加強(qiáng)事前、事中、事后的全過程管理，并根據(jù)預(yù)算執(zhí)行情況及時(shí)調(diào)整目標(biāo)，最大化發(fā)揮出財(cái)政資金的效益。事業(yè)單位要建立績(jī)效管理運(yùn)行監(jiān)控機(jī)制，在資金使用過程中開展過程控制，做到動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)控制，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)糾正，保證績(jī)效目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。過程控制還要與預(yù)算執(zhí)行密切聯(lián)系，有效利用信息管理系統(tǒng)，定期對(duì)信息進(jìn)行數(shù)據(jù)采集與核實(shí)、量化與分析，對(duì)績(jī)效目標(biāo)完成程度進(jìn)行評(píng)價(jià)、對(duì)資金使用效益進(jìn)行預(yù)測(cè)，形成的績(jī)效評(píng)價(jià)報(bào)告要與部門決算緊密銜接，真正實(shí)現(xiàn)績(jī)效管理的全過程監(jiān)控。3注重財(cái)政績(jī)效管理考核評(píng)價(jià)事業(yè)單位要不斷完善財(cái)政績(jī)效管理的考核評(píng)價(jià)體系，建立績(jī)效自評(píng)、重點(diǎn)評(píng)價(jià)相結(jié)合的評(píng)價(jià)機(jī)制，要求各相關(guān)部門先自評(píng)，然后圍繞財(cái)務(wù)管理工作的重點(diǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后結(jié)合考核結(jié)果進(jìn)行總體評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)評(píng)價(jià)方式民主化、評(píng)價(jià)主體多元化、考核機(jī)制科學(xué)化。在考核評(píng)價(jià)結(jié)束之后，要公開考核評(píng)價(jià)結(jié)果，同時(shí)合理運(yùn)用績(jī)效考核評(píng)價(jià)結(jié)果，進(jìn)行公開獎(jiǎng)勵(lì)和處罰，并把績(jī)效考核評(píng)價(jià)結(jié)果做為下一年度預(yù)算的依據(jù)。事業(yè)單位要堅(jiān)持績(jī)效管理公開化、透明化，將績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果，特別是涉及民生項(xiàng)目的績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果依法向社會(huì)公開，接受社會(huì)監(jiān)督，在提高財(cái)政資金使用效率的同時(shí)，從源頭上預(yù)防腐敗，保證財(cái)政支出對(duì)公共事業(yè)的補(bǔ)償和促進(jìn)作用。五、結(jié)語(yǔ)積極開展財(cái)政績(jī)效管理，才能有效提高財(cái)政資金的使用效率和效益，才能更好地適應(yīng)公共財(cái)政改革，契合時(shí)代發(fā)展的步伐。為此，事業(yè)單位要引入科學(xué)的績(jī)效評(píng)價(jià)方法，合理設(shè)置績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，完善財(cái)政績(jī)效管理體系和考核評(píng)價(jià)體系，加強(qiáng)財(cái)政績(jī)效管理的動(dòng)態(tài)控制，以提升財(cái)政績(jī)效管理工作水平，更好地服務(wù)于社會(huì)公共事業(yè)，推動(dòng)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)全面可持續(xù)發(fā)展。參考文獻(xiàn)劉良淺談事業(yè)單位的績(jī)效評(píng)價(jià)J金融經(jīng)濟(jì)，2012（20）竇英對(duì)我國(guó)事業(yè)單位財(cái)政支出績(jī)效評(píng)價(jià)的探討J管理觀察，2013（30）張鋒淺析事業(yè)單位財(cái)務(wù)管理中的預(yù)算項(xiàng)目支出績(jī)效管理J中國(guó)市場(chǎng)，2015（41）

簡(jiǎn)介：淺析我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政狀況及對(duì)策【摘要】我國(guó)是一個(gè)傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)村人口占絕大多數(shù)，自古以來，“三農(nóng)”問題一直是政府很關(guān)心的問題，農(nóng)村的發(fā)展、有序治理直接關(guān)系到整個(gè)國(guó)家的發(fā)展和治理。目前我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政存在著事權(quán)與財(cái)力不統(tǒng)一，財(cái)政增收乏力，財(cái)政收支的矛盾等一系列問題。本文對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政管理的當(dāng)前現(xiàn)狀及所存在的問題進(jìn)行了深入分析，并相應(yīng)的提出了其改革的具體策略?！娟P(guān)鍵詞】鄉(xiāng)鎮(zhèn)；財(cái)政管理；分稅制；財(cái)政體制一、我國(guó)鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政現(xiàn)狀鄉(xiāng)鎮(zhèn)是基層政權(quán)組織。鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政不雄厚，農(nóng)村穩(wěn)定就沒有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，就隱藏著不安定的隱患。而現(xiàn)代鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政狀況卻很不樂觀，存在著事權(quán)與財(cái)權(quán)不統(tǒng)一，財(cái)政收支的矛盾等問題。鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府財(cái)政管理的不科學(xué)導(dǎo)致了我國(guó)農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展落后，效率低下，人民生活水平亟待提高。（1）鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政是典型的“吃飯財(cái)政”。經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)決定上層建筑。經(jīng)濟(jì)發(fā)展慢無疑是鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政困難的根本原因。目前，很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)仍然停留在以農(nóng)業(yè)為主的自然經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平上，鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政收入的大部分來自農(nóng)業(yè)，二、三產(chǎn)業(yè)提供的稅收比重很少，財(cái)源結(jié)構(gòu)單一的問題十分突出。首先是財(cái)政供養(yǎng)人員多，財(cái)政不堪重負(fù)。在我國(guó)，由于機(jī)構(gòu)臃腫、層級(jí)過多和職能模糊等原因，不僅嚴(yán)重影響了政府效率的優(yōu)化，還使得政府行政管理過程中的交易成本和代理成本大幅度提高。其次，基礎(chǔ)教育、公共難。二、鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政管理問題的應(yīng)對(duì)措施（1）完善現(xiàn)行分稅制，減少財(cái)政級(jí)次。實(shí)行徹底的分稅制，完善地方稅收體系，因地制宜，培育地方稅主體稅種，合理確定稅收管理權(quán)限，加強(qiáng)我國(guó)地方稅體系建設(shè)。在科學(xué)劃分各級(jí)地方事權(quán)的基礎(chǔ)上，為地方公共產(chǎn)品的供給提供穩(wěn)定的資金來源，深化鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)稅體制改革，實(shí)行“省直管縣”，降低征收成本，強(qiáng)化地方財(cái)政職能。（2）進(jìn)一步完善轉(zhuǎn)移支付制度。規(guī)范地方財(cái)力的分配關(guān)系，建立完善的轉(zhuǎn)移支付制度，中央財(cái)政要進(jìn)一步加大對(duì)地方的財(cái)力性轉(zhuǎn)移支付力度，清理和整合專項(xiàng)轉(zhuǎn)移支付，提高一般性轉(zhuǎn)移支付的比重，將花錢的權(quán)利還給基層，增加基層財(cái)政的可支配財(cái)力，保證不發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)村居民能夠享受基礎(chǔ)教育，基本醫(yī)療衛(wèi)生服務(wù)等基本公共服務(wù)。（3）要按照財(cái)力、事權(quán)相統(tǒng)一的原則，合理界定地方各級(jí)收支范圍。合理界定財(cái)權(quán)事權(quán)的范圍，通過推行財(cái)力、事權(quán)的統(tǒng)一，有效降低鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層財(cái)政的稅負(fù)。減少上級(jí)財(cái)政的過于集中，以充分調(diào)動(dòng)政府理財(cái)?shù)姆e極性。要按照區(qū)域性原則和權(quán)責(zé)統(tǒng)一的原則劃分各級(jí)事權(quán)，根據(jù)基層政府的支出責(zé)任，相應(yīng)下放財(cái)權(quán)財(cái)力，使財(cái)力和支出責(zé)任相匹配，盡量減少?？钜?guī)模。（4）加大對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度。大力培植稅源，招商引資和發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，壯大鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)是加培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，是增加稅源的重要舉措。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的發(fā)展，不僅可以轉(zhuǎn)移農(nóng)村剩余勞動(dòng)力，增加農(nóng)民收入，而且可以帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)和促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，為鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政創(chuàng)造更多的收入來源。這是鄉(xiāng)鎮(zhèn)財(cái)政工作的重中之重，也是鄉(xiāng)鎮(zhèn)級(jí)財(cái)政走出困境的

