油企豆類期貨套利策略研究.pdf

1、本次研究利用長(zhǎng)時(shí)間的農(nóng)產(chǎn)品期貨投資實(shí)踐及油廠現(xiàn)貨購(gòu)銷工作經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合MBA的專業(yè)課程，對(duì)豆類期貨套利交易實(shí)例策略進(jìn)行分析及總結(jié)歸納。從而指導(dǎo)油脂企業(yè)期貨市場(chǎng)的操作，降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，利于提高投資回報(bào)率。進(jìn)一步提高生產(chǎn)加工者在期貨市場(chǎng)中的活躍性及積極性，從而利于促進(jìn)期貨市場(chǎng)繁榮發(fā)展。
　　 近年期貨市場(chǎng)發(fā)展迅速，成交量不段放大，重要性日益突出。全球金融危機(jī)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的沖擊形成了價(jià)格劇烈波動(dòng)，使更多的企業(yè)和投資者開始參與期貨市場(chǎng)。油脂

2、企業(yè)主要從事大豆等油料作物的加工銷售，商品交易所提供一系列豆類商品合約，利于油脂企業(yè)利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行投資及避險(xiǎn)。但是目前油企對(duì)期貨的投資方式，盈利模型存在認(rèn)識(shí)上及應(yīng)用上的不足。大多數(shù)無法正確的對(duì)待和應(yīng)用投機(jī)及套利方法。因此有必要尋找低風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)穩(wěn)定的的策略，有效提高油廠的投資收益。
　　 套利是對(duì)沖式資產(chǎn)組合投資策略，是期貨市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的實(shí)現(xiàn)方式之一。期貨中的套利是一種風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)單邊交易小且相對(duì)收益穩(wěn)定的交易方式，涉及雙邊