Volatility計(jì)算研究及ETF跟蹤誤差和分解.pdf

1、統(tǒng)計(jì)學(xué)告訴我們，在大量數(shù)據(jù)的背后，必然隱含著事物本身的發(fā)展規(guī)律。本文主要基于統(tǒng)計(jì)學(xué)的一般原理，從歷史數(shù)據(jù)中挖掘數(shù)字規(guī)律，給現(xiàn)在以及未來的Volatility予以估計(jì)的幾個(gè)方法。 該文第一章，首先介紹了Volatility的定義，然后在如何用數(shù)學(xué)來度量，最后介紹了與之相關(guān)的金融數(shù)據(jù)的特征。讓我們對它有個(gè)大致的了解。 第二章是重點(diǎn)，主要講Volatility的一般計(jì)算方法和理論。第一節(jié)講它的一般計(jì)算方法，利用一個(gè)例子具體得講

2、了一下，看完之后就知道在實(shí)際中一般是怎么計(jì)算了。第二節(jié)講它的一般理論。最后介紹一種重要的EWMA模型。 第三章主要講用目前國際上最流行的Garch(1，1)模型來計(jì)算。第一節(jié)先簡單介紹了Garch模型。第二節(jié)給出了具體的計(jì)算方法。第三節(jié)介紹了最大似然估計(jì)方法。其中第一節(jié)是理論概述，并且引出了兩種重要的模型，分別在二，三兩節(jié)講。講述的重點(diǎn)是概述，主要想說明白模型的樣子，對于其中復(fù)雜的數(shù)學(xué)計(jì)算，但是基本上都反映在文章中，并且展開仔細(xì)

3、講。最后說明如何用最大似然估計(jì)方法來預(yù)測。這其實(shí)是一個(gè)很重要的部分，但是比較理論，主要想說明白這種方法是干什么的。最后一個(gè)部分，講了一下理論的發(fā)展?？傊?，后面的幾部分重在了解，從直觀上了解，大致去深究數(shù)學(xué)本質(zhì)的內(nèi)涵。 第四章介紹了ETF的跟蹤誤差。 第五章介紹了ETF的跟蹤誤差及其產(chǎn)生原因。 第六章介紹了ETF指數(shù)基金之跟蹤誤差預(yù)測和分解。第一節(jié)對ETF進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)分析，在此基礎(chǔ)之上，提出了目標(biāo)模型。最后給出了跟蹤