簡(jiǎn)介：淺析互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)淺析互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)【摘要】隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速發(fā)展，已經(jīng)得到了人們普遍的關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融的本質(zhì)還是一樣的，只是在支付方式上，互聯(lián)網(wǎng)相對(duì)比較靈活，同時(shí)還可以籌集社會(huì)的閑散資金，并進(jìn)行短期的理財(cái)。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融除了傳統(tǒng)金融行業(yè)所存在的風(fēng)險(xiǎn)之外，還存在自身獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)。文章在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析。下載【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融閑散資金短期的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)在人類歷史上經(jīng)過前兩次的工業(yè)革命之后，無論是科技還是經(jīng)濟(jì)發(fā)生了巨大變化。特別是被稱為第三次工業(yè)革命的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，自誕生時(shí)刻起就融入了社會(huì)生活，并潛移默化的促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)各方面的發(fā)展。在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的今天，給人們帶來方便的同時(shí)還存在著一定的潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融方面，還需要有相關(guān)防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。一、互聯(lián)網(wǎng)金融的實(shí)質(zhì)互聯(lián)網(wǎng)金融是通過互聯(lián)網(wǎng)云端技術(shù)等工具，并在信息安全的基礎(chǔ)上，結(jié)合傳統(tǒng)金融行業(yè)的業(yè)務(wù)開展并推出新業(yè)務(wù)，以滿足信息時(shí)代人們的需求。因此，我們認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是以計(jì)算機(jī)為終端，以網(wǎng)絡(luò)為平臺(tái)，通過云計(jì)算等進(jìn)行計(jì)算分析后，在線上進(jìn)行操作的金融模式。由于以移動(dòng)支付等為代表的互聯(lián)網(wǎng)信息科技手段的不斷創(chuàng)新，不僅深刻地改變了銀行等領(lǐng)域的外貌而且還促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和產(chǎn)生很大的社會(huì)效益。但是，現(xiàn)在有一些輿論或許夸大了互聯(lián)網(wǎng)金融的作用及影響。從宏觀方面看，互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)數(shù)量等在全球金融體系中的比重占比仍然比較小，無法撼動(dòng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)地位；從微觀方面看，新金融的很多創(chuàng)新和發(fā)展，只是改變了金融交易的范圍和環(huán)境，但無法改變金融交易的本質(zhì)。比如第三方支付業(yè)務(wù)模式中，互聯(lián)網(wǎng)扮演了資金清算和信息系傳遞渠道的角色。從這個(gè)意義上講，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)揮只是金融信息的傳遞者，其作用的本質(zhì)并沒有任何的改變。二、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的原因目前中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展依然處于一種亢奮和過熱的狀態(tài)。這是由于其自身的特點(diǎn)、社會(huì)環(huán)境和歷史因素共同促成的。（一）自身的特點(diǎn)首先具有及時(shí)性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在信息傳遞的方式上與傳統(tǒng)金融模式不同。傳統(tǒng)金融模式主要以營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為服務(wù)平臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融是通過移動(dòng)終端和互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)的資金線上進(jìn)行操作。它以及時(shí)和便捷的特點(diǎn)迅速被大眾普遍接受。大量的線上操作不僅降低了繁瑣的線下工作，而且還降低交易的成本，因此得到了金融機(jī)構(gòu)和非正式金融機(jī)構(gòu)的普遍接受。其次具有靈活性?；ヂ?lián)網(wǎng)金融線上實(shí)時(shí)操作的特點(diǎn)讓金融消費(fèi)者的資金更靈活，還省去了線下操作的時(shí)間，不僅在讓金融消費(fèi)者的資金利用率更加高效，而且還獲得了精神上的滿足感。最后具有高收益的特點(diǎn)。社會(huì)的閑散資金除了投資在銀行存款等低息金融產(chǎn)品之外，一般很難通過以投資高成長(zhǎng)性的股票市場(chǎng)等其他方式配置資產(chǎn)組合賺取高收益。在互聯(lián)網(wǎng)中，“余額寶”互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品等受到熱捧并得到迅速的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融以其高收益的特點(diǎn)在社會(huì)上的短時(shí)間內(nèi)引起廣泛關(guān)注的，從而推動(dòng)了它的快速發(fā)展。（二）社會(huì)環(huán)境大多數(shù)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)各領(lǐng)域發(fā)揮重要作用的小微企業(yè)，由于自身的規(guī)模小，可抵押的固定資產(chǎn)比例較低等內(nèi)部因素，以及征信體系確實(shí)造成的信息不對(duì)稱等外部因素的限制，小微企業(yè)融資困難主要由于融資渠道窄等問題。互聯(lián)網(wǎng)金融通過整合線下的閑散資金，具備了對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資的能力，特別是金融深化等政策機(jī)遇，無疑給互聯(lián)網(wǎng)金融注入無限活力和生機(jī)。（三）V史因素自從計(jì)算機(jī)的誕生至今，計(jì)算機(jī)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)發(fā)展到成熟的階段，隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為人類服務(wù)是不可逆轉(zhuǎn)的?；ヂ?lián)網(wǎng)不但改變了人類的生活方式等，也推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。因此，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和智能手機(jī)為主導(dǎo)的互聯(lián)網(wǎng)金融得到蓬勃發(fā)展是歷史的必然趨勢(shì)。三、互聯(lián)網(wǎng)金融常見的高風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新幾乎是沒有界限的，甚至還可以顛覆所有的傳統(tǒng)行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在各細(xì)分領(lǐng)域相互交融，使整個(gè)行業(yè)形成一種“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的效應(yīng)，因此其風(fēng)險(xiǎn)隱患不可忽視。（一）出現(xiàn)信息造假的現(xiàn)象即使主流觀點(diǎn)認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效解決金融市場(chǎng)上信息混亂的問題，可以有效降低道德風(fēng)險(xiǎn)及逆向選擇，但我們認(rèn)為只有基于大數(shù)據(jù)等的網(wǎng)絡(luò)貸款才可以在一定程度上降低信息混亂。而這種降低的信息混亂僅限于第三方平臺(tái)及融資者之間，投資者和融資者之間仍然存在信息混亂的現(xiàn)象。然而，這種解決信息混亂的現(xiàn)象嚴(yán)重依賴大數(shù)據(jù)，在復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境中，數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性是值得商榷的。由于偽造虛假數(shù)據(jù)技術(shù)門檻低和成本低，虛假數(shù)據(jù)依然存在，例如淘寶刷好評(píng)現(xiàn)象。獲得數(shù)據(jù)的來源是線下，即使在一定程度上避免了數(shù)據(jù)造假的問題，而獲得線下數(shù)據(jù)，在傳統(tǒng)金融行業(yè)也能做到。由于傳統(tǒng)金融有廣大的客戶群和深厚的資歷，得到的大數(shù)據(jù)會(huì)更準(zhǔn)確?；ヂ?lián)網(wǎng)不僅不能解決信息混亂的問題，還會(huì)進(jìn)一步的過大信息的混亂范圍。互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)掌握金融產(chǎn)品內(nèi)部信息等主導(dǎo)權(quán)，會(huì)有意識(shí)地利用金融消費(fèi)者的信息開展業(yè)務(wù)。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融消費(fèi)者具有“鎖定效應(yīng)”，欺詐行為一般無法能被市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)消除。（二）出現(xiàn)資源浪費(fèi)的現(xiàn)象互聯(lián)網(wǎng)金融是以一種特定的模式來進(jìn)行運(yùn)作先籌集資金，再進(jìn)行借貸。這種運(yùn)作模式與傳統(tǒng)金融非常相似，不過，它的收益率比傳統(tǒng)銀行利率要高，還給一種跟銀行存活期相似的理財(cái)產(chǎn)品，可以在短期內(nèi)籌集到大量的閑散資金。由于給出的高收益，使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)不得不將自己手里的資金盡可能的投放出去，只留下日常周轉(zhuǎn)的小部分資金，否則資金成本將飛度上漲。資金以“乘數(shù)效應(yīng)”的方式流入市場(chǎng)，對(duì)市場(chǎng)帶來很大的沖擊，這批資金會(huì)使一些企業(yè)得到正常運(yùn)轉(zhuǎn)，甚至還會(huì)涌現(xiàn)一批新型的企業(yè)。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)需不足、市場(chǎng)疲軟，國(guó)際貿(mào)易順差在不斷的擴(kuò)大。因此，新生產(chǎn)出來的產(chǎn)品只能通過出口來消化，從而加速了我國(guó)國(guó)際貿(mào)易順差擴(kuò)大的速度，從而造成人民幣貶值帶來極大的壓力，若是消化不良就會(huì)造成社會(huì)資源的浪費(fèi)。

