偏微分方程在兩類期權定價問題中的應用.pdf

1、隨著期權市場的不斷發(fā)展，對于各種期權的定價研究也越來越多.雖然傳統(tǒng)的B-S公式給出了一般的期權定價公式，但是，為了更加貼近現實，本文嘗試在B-S的基礎上，對永久美式經理人股票期權給出存在障礙情形下的定價模型，并且對含有預設兌換率的外匯期權在本國和外國短期利率各自滿足Vasiceek模型的情形下，對期權進行定價研究.
　　 經理人股票期權作為一種激勵性的薪酬工具，被越來越多的國家廣泛應用，并且自2005年開始，美國財務會計準則委員

2、會要求公司把經理人股票期權的價值公示出來，由此對期權的估值變得更加重要.此外，由于國際金融貿易一體化的趨勢日益明顯，外匯風險的規(guī)避問題也成為學者研究的課題之一，所以研究利率對外匯期權的影響是十分有意義的.文中研究了一種新的外匯期權，投資者可以利用這種含預設兌換率的外匯期權來規(guī)避一部分風險.
　　 本文首先在第一章中介紹了經理人股票期權的發(fā)展和現狀以及本文所要解決的問題.在第二章中給出了在存在等待期和賣出限制的情形下，永久美式經理