公允價(jià)值計(jì)量偏好對(duì)利益相關(guān)者的利益均衡的影響分析.pdf

1、公允價(jià)值計(jì)量是目前國(guó)際上的研究熱點(diǎn)，是會(huì)計(jì)學(xué)界和企業(yè)實(shí)務(wù)界關(guān)心的重要問題之一。利益相關(guān)者理論為企業(yè)理論的發(fā)展注入了新的活力，滿足利益相關(guān)者的利益要求，實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者的利益均衡是利益相關(guān)者理論的核心內(nèi)容之一。本文創(chuàng)造性地將兩者聯(lián)系起來(lái)進(jìn)行研究。
　　本文以現(xiàn)代契約論和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)論為基礎(chǔ)，并借鑒了關(guān)于利益相關(guān)者的界定和分類的相關(guān)研究，將股東，管理者和員工作為企業(yè)的核心利益相關(guān)者，而供應(yīng)商，分銷商，債權(quán)人和政府作為企業(yè)的蟄伏利益相關(guān)者，分

2、別研究了總體利益相關(guān)者，核心利益相關(guān)者和蟄伏利益相關(guān)者的利益均衡程度。公允價(jià)值計(jì)量具有一定的選擇權(quán)，成為企業(yè)管理者進(jìn)行盈余管理的重要手段之一。采用公允價(jià)值計(jì)量生成的會(huì)計(jì)信息具有一定的經(jīng)濟(jì)后果，這種經(jīng)濟(jì)后果會(huì)首先作用于管理者，并通過管理者來(lái)影響企業(yè)的其他利益相關(guān)者的利益要求和利益實(shí)現(xiàn)，從而影響利益相關(guān)者之間的利益均衡。基于以上的理論分析，本文認(rèn)為上市公司越偏好于公允價(jià)值計(jì)量，利益相關(guān)者的利益均衡程度會(huì)越低。并借鑒物理學(xué)中熵的理論，用熵來(lái)衡

3、量利益相關(guān)者已實(shí)現(xiàn)的利益均衡，以熵極值來(lái)表示利益均衡的最佳狀態(tài)，并將二者相除構(gòu)造出了本文所要研究的變量——利益均衡程度。然后借鑒西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中偏好的概念，用一個(gè)相對(duì)數(shù)來(lái)表示，分子用采用了公允價(jià)值計(jì)量的“公允價(jià)值變動(dòng)損益”和“資產(chǎn)減值損失”表示，分母則用企業(yè)當(dāng)期的“凈利潤(rùn)”來(lái)表示。接著本文以利益相關(guān)者的利益均衡度和公允價(jià)值偏好度為因變量和自變量，構(gòu)建了三個(gè)模型。以此為基礎(chǔ)，利用2007年和2008年中國(guó)上市公司的數(shù)據(jù)，采用多元線性回歸的方法

4、分別研究了公允價(jià)值計(jì)量偏好與總體利益相關(guān)者利益均衡度，核心利益相關(guān)者的利益均衡度和蟄伏利益相關(guān)者的利益均衡度之間的相關(guān)性，檢驗(yàn)了前面理論分析中的結(jié)論。
　　本文的研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)上市公司公允價(jià)值計(jì)量的偏好會(huì)對(duì)總體利益相關(guān)者和蟄伏利益相關(guān)者的利益均衡產(chǎn)生一定的影響，這一發(fā)現(xiàn)不僅拓寬了利益相關(guān)者理論的研究范圍，同時(shí)也豐富了我國(guó)公允價(jià)值計(jì)量偏好的相關(guān)文獻(xiàn)。為實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者利益均衡提供了會(huì)計(jì)政策選擇的視角，上市公司應(yīng)當(dāng)綜合考慮各方利益相關(guān)者的