簡(jiǎn)介：河南省金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)整關(guān)系研河南省金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的協(xié)整關(guān)系研究摘要本文以河南金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)為研究對(duì)象，通過構(gòu)造合適的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變量來進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，考察金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的影響關(guān)系。通過采用協(xié)整分析和GRANGER因果檢驗(yàn)對(duì)2000到2014年河南金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變量之間的關(guān)系進(jìn)行研究分析，應(yīng)用協(xié)整理論，分析了河南省的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的協(xié)整關(guān)系，驗(yàn)證了金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間具有雙向影響關(guān)系即一方面金融的發(fā)展促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，另一方面經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)又拉動(dòng)了金融的發(fā)展。下載關(guān)鍵詞統(tǒng)計(jì)分析；金融發(fā)展；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；協(xié)整檢驗(yàn)；GRANGER因果檢驗(yàn)一、文獻(xiàn)綜述當(dāng)前，由于金融業(yè)的迅速發(fā)展及其在各國(guó)經(jīng)濟(jì)中的地位不斷提高，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)于金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)二者之間關(guān)系的相關(guān)研究也越來越多，大量的理論和實(shí)證文獻(xiàn)相繼出現(xiàn)。趙振全和薛豐慧（2004）指出，信貸市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用比較顯著。陳剛（2006）利用19792003年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)了我國(guó)金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，結(jié)果顯示了金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有顯著的正向影響。賈春新等（2008）從銀行間競(jìng)爭(zhēng)的角度研究了金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)銀行分支機(jī)構(gòu)增長(zhǎng)代表的銀行競(jìng)爭(zhēng)程度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有顯著的正向影響。詹家峰（2010）通過對(duì)上海市的金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)證券化指標(biāo)與保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展水平指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在正相關(guān)性，并在一定程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。周才云（2008）運(yùn)用回歸分析和EG協(xié)整檢驗(yàn)法對(duì)我國(guó)中部地區(qū)1990至2006年金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明，中部地區(qū)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有正相關(guān)關(guān)系，且存在長(zhǎng)期協(xié)整關(guān)系。二、河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與金融發(fā)展的概況近年來河南省生產(chǎn)總值呈現(xiàn)出快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。2000年GDP僅為505299（億元），但到了2014年就已經(jīng)達(dá)到了3493824（億元），增長(zhǎng)了69倍。其中第三產(chǎn)業(yè)增速最快，從2000年的159726（億元）增長(zhǎng)到了2014年的1296167（億元），增長(zhǎng)了81倍。河南省近年來各項(xiàng)存貸款都呈現(xiàn)出遞增的趨勢(shì)，2000年存款總額僅為453116（億元），但是到了2010年就已經(jīng)達(dá)到了2314883（億元），增長(zhǎng)了約5倍。而到了2014年，存款額達(dá)到了4137491（億元），較2010年又增長(zhǎng)了約17倍之多。2000年的貸款總額僅為435694（億元），但是到了2010年就已經(jīng)達(dá)到了1587132（億元）之多，增長(zhǎng)了約36倍，而到了2014年，貸款總額達(dá)到了2722827（億元），較2010年又增長(zhǎng)了約17倍。由以上兩個(gè)金融變量的發(fā)展趨勢(shì)可以看出，河南近年來的銀行等金融機(jī)構(gòu)成長(zhǎng)非常迅速，而且預(yù)計(jì)未來也將會(huì)繼續(xù)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)之勢(shì)。河南省近年來證券市場(chǎng)發(fā)展非常地迅速，相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2005年河南股票成交量?jī)H為1423（億元），證券營(yíng)業(yè)部門個(gè)數(shù)僅為68個(gè)，而到了2014年股票成交量就上升到了2975737（億元），短短幾年就增長(zhǎng)了20倍，證券營(yíng)業(yè)部門個(gè)數(shù)已經(jīng)達(dá)到了219個(gè)，這就表明總額是影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素，河南省保費(fèi)收入是影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素，河南省國(guó)債發(fā)行總額是影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素；而在一定時(shí)期內(nèi)，河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)又是影響各金融變量的重要因素。四、結(jié)語(yǔ)本文通過對(duì)河南省20002014年的金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)變量進(jìn)行協(xié)整分析和GRANGER因果檢驗(yàn)得出以下結(jié)論金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)保持著長(zhǎng)期的同方向變動(dòng)關(guān)系，各經(jīng)濟(jì)變量之間存在協(xié)整關(guān)系。在格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)當(dāng)滯后階數(shù)在（14）時(shí)，在5的顯著性水平下，各經(jīng)濟(jì)變量之間存在格蘭杰因果關(guān)系，且為雙向的因果關(guān)系。因此從長(zhǎng)期來看，河南省金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)存貸款總額、保費(fèi)收入以及國(guó)債發(fā)行總額都是影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素，而在一定時(shí)期內(nèi)，河南省經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)又是影響各金融變量的重要因素。由以上分析可以得出結(jié)論河南金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間存在著相互影響的關(guān)系，即一方面金融的發(fā)展能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，另一方面經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)又能拉動(dòng)金融的發(fā)展。（作者單位云南師范大學(xué)）參考文獻(xiàn)趙振全中國(guó)股票市場(chǎng)波動(dòng)和宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)關(guān)系的實(shí)證研究J數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究，2003，（6）5259陳剛中國(guó)的金融發(fā)展、分稅制改革與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)J金融研究，2006，（2）99109賈春新，夏武勇，黃張凱銀行分支機(jī)構(gòu)、國(guó)有銀行競(jìng)爭(zhēng)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)J管理世界，2008，（2）714詹家峰上海金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究D中國(guó)優(yōu)秀博碩學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù)，2010

簡(jiǎn)介：日本政策性金融體系發(fā)展改革的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)及啟示摘要日本政策性金融曾在支持日本經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)后重建，推動(dòng)日本經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)趕超戰(zhàn)略中發(fā)揮了積極作用。但是，隨著日本民間金融市場(chǎng)的發(fā)展，原有政策性金融的職能、定位、業(yè)務(wù)范圍等均已不適應(yīng)形勢(shì)發(fā)展的需要。日本政府為更好地發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用，進(jìn)行了兩次大規(guī)模的政策性金融改革。日本政策性金融發(fā)展過程中遇到的問題及改革思路和措施，對(duì)深化我國(guó)正在進(jìn)行的政策性金融機(jī)構(gòu)改革具有一定的借鑒和啟示意義。關(guān)鍵詞政策性金融改革啟示日本政策性金融曾在支持戰(zhàn)后重建、實(shí)施“趕超戰(zhàn)略”中發(fā)揮積極作用。但是，隨著日本經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、政府職能轉(zhuǎn)型以及國(guó)內(nèi)民間金融市場(chǎng)的發(fā)展，原有政策性金融體系已顯不適，弊病逐步暴露。為此，日本政府于上個(gè)世紀(jì)90年代啟動(dòng)大規(guī)模的政策性金融改革，總體思路是回歸政策性定位、堅(jiān)持“官退民進(jìn)”。但是，日本政策性金融體系存在的問題已是積重難返，導(dǎo)致后續(xù)改革成本很高，本輪金融危機(jī)又進(jìn)一步延緩了改革進(jìn)程。本文對(duì)日本政策性金融的發(fā)展、改革進(jìn)行了全面回顧和梳理，并從中得出一些啟示。一、日本政策性金融體系的特點(diǎn)（一）種類繁多“二戰(zhàn)”后，日本政府為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)崛起而實(shí)施“趕超戰(zhàn)略”，并制定政為農(nóng)林漁業(yè)金融公庫(kù)注資2922億日元填補(bǔ)赤字。（三）對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成“擠出”效應(yīng)隨著民間金融的發(fā)展，資金供求關(guān)系由短缺轉(zhuǎn)向過剩，政策性金融機(jī)構(gòu)與民間金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)出現(xiàn)交叉和競(jìng)爭(zhēng)，政策性金融機(jī)構(gòu)的導(dǎo)向作用下降，但政策性金融機(jī)構(gòu)的信貸規(guī)模并沒有降下來。政策性金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)份額大且有財(cái)政補(bǔ)貼，很大程度上影響了民間金融的發(fā)展。國(guó)際清算銀行認(rèn)為，日本銀行業(yè)盈利水平低的一個(gè)重要因素是“來自政府金融機(jī)構(gòu)的激烈競(jìng)爭(zhēng)”。三、日本政策性金融改革的主要內(nèi)容及評(píng)價(jià)（一）第一輪改革精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)、“合并同類項(xiàng)”1999年啟動(dòng)的改革主要是精簡(jiǎn)機(jī)構(gòu)，減少政策性金融機(jī)構(gòu)數(shù)目。如將日本開發(fā)銀行和北海道東北開發(fā)公庫(kù)合并為日本政策投資銀行；將日本進(jìn)出口銀行和負(fù)責(zé)政府開發(fā)援助貸款的海外經(jīng)濟(jì)協(xié)力基金合并為日本國(guó)際協(xié)力銀行等。通過這次改革，日本政策性金融體系由之前的“三行十庫(kù)”整合為“兩行六庫(kù)”。這次改革的重點(diǎn)是整合機(jī)構(gòu)，合并了具有類似職能的機(jī)構(gòu)，并沒有解決日本政策性金融機(jī)構(gòu)存在的深層次體制、機(jī)制問題。（二）第二輪改革重新定位、堅(jiān)持“官退民進(jìn)”從2002年開始的改革將政策性金融功能做了嚴(yán)格限定為支援中小零星企業(yè)、弱勢(shì)群體籌集資金；獲取重要的海外資源，確保國(guó)家的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力；開展日元貸款（兼有政策性功能和援助功能）。同時(shí)，堅(jiān)持“高效率小政府”，繼續(xù)縮減政策性金融規(guī)模，不再增加新的財(cái)政負(fù)擔(dān)。根據(jù)

