已閱讀1頁，還剩70頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、在固定收益產(chǎn)品的利率期限結(jié)構(gòu)中，如何用更加契合實際的模型來預(yù)測價格十分重要。文中首先介紹了Vasicek模型和CIR模型的零息債券價格公式，重點研究在Girsanov變換下，CKLS模型和CIR模型的關(guān)系，進一步在新的概率空間下得出CKLS模型的顯式解，根據(jù)γ所取值區(qū)間的不同，分別推導(dǎo)出利率的分布以及它的矩估計。并結(jié)合偽極大似然估計的方法選取了中國銀行間7天回購利率、1天回購利率的數(shù)據(jù)和美國三年期國債、十年期國債數(shù)據(jù)進行了實證分析。
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 利率期限結(jié)構(gòu)與固定收益證券定價實證分析.pdf
- 固定收益市場利率期限結(jié)構(gòu)建模及其應(yīng)用研究.pdf
- 固定收益產(chǎn)品的利率期限結(jié)構(gòu)模型.pdf
- 我國利率期限結(jié)構(gòu)的構(gòu)建及實證研究.pdf
- 結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換條件下利率期限結(jié)構(gòu)建模及應(yīng)用研究.pdf
- 我國利率期限結(jié)構(gòu)實證研究——模型比較及基于copula的期限結(jié)構(gòu)分析.pdf
- 利率期限結(jié)構(gòu)模型研究及短期利率影響因素實證分析.pdf
- 我國利率期限結(jié)構(gòu)實證檢驗.pdf
- 利率期限結(jié)構(gòu)的建模及其預(yù)測.pdf
- 中國債券市場利率期限結(jié)構(gòu)分析與利率建模.pdf
- 中國國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證分析.pdf
- 中國利率期限結(jié)構(gòu)的實證研究.pdf
- 基于支持向量機的利率期限結(jié)構(gòu)實證分析
- 利率期限結(jié)構(gòu)理論的發(fā)展與中國國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證研究.pdf
- 國債利率期限結(jié)構(gòu)的實證研究及利率風(fēng)險管理.pdf
- 我國國債利率期限結(jié)構(gòu)理論研究及實證分析.pdf
- 利率期限結(jié)構(gòu)預(yù)測的實證研究.pdf
- 開放經(jīng)濟下的利率期限結(jié)構(gòu)建模與應(yīng)用研究.pdf
- 中國國債利率期限結(jié)構(gòu)實證研究.pdf
- 我國國債利率期限結(jié)構(gòu)實證研究.pdf
評論
0/150
提交評論