上海股市股票漲跌的聯(lián)動效應(yīng)分析.pdf

1、股票市場的運行與變化受很多因素的影響,但也有自己的運行規(guī)律.一支股票價格的漲跌,在眾多交易者共同的心理預期的作用下必然會對另一支股票的漲跌產(chǎn)生影響.這種影響的核心是股票價格漲跌的傳遞過程和周期、影響程度和范圍.該文以上海股市762支股票每日漲跌幅為對象,通過構(gòu)造復雜網(wǎng)絡(luò)模型,編寫matlab程序,對模型中所涉及數(shù)據(jù)進行了大量的統(tǒng)計分析,研究了上海股市的各股票間的漲跌效應(yīng),從而揭示出上海股市各股票間的相互影響程度、廣度和相互聯(lián)系,主要研究

2、工作和結(jié)論如下:1.構(gòu)造出了上海股市有向網(wǎng)絡(luò)模型.首次將復雜網(wǎng)絡(luò)理論應(yīng)用于股票市場,從股市實際出發(fā)構(gòu)造了有別于社會網(wǎng)絡(luò)和生物網(wǎng)絡(luò)等的復雜網(wǎng)絡(luò)模型——構(gòu)造出了上海股市有向網(wǎng)絡(luò)模型.2.上海股市股票間漲跌的平均滯后效應(yīng)不超過4個連續(xù)交易日.發(fā)現(xiàn)在漲跌幅不小于α(<0.2)的情況下,上海股市股票間漲跌的平均滯后效應(yīng)不超過4個連續(xù)交易日.平均滯后按一定規(guī)律隨漲跌幅α變化.個股滯后的分布近似冪律分布.3.上海股市有向網(wǎng)絡(luò)具有小世界性.上海股市股票