簡(jiǎn)介：新形勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)新形勢(shì)下互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)存在的風(fēng)險(xiǎn)管理問題及對(duì)策分析管理問題及對(duì)策分析摘要隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，逐漸將其技術(shù)擴(kuò)展到金融行業(yè)，在給資金需求者和投資者提供更多機(jī)會(huì)的同時(shí)也大大促進(jìn)了金融市場(chǎng)的創(chuàng)新，但是由于互聯(lián)網(wǎng)安全技術(shù)有限，使得互聯(lián)網(wǎng)金融面臨諸多風(fēng)險(xiǎn)。本文以E租寶案件為案例分析，通過對(duì)E租寶的成立與發(fā)展，案件的起因及存在的問題進(jìn)行陳述，以點(diǎn)及面地梳理互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)防范措施，以促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良好發(fā)展。下載關(guān)鍵詞新形勢(shì)；E租寶事件；風(fēng)險(xiǎn)管理；對(duì)策分析一、研究背景、問題及意義如今，互聯(lián)網(wǎng)金融成為資源配置的首選種類，眾多的專家學(xué)者表示，相較于傳統(tǒng)的理財(cái)產(chǎn)品，新型的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)對(duì)投資的有更為合理的配置，使投資者的不二之選。據(jù)第三方數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)報(bào)告顯示，2015年11月網(wǎng)貸行業(yè)整體成交量達(dá)到了133124億元，貸款余額增至400543億元，速度驚人。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展迅速，其收益率也十分吸引人，但是這也不能忽視其存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)時(shí)代來臨后，投資互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為現(xiàn)今的一種新趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)大大小小的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)如雨后春筍般迅速發(fā)展發(fā)展迅速。然而互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有擺脫金融因子，更沒有脫離金融風(fēng)險(xiǎn)，相較傳統(tǒng)的金融市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)投資平臺(tái)的快捷高效迎合了當(dāng)代人對(duì)速度的需求，但是由于此行業(yè)各方面還不夠完善，其信用體系、管理體系、監(jiān)管體系、安全體系和法制體系還不夠健全，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融必須風(fēng)控當(dāng)頭，互聯(lián)網(wǎng)不受拘束的創(chuàng)新、開放究竟如何與金融業(yè)務(wù)本身的嚴(yán)謹(jǐn)、高風(fēng)險(xiǎn)融合，這是每個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融人都需要仔細(xì)琢磨的問題二、E租寶案件1E租寶的成立與發(fā)展鈺誠(chéng)集團(tuán)下的E租寶之所以成為傳奇，全在于它那超乎常理的崛起。自2014年7月上線以來，在不到兩年的時(shí)間里，E租寶就實(shí)現(xiàn)了超700億的累計(jì)成交額，躋身國(guó)內(nèi)P2P行業(yè)第一陣營(yíng)。根據(jù)第三方數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年11月底，E租寶累計(jì)成交額已經(jīng)突破720億元，有效投資人數(shù)量約88萬(wàn)，待收總額將近695億元。在每天都有新軍崛起的P2P行業(yè)里，還算年輕的E租寶能夠締造這樣的傳奇，足以令整個(gè)行業(yè)錯(cuò)愕。2E租寶案件的起因及存在的問題根據(jù)五大維度的綜合分析結(jié)果，2015年網(wǎng)貸評(píng)級(jí)報(bào)告將參評(píng)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)分為A、A、B、B、B、C和C七個(gè)評(píng)級(jí)檔次。其中，E租寶所屬的C評(píng)級(jí)意味著其平臺(tái)綜合實(shí)力弱，僅少數(shù)獲得過風(fēng)險(xiǎn)投資，管理團(tuán)隊(duì)結(jié)構(gòu)改進(jìn)空間大，投資者一般特別謹(jǐn)慎這種經(jīng)驗(yàn)相對(duì)不足、平臺(tái)規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差企業(yè)，出現(xiàn)這種報(bào)告警示時(shí)，投資者對(duì)其關(guān)聯(lián)交易格外留意。3E租寶事件的風(fēng)險(xiǎn)管理問題的分析（1）E租寶的集資的迅猛，源于P2P平臺(tái)的理財(cái)端的擴(kuò)張，過快的擴(kuò)張導(dǎo)致其過早地吃光了資產(chǎn)端的優(yōu)質(zhì)債權(quán)，而為了留住源源不斷的新增投資對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境要進(jìn)行改進(jìn)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理，開發(fā)信息技術(shù)、改進(jìn)運(yùn)行環(huán)境，提高計(jì)算機(jī)系統(tǒng)在病毒攻擊方面的防御能力。從而降低技術(shù)選擇風(fēng)險(xiǎn)，保證國(guó)家金融安全。2加大互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，“三律并重”防止見縫插針E租寶涉嫌非法吸收公眾存款、向不特定對(duì)象進(jìn)行非法集資的行為折射出目前我國(guó)大多數(shù)運(yùn)營(yíng)模式存在的現(xiàn)象。然而目前尚不存在完備的相關(guān)的制度、條例、也不存在規(guī)范的技術(shù)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，其法律政策的不確定性構(gòu)成了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的巨大風(fēng)險(xiǎn)。金融市場(chǎng)永遠(yuǎn)存在利潤(rùn)當(dāng)期性和風(fēng)險(xiǎn)滯后性的錯(cuò)配，對(duì)此國(guó)家應(yīng)盡快彌補(bǔ)法律空缺，確立監(jiān)管主體，加強(qiáng)監(jiān)管流程，完善退出機(jī)構(gòu)，防范不法分子“越界”，進(jìn)入法律上的灰色地帶，甚至觸碰“底線”的行為，遏制虛假的高利借款標(biāo)募集資金行為，對(duì)此類害群之馬要堅(jiān)決打擊，政府要切實(shí)做好加大互聯(lián)網(wǎng)金融立法工作，“三律并重”防止見縫插針，政府在制定法律前，做好要?dú)w納問題、梳理規(guī)則、明確關(guān)系使法律適用于實(shí)際，防止出現(xiàn)“鞋不合腳”的現(xiàn)象，法律制定要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)問題，公司自律、行業(yè)互律、監(jiān)管者他律，三者并重，缺一不可。除此之外，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系方面的立法工作，防止見縫插針行為，加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理。3構(gòu)建橫向的合作監(jiān)管體系，靈活規(guī)范的掌握監(jiān)管力度我國(guó)的金融管理模式是“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”而互聯(lián)網(wǎng)金融模糊了各領(lǐng)域的界限，管理出現(xiàn)了真空現(xiàn)象，鑒于當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融的復(fù)雜性，以往傳統(tǒng)的分業(yè)監(jiān)管模式早已無法滿足其監(jiān)管需求，當(dāng)務(wù)之急構(gòu)建橫向的合作監(jiān)管體系，靈活規(guī)范的掌握監(jiān)管力度，實(shí)現(xiàn)綜合監(jiān)管金融安全和防止互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，調(diào)分業(yè)與混合兩種監(jiān)管模式，實(shí)現(xiàn)綜合監(jiān)管才能解決目前互聯(lián)網(wǎng)金融面臨監(jiān)管缺位的問題。除此之外，純粹信息中介和借貸中介外以及許多網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)公司所提供的擔(dān)保、資金募集使用等服務(wù)都屬于金融服務(wù)，目前尚未納入監(jiān)管，對(duì)此應(yīng)當(dāng)要重新梳理各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，在此基礎(chǔ)上明確相應(yīng)企業(yè)、相應(yīng)業(yè)務(wù)的監(jiān)管部門，明確監(jiān)管主體，使其操作模式和運(yùn)行方式得以規(guī)范化，預(yù)防非法吸收公眾存款、非法集資以及非法發(fā)行公司企業(yè)債等違法行為。切實(shí)以監(jiān)管主體為主，相關(guān)金融、信息、商務(wù)等部門為輔的監(jiān)管體系，打造互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺(tái)，明確監(jiān)管分工及合作機(jī)制。加強(qiáng)行業(yè)自律。靈活掌握監(jiān)管力度，可采取以行業(yè)準(zhǔn)入來替代政府審批的辦法，強(qiáng)化行業(yè)協(xié)會(huì)作用，規(guī)范行業(yè)發(fā)展。4實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性資金管理目標(biāo)，強(qiáng)化資金籌集和托管門檻西方國(guó)家通過金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)確立市場(chǎng)格局，而我國(guó)金融市場(chǎng)大多依靠政策形成，投資者對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)沒有承受能力，一旦出現(xiàn)重大客戶的違約，引發(fā)銀行流動(dòng)性問題，人們便對(duì)該銀行前途的疑慮，觸發(fā)大規(guī)模的資金抽離，P2P平臺(tái)則會(huì)面臨流動(dòng)性問題，因此實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性資金管理，強(qiáng)化資金籌集和管托門檻是幫助爭(zhēng)取時(shí)間和緩和危機(jī)沖擊的重要防護(hù)手段。對(duì)于網(wǎng)貸平臺(tái)而言，首先要堅(jiān)持總量均衡原則，在保證支付前提下，保證負(fù)債、運(yùn)營(yíng)資金和資產(chǎn)的總量均衡，采取合理分配，通過負(fù)載和運(yùn)營(yíng)資金總量之間的配比實(shí)現(xiàn)資金總量的制約，防止超載負(fù)荷經(jīng)營(yíng)；其次要堅(jiān)持結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。保證負(fù)債與資產(chǎn)的對(duì)稱關(guān)系，實(shí)現(xiàn)期限利率結(jié)構(gòu)的一致性和對(duì)稱性，保證資產(chǎn)和負(fù)債的償還期對(duì)稱關(guān)系以便及時(shí)調(diào)整流動(dòng)性缺口；嚴(yán)格控制

