國有企業(yè)創(chuàng)新激勵的影響因素及制度設(shè)計研究.pdf

1、國有企業(yè)創(chuàng)新動力不足一直是學(xué)者們研究的焦點問題。一般認(rèn)為企業(yè)研發(fā)投資強度即研發(fā)投資額與銷售收入之比達(dá)到2％企業(yè)才能基本生存，達(dá)到5％才具有競爭力。根據(jù)本研究從中國上市公司年報中獲得的研發(fā)投資數(shù)據(jù)來看，2002-2009年間，國有上市公司的研發(fā)投資強度平均僅為1.10％，國有上市公司應(yīng)當(dāng)是國有企業(yè)中的“精英”，由此推測，國有企業(yè)總體創(chuàng)新投入強度會更低。我國從樹立自主創(chuàng)新的目標(biāo)以來，一直不遺余力的對企業(yè)尤其是國有企業(yè)進(jìn)行各種方式的創(chuàng)新補貼激

2、勵，本文通過對我國上市公司2002-2009年研發(fā)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析，國有企業(yè)獲得資助占創(chuàng)新投入的比重平均為57.89％。如果加上稅收政策和貨幣政策對企業(yè)R&D的資助，國家對國有企業(yè)的創(chuàng)新激勵的力度將會更大。然而國有企業(yè)為何仍然沒有足夠的創(chuàng)新動力，這是否說明目前的創(chuàng)新激勵體系并沒有產(chǎn)生非常合理的效果？政府應(yīng)該采取何種激勵政策來更有效的促進(jìn)國有企業(yè)研發(fā)？這些問題的研究對于政府如何建立有效的國家創(chuàng)新體系、提高國有企業(yè)技術(shù)進(jìn)步實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級至關(guān)重要

3、。
　　 本文采用規(guī)范分析和實證分析相結(jié)合的方法對影響國有企業(yè)創(chuàng)新積極性的因素進(jìn)行研究，并根據(jù)國有企業(yè)的特點提出有效激勵國有企業(yè)創(chuàng)新投入的政策建議。
　　 本文主要研究內(nèi)容及其研究結(jié)論如下:
　　 1.對政府干預(yù)影響國有企業(yè)創(chuàng)新行為的機理進(jìn)行了剖析，本文認(rèn)為股權(quán)控制和高管任命是政府干預(yù)國有企業(yè)的作用途徑，而政府對政績的追求與對國有企業(yè)創(chuàng)新激勵的目標(biāo)有所背離。并通過實證研究對二者的關(guān)系進(jìn)行了驗證，研究顯示:政府干預(yù)

4、越強，國有企業(yè)的創(chuàng)新投入越小，創(chuàng)新積極性越差，具體來說國有企業(yè)的冗員程度越高，其創(chuàng)新積極性越差;政府對GDP和就業(yè)率的追求程度與國有企業(yè)創(chuàng)新成反比，這些都說明政府干預(yù)帶來的政策性負(fù)擔(dān)大大的影響了國有企業(yè)創(chuàng)新積極性。
　　 2.對政府R&D資助政策對中央企業(yè)和地方企業(yè)創(chuàng)新激勵的有效性進(jìn)行了分析，并通過實證研究得出:相對于間接資助，政府財政直接資助更能促進(jìn)中央企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新支出的增長，這與中央企業(yè)多半承擔(dān)國家基礎(chǔ)創(chuàng)新任務(wù)的特點相符合。

5、但是對地方國有企業(yè)來說，直接資助的效果不明顯，這與地方國有企業(yè)受地方政府干預(yù)較多、承擔(dān)了一些政策性負(fù)擔(dān)，并將直接資助作為向政府要補償?shù)男膽B(tài)有關(guān)，相反間接資助這類事后資助的方式對地方國有企業(yè)的創(chuàng)新激勵會較為有效。此外所得稅優(yōu)惠政策對國有企業(yè)創(chuàng)新激勵的作用并非十分顯著，在非國有企業(yè)也未發(fā)揮明顯的作用。
　　 3.對高管激勵制度對國有企業(yè)創(chuàng)新激勵的影響進(jìn)行了分析，并通過實證研究得出:
　　 (1)在中央企業(yè)高管激勵制度中股權(quán)激

6、勵制度發(fā)揮了對創(chuàng)新激勵的主要作用;在地方企業(yè)中高管激勵仍然以現(xiàn)金薪酬激勵為主，并且現(xiàn)金薪酬和股權(quán)薪酬均對國有企業(yè)的創(chuàng)新激勵較為顯著，這可能與地方國資委在制定高管現(xiàn)金薪酬時為了鼓勵高管增加創(chuàng)新投入而對高管考核時將創(chuàng)新投入扣除在凈利潤之外有關(guān)。
　　 (2)但是在進(jìn)一步考量了政府干預(yù)的不同程度之后，本文得出了政府干預(yù)程度越高，則地方國有企業(yè)的股權(quán)激勵與創(chuàng)新激勵的效果越差，因此股權(quán)激勵國有企業(yè)創(chuàng)新的有效性會在政府干預(yù)的影響下減弱。

7、r>　　 4.在對影響國有企業(yè)創(chuàng)新激勵的主要制度因素分析的基礎(chǔ)上，文章得出過度的政府干預(yù)是影響國有企業(yè)創(chuàng)新激勵的根本制度因素，政府R&D資助政策和高管激勵機制的激勵效果都會因為政府過度干預(yù)的存在而減弱。因此本文從減少政府干預(yù)、合理安排政府R&D資助政策以及完善高管激勵制度三方面提出了優(yōu)化國有企業(yè)創(chuàng)新激勵制度的對策建議。
　　 本文的研究貢獻(xiàn)主要在于:
　　 (1)已有的創(chuàng)新激勵問題的研究多從企業(yè)內(nèi)部制度安排入手，較少考

8、慮外部制度環(huán)境的影響，而我國國有企業(yè)經(jīng)營行為最大的特點就是受政府干預(yù)的程度很高。因此文章從政府干預(yù)的視角對國有企業(yè)創(chuàng)新激勵進(jìn)行研究可以從根源上找答案，更加有說服力。研究認(rèn)為減少政府干預(yù)是有利于提高國有企業(yè)創(chuàng)新積極性最根本的制度安排。而其他制度安排都會受到這一制度因素的影響。
　　 (2)文章以國有上市公司的報表數(shù)據(jù)為樣本，對政府給予國有企業(yè)創(chuàng)新資助的方式進(jìn)行了研究。補充了已往研究多半以行業(yè)宏觀數(shù)據(jù)為樣本進(jìn)行研究的局限性。并得出不