基于股市領(lǐng)先滯后效應(yīng)的股票關(guān)聯(lián)分析.pdf

1、分類(lèi)號(hào)——UDC密級(jí)學(xué)校代碼!螋劣淫程歹大穿學(xué)位論文題目：叁主墮塑壘堂壁絲絲墮墨基鐾叢英文基曼!塹iQ墜壘!笪匹壘垃曼i墨墜星魚(yú)監(jiān)曼墜墅Q魚(yú)K墨曼箜曼魚(yú)Q旦題目墮曼墜鯉：L鯧墾壁魚(yú)!i塾墨!Q然叢坐星!研究蝴塑晝豎姓名直塹單位名稱(chēng)堡堂墮答辯賴(lài)會(huì)主虹翌率生』臥2013年11月摘要股市的變幻莫測(cè)在給投資者帶來(lái)巨額收益的同時(shí)，也使投資者面臨巨大的風(fēng)險(xiǎn)，分析預(yù)測(cè)股票價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)，無(wú)論是對(duì)廣大投資者還是宏觀經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)，都有著十分重要的意義。本

2、文基于股市中個(gè)股間的領(lǐng)先滯后效應(yīng)，結(jié)合灰色系統(tǒng)理論方法，對(duì)股票進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析。從股票量?jī)r(jià)關(guān)系入手，深入探究股票之間的時(shí)滯動(dòng)態(tài)影響，進(jìn)而對(duì)股票走勢(shì)實(shí)行短期預(yù)測(cè)。這將對(duì)投資者如何較好地把握股票買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)，進(jìn)行投資決策起到重要的指導(dǎo)作用。主要內(nèi)容如下：第一章主要對(duì)已有的相關(guān)研究結(jié)論進(jìn)行歸納總結(jié)，從股市領(lǐng)先滯后效應(yīng)、股票間關(guān)聯(lián)分析以及灰色模型在股市中的應(yīng)用三方面進(jìn)行了闡述。第二章從有效市場(chǎng)假說(shuō)及市場(chǎng)摩擦理論兩方面說(shuō)明現(xiàn)實(shí)股票市場(chǎng)是一個(gè)存在信息收集成

3、本和噪音交易行為的摩擦市場(chǎng)，股票對(duì)信息反應(yīng)速度的快慢差異是形成個(gè)股間領(lǐng)先滯后效應(yīng)的主要原因。并探討了我國(guó)股市信息反應(yīng)模式的特點(diǎn)及明顯的“羊群效應(yīng)”，指出“羊群效應(yīng)”會(huì)使得股價(jià)不可避免地出現(xiàn)反應(yīng)過(guò)度或反應(yīng)不足，初步證實(shí)了我國(guó)股市中存在領(lǐng)先滯后效應(yīng)的推斷。第三章以股票的交易價(jià)格作為研究對(duì)象，從價(jià)格關(guān)系入手探究股票間存在的時(shí)滯動(dòng)態(tài)影響。為了建立符合股市數(shù)據(jù)特點(diǎn)的模型，本文提出了基于函數(shù)信息的灰色關(guān)聯(lián)度計(jì)算方法來(lái)對(duì)股票進(jìn)行關(guān)聯(lián)分析。將股票每日的

4、價(jià)格波動(dòng)圖像看作一個(gè)函數(shù)，當(dāng)函數(shù)信息未知時(shí)，提出采用分段二次插值方法對(duì)原函數(shù)曲線進(jìn)行逼近，并給出了不同函數(shù)間的差異性度量公式。基于領(lǐng)先滯后效應(yīng)中存在的時(shí)滯期，引入時(shí)滯變量，建立時(shí)滯灰關(guān)聯(lián)模型，通過(guò)對(duì)銀行板塊相關(guān)股票進(jìn)行實(shí)證分析，說(shuō)明了模型的可行性及有效性。第四章對(duì)股票的量?jī)r(jià)關(guān)系進(jìn)行了探討，闡述了金融市場(chǎng)量?jī)r(jià)關(guān)系的四類(lèi)理論模型及相關(guān)研究方法，說(shuō)明股票的成交量對(duì)于股票的波動(dòng)性具有不可被忽略的解釋能力。為了同時(shí)考慮兩個(gè)數(shù)據(jù)行為特征對(duì)股票間關(guān)聯(lián)