簡(jiǎn)介：新金融工具準(zhǔn)則對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息影響新金融工具準(zhǔn)則對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息影響分析分析【摘要】繼國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)金融工具（IFRS9）發(fā)布后，我國(guó)財(cái)政部也于近期修訂發(fā)布了企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量（CAS22），將金融資產(chǎn)分類由四類簡(jiǎn)化為三類，將金融資產(chǎn)減值由“已發(fā)生損失”模型改為“預(yù)期損失”模型。通過分析我國(guó)四大上市保險(xiǎn)公司（中國(guó)人壽、中國(guó)平安、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)）的年報(bào)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類與金融資產(chǎn)減值的變化會(huì)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息帶來巨大影響。未指定FVOCI的上市公司利潤(rùn)波動(dòng)有增大的趨勢(shì)，指定FVOCI的公司利潤(rùn)波動(dòng)降低，而金融資產(chǎn)減值變化會(huì)使得上市公司金融資產(chǎn)減值損失有所提高。下載【關(guān)鍵詞】金融資產(chǎn)分類；金融資產(chǎn)減值；上市公司；財(cái)務(wù)信息【中圖分類號(hào)】F233【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A【文章編號(hào)】10045937（2018）05013903國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB）于2014年7月發(fā)布的IFRS9是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則發(fā)展史上的一次重大變革，為保持與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則持續(xù)全面趨同，完善我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，財(cái)政部于2017年3月31日修訂發(fā)布了新金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則，并將新準(zhǔn)則實(shí)施日期定為2018年1月1日。新準(zhǔn)則的實(shí)施勢(shì)必會(huì)對(duì)我國(guó)上市企業(yè)特別是金融業(yè)產(chǎn)生巨大影響。本文以我國(guó)四大上市保險(xiǎn)公司為例，對(duì)其2016年年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，研究新金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)其財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)產(chǎn)生的影響。一、新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)分類變化帶來的影響（一）分類變化對(duì)金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響在舊準(zhǔn)則中，金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)為持有目的與意圖，并按此標(biāo)準(zhǔn)分為了以下四類以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；持有至到期投資；貸款及應(yīng)收款項(xiàng)；可供出售金融資產(chǎn)。但此分類與計(jì)量具有復(fù)雜性、主觀性和影響會(huì)計(jì)信息可比性等缺點(diǎn)，尤其是金融危機(jī)后，各種會(huì)計(jì)問題更加凸顯。新準(zhǔn)則將業(yè)務(wù)模式與合同現(xiàn)金流量特征作為金融資產(chǎn)的分類標(biāo)準(zhǔn)，共分為三類如果以收取合同現(xiàn)金流為目的且僅涉及本金和利息的支付，則該金融資產(chǎn)劃分為以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)（AC）；如果以收取合同現(xiàn)金流和交易兩者為目的且合同現(xiàn)金流僅是本金和利息的支付，則為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI）；否則劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVTPL）。特別的，這里存在著可以指定FVOCI的特殊情況，即將某些非交易性可供出售權(quán)益工具、以成本計(jì)量的可供出售權(quán)益工具指定為FVOCI。另外，一旦⑵渲付ㄎFVOCI則不可撤銷，意味著其計(jì)入其他綜合收益的金額在以后任何時(shí)候都不能再進(jìn)行回?fù)p益調(diào)整。對(duì)于可供出售權(quán)益工具的FVOCI指定，學(xué)術(shù)界持不同觀點(diǎn)。周阿立認(rèn)為可供出售權(quán)益工具最有可能對(duì)應(yīng)FVOCI，劉泉軍則認(rèn)為企業(yè)一般不會(huì)做此認(rèn)定。筆者將分可供出售權(quán)益工具全部指定為FVOCI和不指定FVOCI兩種情況進(jìn)行討論。對(duì)四大上市保險(xiǎn)公司2016年的年報(bào)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析可知，四大保險(xiǎn)公司二、新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)減值變化帶來的影響對(duì)金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提，我國(guó)現(xiàn)采用“已發(fā)生損失”模型，即有客觀證據(jù)表明減值發(fā)生時(shí)才確認(rèn)減值損失。新準(zhǔn)則實(shí)施后，金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提將改為“預(yù)期損失”模型（ECL），即要一直確認(rèn)預(yù)期信用損失并計(jì)提減值準(zhǔn)備。貸款與應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資以及可供出售債務(wù)工具全部適用ECL模型，除部分貸款與應(yīng)收款項(xiàng)可采用簡(jiǎn)化方法外，其他貸款與應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資及可供出售債務(wù)工具都采用“三階段”法。“三階段”法為從初始確認(rèn)起信用風(fēng)險(xiǎn)未顯著增加，則預(yù)期信用損失需要確認(rèn)12個(gè)月的，利息收入以賬面總額計(jì)算；若信用風(fēng)險(xiǎn)顯著增加，但無客觀證據(jù)表明發(fā)生減值，則需確認(rèn)整個(gè)生命周期的預(yù)期信用損失，利息收入仍以賬面總額計(jì)算；若有客觀證據(jù)表明發(fā)生減值，需確認(rèn)整個(gè)生命周期的預(yù)期信用損失，利息收入以賬面凈額計(jì)算。貸款與應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資與可供出售債務(wù)工具減值準(zhǔn)備計(jì)提從“已發(fā)生損失”模型轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A(yù)期損失”模型只是模型發(fā)生了變化，會(huì)計(jì)核算方法不變。對(duì)于可出售權(quán)益工具，新準(zhǔn)則在減值上的化對(duì)其影響仍然是最大的，不管企業(yè)做不做FVCOI認(rèn)定，都不適用ECL模型。若不指定FVCOI，其分類至以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，不再計(jì)提減值；若指定FVCOI，也不需要減值，公允價(jià)值的非正常下跌只影響權(quán)益，不影響利潤(rùn)，會(huì)降低利潤(rùn)的波動(dòng)。表2為四大保險(xiǎn)公司各項(xiàng)金融資產(chǎn)在2016年的減值準(zhǔn)備計(jì)提情況。由表2可知，四大保險(xiǎn)公司927841億元可供出售債務(wù)工具和917842億元可供出售權(quán)益工具分別減值381億元和5661億元；持有至到期投資只有平安保險(xiǎn)減值損失001億元，其他三個(gè)保險(xiǎn)公司未計(jì)提減值準(zhǔn)備；4909521億元貸款及應(yīng)收款項(xiàng)減值損失47691億元，且主要來自平安保險(xiǎn)。根據(jù)新準(zhǔn)則，可供出售權(quán)益工具不適用ECL模型，那么資產(chǎn)減值損失將減少5661億元。但是，需要計(jì)提減值準(zhǔn)備的金融資產(chǎn)除個(gè)別例外使用其他模型，絕大部分使用ECL模型。“已發(fā)生損失”模型是存在減值跡象時(shí)才計(jì)提減值準(zhǔn)備，ECL模型從初始確認(rèn)起就需要確認(rèn)預(yù)期損失，相比前者計(jì)提基礎(chǔ)提高。因此，筆者認(rèn)為新準(zhǔn)則的實(shí)施會(huì)使保險(xiǎn)業(yè)減值損失增大，具體數(shù)值無法預(yù)測(cè)。三、結(jié)論新金融工具確認(rèn)與計(jì)量準(zhǔn)則會(huì)對(duì)我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)信息數(shù)據(jù)產(chǎn)生巨大影響。分類變化對(duì)上市公司帶來的影響不光體現(xiàn)在金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化上，利潤(rùn)也會(huì)受到影響。若企業(yè)沒有指定FVCOI，則可供出售權(quán)益工具劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，上市公司利潤(rùn)可能會(huì)增加，利潤(rùn)波動(dòng)性增大。若企業(yè)將可供出售權(quán)益工具指定為FVCOI，那么其公允價(jià)值變動(dòng)金額不再影響利潤(rùn)，將大幅降低企業(yè)利潤(rùn)波動(dòng)。對(duì)于減值變化對(duì)上市公司帶來的影響，新準(zhǔn)則提高了金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提基礎(chǔ)，上市公司金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備將有所提升?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)金融工具確認(rèn)和計(jì)量周阿立IFRS9重大變革對(duì)我國(guó)金融行業(yè)影響研究J會(huì)計(jì)之友，2016（22）7884劉泉軍IFRS9對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對(duì)J財(cái)會(huì)月刊，2016（4）

簡(jiǎn)介：新形勢(shì)下的常見金融問題及對(duì)策摘要2008年，美國(guó)的次貸危機(jī)引發(fā)了全球性的金融危機(jī)，不但使世界經(jīng)濟(jì)受到了影響，還使全球的金融市場(chǎng)面臨新的形勢(shì)。如今，整個(gè)金融市場(chǎng)錯(cuò)綜復(fù)雜、波動(dòng)不停，并且呈現(xiàn)出新的發(fā)展趨勢(shì)和特點(diǎn)。筆者對(duì)新形勢(shì)下的金融問題和對(duì)策進(jìn)行了分析，還提出了一些對(duì)策，希望能為社會(huì)各界提供一些參考依據(jù)。關(guān)鍵詞新形勢(shì)；金融；對(duì)策；問題；危機(jī)一、目前金融市場(chǎng)出現(xiàn)的問題幾年前的美國(guó)次貸危機(jī)所帶來的影響已經(jīng)輻射到全球，對(duì)各個(gè)行業(yè)和領(lǐng)域都產(chǎn)生了一定的沖擊，也因此，金融問題也從國(guó)家發(fā)展成了全球性的問題。當(dāng)前的國(guó)際金融市場(chǎng)有幾個(gè)顯著的問題，具體為以下幾點(diǎn)1國(guó)際市場(chǎng)（1）金融資產(chǎn)超出價(jià)值。美國(guó)的金融資產(chǎn)超出了價(jià)值，其資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)不定，而定價(jià)更是經(jīng)常發(fā)生變化。毫無疑問，美國(guó)是世界上經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的國(guó)家，它的貨幣地位也很高。但它的經(jīng)濟(jì)發(fā)展同時(shí)也存在著大量的問題，比如它的貿(mào)易順差嚴(yán)重不平衡，財(cái)政赤字現(xiàn)象也很嚴(yán)重。因?yàn)槊绹?guó)的貨幣能夠決定美國(guó)的金融市場(chǎng)戰(zhàn)略，不管是從欠錢的角度還是還錢的角度來看，美國(guó)的貨幣都超出了自身的價(jià)值。（2）金融競(jìng)爭(zhēng)超出戰(zhàn)略。如今出現(xiàn)的全球金融問題是由美國(guó)造成的，而金融危機(jī)的模式也跟以往有所不同。在這場(chǎng)風(fēng)波中，歐元比美國(guó)1積極的改革金融對(duì)策目前，我國(guó)的金融對(duì)策存在很多的不足之處，甚至法律、法規(guī)也還不完善，金融環(huán)境也顯得不成熟。金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)的利潤(rùn)很少，又受到國(guó)家的監(jiān)管。金融行業(yè)要完全依靠自身來解決這些問題，是不現(xiàn)實(shí)的，國(guó)家要采取宏觀政策來對(duì)金融體制進(jìn)行改革，使金融創(chuàng)新與國(guó)家經(jīng)濟(jì)相匹配，并且創(chuàng)造一個(gè)金融發(fā)展的和諧環(huán)境。2建立監(jiān)管信息共享制度信息的交流與共享是人民銀行與監(jiān)管部門維護(hù)金融市場(chǎng)的一個(gè)重要基礎(chǔ)，因此，必須要建立監(jiān)管信息共享制度。在法律層面上，必須極力的將信息共享的障礙排除掉，此外還要通過開展金融會(huì)議，明確和了解關(guān)于貨幣政策、金融方面的情況。如果金融市場(chǎng)出現(xiàn)了重大的問題，還要采取風(fēng)險(xiǎn)防范措施來解決這些問題，從而提高監(jiān)管的力度。3設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)和防范的機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，必須要建立風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)和防范機(jī)制，對(duì)地區(qū)或者國(guó)家的金融市場(chǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，而我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)受到宏觀體制的影響，因此在進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的時(shí)候，可以選擇對(duì)全國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)變量進(jìn)行分析，比如利率、物價(jià)、股價(jià)等等。其次，還要對(duì)地方的中小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測(cè)，從而獲得當(dāng)?shù)氐氖袌?chǎng)情況、經(jīng)濟(jì)狀況。最后，還要對(duì)單個(gè)銀行的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行檢測(cè)，獲取當(dāng)?shù)鼐用竦拇婵盥省①J款率、流動(dòng)資產(chǎn)情況等。4加快推進(jìn)商業(yè)銀行的股份制加快推進(jìn)商業(yè)銀行的股份制，有利于促進(jìn)金融產(chǎn)權(quán)的完善。國(guó)家首

簡(jiǎn)介：探討現(xiàn)階段金融經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)及防范措施摘要金融市場(chǎng)作為影響國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的重要因素，于近年來在世界經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)下更是得到了長(zhǎng)足的發(fā)展空間，但是在另一個(gè)層面上來說，也逐步加重了金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)投資風(fēng)險(xiǎn)度和影響的范圍度。下面本文將結(jié)合作者多年的工作實(shí)踐，隨金融市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)性的主要表現(xiàn)進(jìn)行簡(jiǎn)單的總結(jié)與分析，并對(duì)此提出相關(guān)的防范措施，以供參考。關(guān)鍵詞金融市場(chǎng)；經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施ABSTRACTTHISPAPERWILLCOMBINEWITHTHEWKINGPRACTICEFMANYYEARSWITHTHEFINANCIALMARKETRISKMAINLYCARRIESONTHESIMPLEANALYSISPROPOSEDTHERELATEDPREVENTIVEMEASURESSOASTOPROVIDEREFERENCEKEYWDSFINANCIALMARKETFINANCIALRISKPREVENTIVEMEASURES中圖分類號(hào)F8309文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)20952104（2012）05002002在世界經(jīng)濟(jì)一體化的快速發(fā)展的時(shí)代背景下，經(jīng)濟(jì)的騰飛一方面促進(jìn)了國(guó)際間商品經(jīng)濟(jì)的融合和提高，另一方面更繁榮了國(guó)際間的金融市場(chǎng)的發(fā)展。金融作為一項(xiàng)對(duì)國(guó)家實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有直接影響力的關(guān)鍵因素，其在資源配置、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向、貨幣兌換等方面都占有舉足輕重的位的監(jiān)督和管理工作。打破傳統(tǒng)的金融會(huì)計(jì)監(jiān)督和管理工作中的事后監(jiān)督，更多的注重事前和事中的監(jiān)督。事前監(jiān)督就市制定相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系，確定相應(yīng)的指標(biāo)，做好相應(yīng)的防范工作，盡可能的減少會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。事中監(jiān)督則是對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)的情況進(jìn)行監(jiān)督。銀行應(yīng)該將相應(yīng)的金融風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)具體落實(shí)到相關(guān)的部門，強(qiáng)化各個(gè)部門之間的溝通與協(xié)調(diào)，及時(shí)的對(duì)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行處理。對(duì)于各個(gè)環(huán)節(jié)的原始的單據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格的控制，從而有效的防治金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。三、金融創(chuàng)新的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的不斷的繁榮，人們對(duì)于金融產(chǎn)品的需求日益朝著多元化的方向發(fā)展，這在很大程度上促進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新，大量的金融產(chǎn)品被推向市場(chǎng)，滿足人們對(duì)相應(yīng)產(chǎn)品的需求。這樣在繁榮了金融市場(chǎng)的通視也使得金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性大大提高。１信用風(fēng)險(xiǎn)。由于當(dāng)前我國(guó)的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，金融機(jī)構(gòu)為了能夠最大限度的吸引客戶，獲得利益，而不斷地推出新的業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)對(duì)于客戶的信用度的要求在不斷地降低，這就使得銀行面臨著極大的信用風(fēng)險(xiǎn)。２利率風(fēng)險(xiǎn)。金融機(jī)構(gòu)通過不斷地金融創(chuàng)新在吸引大量的客戶的同時(shí)也使得自身的負(fù)債結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了較大的變化，造成利率對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的影響力在不斷地增大，這就使得金融機(jī)構(gòu)隨著利率的波動(dòng)而受到較大的風(fēng)險(xiǎn)。３匯率風(fēng)險(xiǎn)。由于當(dāng)前國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇，各國(guó)匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)也日益增大。金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的拓展將使其更直接、更深入地融

簡(jiǎn)介：探析財(cái)政投資評(píng)審發(fā)展問題摘要所謂財(cái)政投資評(píng)審，其實(shí)就是財(cái)政部門針對(duì)財(cái)政投資項(xiàng)目的工程概算、施工圖預(yù)算和竣工決算進(jìn)行評(píng)估和審查，以及專項(xiàng)檢查財(cái)政投資項(xiàng)目的行為，在財(cái)政職能中也占有著極其重要的地位。財(cái)政投資評(píng)審的目的就在于使財(cái)政支出的預(yù)算管理得以強(qiáng)化，對(duì)財(cái)政投資項(xiàng)目的工程造價(jià)進(jìn)行控制，避免高估冒算和片面壓價(jià)的現(xiàn)象出現(xiàn)，合理確定項(xiàng)目投資，使財(cái)政資金的使用效益得以提升。財(cái)政投資評(píng)審結(jié)論將會(huì)給財(cái)政部門編制部門預(yù)算、實(shí)行政府采購(gòu)和國(guó)庫(kù)集中支付提供科學(xué)、準(zhǔn)確的信息和依據(jù)，使建設(shè)項(xiàng)目辦理財(cái)務(wù)決算批復(fù)、資產(chǎn)移交、產(chǎn)權(quán)等級(jí)和后評(píng)價(jià)有了更為準(zhǔn)確的指標(biāo)體系。本文針對(duì)財(cái)政投資評(píng)審發(fā)展的相關(guān)問題進(jìn)行分析和探索。關(guān)鍵詞財(cái)政投資；評(píng)審；發(fā)展中圖分類號(hào)TU2013文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A一、財(cái)政投資評(píng)審發(fā)展存在的問題以及分析（一）財(cái)政投資評(píng)審范圍存在的問題以及分析在2009年，財(cái)政部頒布了財(cái)政投資評(píng)審管理規(guī)定，其中針對(duì)評(píng)審工程的范圍做出了較為明確的規(guī)定。全國(guó)各級(jí)各類的財(cái)政投資評(píng)審機(jī)構(gòu)，針對(duì)項(xiàng)目工程的評(píng)帝，重點(diǎn)在于政府性投資的建設(shè)項(xiàng)目預(yù)、結(jié)算環(huán)節(jié)的評(píng)審上。因此，從中可以發(fā)現(xiàn)，預(yù)算、階段項(xiàng)目的評(píng)審，對(duì)于工程造價(jià)的控的生產(chǎn)周期相對(duì)較為長(zhǎng)，并且涉及面較為廣泛，這樣一來，對(duì)工程造價(jià)有所制約的內(nèi)部外部因素就會(huì)有所產(chǎn)生；這些因素通常有政策因素、環(huán)境因素、施工現(xiàn)場(chǎng)因素、工程設(shè)計(jì)因素和變更因素、市場(chǎng)因素等等，在這種影響因素下，想要固定一個(gè)建設(shè)工程的價(jià)格就比較困難。變更增加工程通常采取現(xiàn)場(chǎng)簽證的方式，可以使工程結(jié)算更為便捷。在工程造價(jià)中，現(xiàn)場(chǎng)簽證費(fèi)用所占有的比例通常都是呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，這是由于現(xiàn)場(chǎng)簽證需要審查認(rèn)可。同時(shí)也是由于在工程項(xiàng)目的實(shí)施過程中，很多施工現(xiàn)場(chǎng)都存在著一定的復(fù)雜性、艱巨性，還有施工設(shè)計(jì)深度以及設(shè)計(jì)質(zhì)量的要求，需要更改工程。在這種情況下，進(jìn)行更改的部分需要實(shí)施簽證認(rèn)可。在此基礎(chǔ)上可以發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)場(chǎng)簽證對(duì)于工程竣工結(jié)算而言發(fā)揮著極其重要的作用。但是某些施工管理人員，由于自身的造價(jià)知識(shí)薄弱，對(duì)于簽證資料方面也不夠完整，在簽證上還是出現(xiàn)很多不合理和變更現(xiàn)場(chǎng)的現(xiàn)場(chǎng)，導(dǎo)致現(xiàn)場(chǎng)簽證工作出現(xiàn)各種各樣的問題，漏洞頻出。3、事后控制很多項(xiàng)目的竣工結(jié)算評(píng)審都包含評(píng)審項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備費(fèi)、待攤費(fèi)和其他費(fèi)完成的情況，但是之前的項(xiàng)目評(píng)審工作，通常都對(duì)建設(shè)項(xiàng)目的程序、項(xiàng)目的管理、來源資金的情況不能進(jìn)行全面有效地評(píng)審，對(duì)于撥款資金的使用狀況、財(cái)務(wù)管理以及會(huì)計(jì)核算情況，概、預(yù)算執(zhí)行情況和竣工財(cái)務(wù)決算報(bào)表的評(píng)審也都不會(huì)引起足夠的重視。在項(xiàng)目結(jié)算之后的工作不能得到完善，為了可以使評(píng)審質(zhì)量得到全面有效地提升，加大評(píng)審范圍是很有必要的，在此基礎(chǔ)上，工程決算內(nèi)容的評(píng)審就

簡(jiǎn)介：我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)邊際貢獻(xiàn)度研究我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)邊際貢獻(xiàn)度研究摘要目前，國(guó)內(nèi)外對(duì)金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的研究依然很熱，在方法和技術(shù)上都取得了一定的進(jìn)展。本文選取銀行、證券、保險(xiǎn)三大金融機(jī)構(gòu)的金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)，以滬深300指數(shù)為因變量，運(yùn)用CVAR和TGARCH（1，1）模型計(jì)算出它們對(duì)金融整體系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的邊際貢獻(xiàn)度，并依此提出金融監(jiān)管的可行性建議。下載關(guān)鍵詞金融系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)；邊際貢獻(xiàn)度；TGARCH（1，1）一、引言自美國(guó)發(fā)生次貸危機(jī)以來，國(guó)際金融遭受巨大沖擊，引起了國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的廣泛關(guān)注。FREDERICSMISHKIN（1992）認(rèn)為金融危機(jī)是一種對(duì)金融市場(chǎng)的擾亂，它使逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)變得更為嚴(yán)重；MICHAELSCHRODE和MRTINSCHULER（2003）使用GARCH模型測(cè)量了自歐洲銀行一體化以來，銀行業(yè)潛在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；ADRIAN和BRUNNERMEIE（2008）在風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VAR）的基礎(chǔ)上創(chuàng)造性地將條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值COVAR引入系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究之中；AYA等（2010）基于期望損失（ES）提出了金融系統(tǒng)性期望損失（SES）和邊際期望損失（MES）。在國(guó)內(nèi)，翟金林（2001）對(duì)銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生機(jī)理和預(yù)防問題進(jìn)行了初步的研究；馬君潞（2007）根據(jù)銀行間的資產(chǎn)負(fù)債表，估量了我國(guó)銀行間市場(chǎng)傳染風(fēng)險(xiǎn)；張亦春（2002）從風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)角度考察了金融風(fēng)險(xiǎn)的定義及其外在表現(xiàn)形式和特征；范小云、王道平等（2011）借助金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性期望損失、邊際期望損失和杠桿率，進(jìn)行了金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的邊際貢獻(xiàn)測(cè)量。二、模型的建立與求解以往學(xué)者在研究金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，大多考慮了行業(yè)間的尾部相關(guān)性，但并沒有考慮它們尾部均值的影響，故本文在VAR測(cè)量法的基礎(chǔ)上，引用CVAR測(cè)量金融機(jī)構(gòu)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)的尾部值也計(jì)算進(jìn)去。利用CVAR建立金融機(jī)構(gòu)間的關(guān)系，具體步驟如下（一）指標(biāo)選取。文中選取金融市場(chǎng)數(shù)據(jù)分為銀行、證券、保險(xiǎn)三大行業(yè)和金融指數(shù)來度量金融體系間的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的邊際貢獻(xiàn)測(cè)度。（二）計(jì)量模型設(shè)定。求三大行業(yè)的邊緣分布，采用TGARCH（1，1）模型，如下（三）CVAR值的度量?？紤]到銀行、證券、保險(xiǎn)三大行業(yè)的相關(guān)性，需要COPULA和TGARCH（1，1）模型相結(jié)合求解，得到銀行、證券、保險(xiǎn)和金融指數(shù)的殘差序列以及未來的收益率序列，然后用MONTECARLO模擬的方法計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)的CVAR值。如此反復(fù)100次，就得到了100組金融指數(shù)、銀行、證券和保險(xiǎn)四維新的收益率序列。（四）回歸分析。為了避免這三大行業(yè)之間的多重共線性，先對(duì)其進(jìn)行主成分分析，減少成分的個(gè)數(shù)，再做線性回歸。三、數(shù)據(jù)選取與實(shí)證結(jié)果本文從股票中選取了七只作為代表，用PT來代表股價(jià)，股票的對(duì)數(shù)收益率為RTLNPTLNPT1，數(shù)據(jù)源自同花順炒股軟件；從銀行中選取中行、工行、建行、交行、浦發(fā)、招商和農(nóng)行；從證券中選擇長(zhǎng)江證券、光大證券、廣發(fā)證券、國(guó)元證券、太平洋證券、興業(yè)證券、中信證券；從保險(xiǎn)行業(yè)中選擇中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華人壽、香溢融通、愛建股份和中國(guó)中期，權(quán)重為各自當(dāng)期市值所占比例，將滬深300數(shù)據(jù)作為金融體系的系統(tǒng)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)樣本取自20121008～20130722期間，每天30分鐘高頻數(shù)據(jù)。通過觀察三大行業(yè)歷史收益率的樣本自相關(guān)系數(shù)，發(fā)現(xiàn)它們幾乎是不相關(guān)的，但通過對(duì)樣本的條件異方差檢驗(yàn)發(fā)現(xiàn)它們的歷史收益率序列均存在異方差性，因此可以分別對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)和滬深300的收益率序列建立TGARCH（1，1）模型，利用EVIEWS60軟件得到模型中的參數(shù)估計(jì)結(jié)果如下四、結(jié)語(yǔ)監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，主要是對(duì)系統(tǒng)性金融危機(jī)的防范，應(yīng)對(duì)那些金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)邊際貢獻(xiàn)大的機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，盡可能地減小其邊際貢獻(xiàn)度。具體措施有以下幾點(diǎn)第一，有效進(jìn)行資本優(yōu)化配置。資本在金融機(jī)構(gòu)中的地位很重要，對(duì)資本的有效管理可以使金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，不會(huì)損失那么嚴(yán)重，并且可以通過優(yōu)化資本配置體系預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生；第二，完善信息披露機(jī)制準(zhǔn)確、完整、及時(shí)的信息可以反映一家機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)、業(yè)務(wù)和產(chǎn)品情況，同時(shí)有助于監(jiān)管者了解該機(jī)構(gòu)所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，進(jìn)而能夠及時(shí)做出防范措施。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)采取有效的預(yù)防措施，能夠使整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的幾率大幅度減小、防止危機(jī)的發(fā)生；第三，加大金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)的宣傳人們對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)了解甚少，而且往往會(huì)因?yàn)殄e(cuò)誤的辨識(shí)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)而做出錯(cuò)誤的決定，易發(fā)生威脅金融機(jī)構(gòu)的事情。加強(qiáng)金融產(chǎn)品知識(shí)的宣傳，不僅有利于廣大群眾，更有利于金融機(jī)構(gòu)的管理和風(fēng)險(xiǎn)的防范。（作者單位河南師范大學(xué)）參考文獻(xiàn)FREDERICSMISHKIN（1992）ANATOMYOFAFINANCIALCRISISEVOLUTIONARYECOMOMICS2115130MICHAELSCHRODER，MRTINSCHURCHMODELS03，（12）3536TOBIASADRIANMARKUSKBRUNNERMEIER（2008）COVAR，F(xiàn)RBOFNEWYKSTAFFREPTNO，348，SEPTEMBER2008AYA，V，LPEDERSEN，TPHILIPPONMRID翟金林銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因及防范研究J南開學(xué)報(bào)，2001，（04）8384馬君潞中國(guó)銀行間市場(chǎng)雙邊傳染的風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)及其系統(tǒng)性特征分析J經(jīng)濟(jì)研究，2007，（01）6878張亦春風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)再考察J，金融研究，2002，（03）6667范小云，王道平，方意我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)測(cè)度與監(jiān)管基于邊際風(fēng)險(xiǎn)貢獻(xiàn)與杠桿率的研究J，南開經(jīng)濟(jì)研究，2011，（04）1718

簡(jiǎn)介：我國(guó)金融隱私權(quán)制度建立的法律障礙及對(duì)策內(nèi)容摘要銀行泄露消費(fèi)者個(gè)人信息事件的屢次發(fā)生，昭示著我國(guó)金融隱私權(quán)保護(hù)法律制度亟待建立。但是，現(xiàn)代銀行業(yè)和證券市場(chǎng)都要求信用信息的披露和公開，這就產(chǎn)生了金融隱私權(quán)的保護(hù)與信用信息公開的沖突，也是構(gòu)建我國(guó)金融隱私權(quán)保護(hù)法律制度的障礙。金融隱私權(quán)的法律制度需要從信用信息公開和金融隱私權(quán)保護(hù)的基本原理出發(fā)，從利益出發(fā)去考量?jī)烧咧g的平衡，進(jìn)而解決兩者的沖突和矛盾。關(guān)鍵詞信用信息金融隱私權(quán)沖突和平衡金融隱私權(quán)保護(hù)與信用信息公開的一般原理（一）信用和金融隱私權(quán)的內(nèi)涵現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從本質(zhì)上講已經(jīng)演變成了信用經(jīng)濟(jì)。市場(chǎng)中交易的進(jìn)行由信用代替貨幣成為交易的媒介，甚至現(xiàn)代社會(huì)的貨幣都是以國(guó)家信用為基礎(chǔ)的。從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度來理解，“信用是指在商品生產(chǎn)和貨幣流通基礎(chǔ)上，以商品的賒銷與貨幣的借貸為主要表現(xiàn)形式的一種經(jīng)濟(jì)關(guān)系，是以償還為前提條件的特殊價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式”（賀學(xué)會(huì)、尹晨，2005）。由此可見，信用的產(chǎn)生是以商品經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)的，是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度聯(lián)系各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體的基礎(chǔ)。而從法學(xué)角度來講，信用則代表著他人的評(píng)價(jià)和個(gè)人的權(quán)利。信用最基本的作用是他人對(duì)市場(chǎng)交易者能否及時(shí)、完整、誠(chéng)實(shí)地履行法定或約定義務(wù)的一種評(píng)價(jià)。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種對(duì)個(gè)人的評(píng)價(jià)慢慢被及金融交易有關(guān)的信息享有的控制支配權(quán)。金融隱私權(quán)的特殊之處在于其指向的大多是具有財(cái)產(chǎn)利益的信息，并且以信用信息為核心。例如，權(quán)利人的財(cái)產(chǎn)狀況、賬戶信息、金融交易信息等。根據(jù)美國(guó)法學(xué)家和金融界的普遍看法，金融消費(fèi)者的金融隱私權(quán)應(yīng)包括以下三個(gè)方面的內(nèi)容客戶賬戶的相關(guān)信息，包括賬戶上所存款項(xiàng)、資金來源和去向、賬戶收支情況記錄、信用卡信息的情況；客戶金融交易的相關(guān)信息，包括標(biāo)的、性質(zhì)、種類、價(jià)格、對(duì)方當(dāng)事人、時(shí)間等；銀行等金融機(jī)構(gòu)因保管客戶的賬戶而獲得的與客戶有關(guān)的其他任何信息（談李榮，2008）。（二）信用信息公開的必要性首先，信用在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和金融業(yè)中發(fā)揮著十分重要的作用。格林斯潘說過，信用對(duì)資本主義市場(chǎng)的有效功能有著至關(guān)重要的作用。尤其在金融領(lǐng)域中，“內(nèi)核為資金融通的金融實(shí)質(zhì)上是信息與信用的二元一體，信息是前提，信用是核心”（郭靂，2003）。在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，交易的進(jìn)行依靠?jī)蓚€(gè)方面，一是相關(guān)信息的公開和流轉(zhuǎn)，二是信用保證交易的成功進(jìn)行，并促進(jìn)信息的流通。由此，信用信息的公開是促進(jìn)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)繁榮和發(fā)展的必要條件。其次，信用信息公開有助于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)交易安全進(jìn)行。在自由市場(chǎng)交易中，交易雙方擁有的信息并不經(jīng)常是對(duì)等的，通常是不對(duì)等的，也就是交易雙方信息不對(duì)稱的狀況是常態(tài)。所謂“不對(duì)稱信息是指交易的一方擁有另一方不擁有的信息，甚至第三方也無法驗(yàn)證，即使能夠檢測(cè)也要花費(fèi)大量的人力、物力、財(cái)力和精力，在經(jīng)濟(jì)上是不劃算

簡(jiǎn)介：我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告披露分析【摘要】本文以我國(guó)四家A股上市保險(xiǎn)公司2011年和2012年內(nèi)控自評(píng)報(bào)告為研究對(duì)象，通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)其存在的問題，為改善和提高金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司內(nèi)控自評(píng)報(bào)告披露質(zhì)量提供建議?！娟P(guān)鍵詞】?jī)?nèi)部控制；自我評(píng)價(jià)報(bào)告；金融保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)控自評(píng)是一種為了保證組織既定目標(biāo)的更好實(shí)現(xiàn)，由企業(yè)自上到下、全員參與，依據(jù)一定標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分析的方法，對(duì)本企業(yè)所設(shè)計(jì)的內(nèi)控合理性以及內(nèi)控實(shí)施的有效性（即內(nèi)控的效率和效果）進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，并針對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題及缺陷提出相應(yīng)改進(jìn)方案的過程。一、我國(guó)金融保險(xiǎn)業(yè)上市公司內(nèi)控自評(píng)報(bào)告分析（一）樣本公司的選擇目前，我國(guó)上市的保險(xiǎn)公司共有四家，中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華人壽。本文將以四家A股上市保險(xiǎn)公司2011年和2012年內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告為分析對(duì)象。除新華人壽為2011年上市外，其他三家公司2008至2012年報(bào)中均有獨(dú)立的內(nèi)控自評(píng)報(bào)告。（二）樣本公司內(nèi)控自評(píng)報(bào)告分析1報(bào)告的范圍、主體和時(shí)間首先，從范圍看，樣本公司均從內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、內(nèi)部監(jiān)督等五要素對(duì)本企業(yè)內(nèi)控進(jìn)行評(píng)價(jià)，但披露詳細(xì)程控評(píng)價(jià)方案、組織成立各級(jí)內(nèi)控工作評(píng)價(jià)組、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)評(píng)價(jià)工作、識(shí)別認(rèn)定缺陷、編制年度內(nèi)控評(píng)價(jià)報(bào)告等。但在評(píng)價(jià)過程中所用方法不盡相同。中國(guó)平安和中國(guó)太保類似，都建立了內(nèi)控自查和內(nèi)控稽核獨(dú)立評(píng)價(jià)流程。中國(guó)平安通過加強(qiáng)項(xiàng)目管理、過程管理、質(zhì)量復(fù)核，固化項(xiàng)目方法和程序，對(duì)評(píng)價(jià)結(jié)果分類等，規(guī)范工作的開展。通過內(nèi)控系統(tǒng)完成內(nèi)控評(píng)價(jià)的發(fā)起、測(cè)試、匯總、復(fù)核、審批、整改追蹤、結(jié)果分析等工作，整體工作流程及底稿通過該系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)。管理層自評(píng)工作分計(jì)劃、主數(shù)據(jù)更新、自評(píng)測(cè)試以及整改匯報(bào)四個(gè)階段進(jìn)行。內(nèi)控稽核獨(dú)立評(píng)價(jià)分審閱管理層自評(píng)結(jié)果、獨(dú)立測(cè)試、整改匯報(bào)及報(bào)告四個(gè)階段開展。中國(guó)太保通過明確評(píng)價(jià)方式、頻率、覆蓋面、方法和程序、評(píng)價(jià)結(jié)果分類等內(nèi)容，對(duì)工作的開展進(jìn)行規(guī)范，使內(nèi)控評(píng)價(jià)結(jié)果更符合企業(yè)內(nèi)控基本規(guī)范的要求。自查和評(píng)價(jià)過程中，采用了個(gè)別訪談、調(diào)查問卷、專題討論、穿行測(cè)試、實(shí)地查驗(yàn)、抽樣和比較分析等適當(dāng)方法，廣泛收集公司內(nèi)控設(shè)計(jì)和運(yùn)行是否有效的證據(jù)。中國(guó)人壽在評(píng)價(jià)過程中，采用訪談、穿行測(cè)試、控制測(cè)試等方法，采取建立樣本庫(kù)并從中抽樣的方式執(zhí)行內(nèi)控評(píng)估，檢驗(yàn)公司內(nèi)控的有效性。為確保內(nèi)控評(píng)估工作的效率效果，總公司每年初開展內(nèi)控評(píng)估試點(diǎn)工作，選擇一家省級(jí)分公司，通過研討修訂及實(shí)地驗(yàn)證的方式對(duì)上年度內(nèi)控評(píng)估模板進(jìn)行修訂，各級(jí)公司根據(jù)修訂后的模板執(zhí)行本年度內(nèi)控評(píng)估工作。上述模板明確了樣本庫(kù)要求、抽樣要求以及評(píng)價(jià)步驟、關(guān)注要點(diǎn)。此外，為確保抽樣的準(zhǔn)確性，公司建立了統(tǒng)一的抽樣平臺(tái)并下發(fā)隨機(jī)抽樣工具。新華人壽綜合運(yùn)用訪談、詢問、觀察、檢查等方法，收集公司內(nèi)控設(shè)計(jì)和執(zhí)行是否有效的證據(jù)，對(duì)