美國(guó)大豆期貨價(jià)格對(duì)我國(guó)大豆期貨價(jià)格的影響分析.pdf

1、我國(guó)期貨市場(chǎng)自上世紀(jì)九十年代誕生以來(lái)經(jīng)歷了十分艱難而曲折的發(fā)展歷程，經(jīng)過(guò)不斷的摸索和學(xué)習(xí)，我國(guó)逐漸建立了相對(duì)完善的國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)機(jī)制，但與美國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展水平相比仍有一定差距。近年來(lái)，我國(guó)大豆進(jìn)口量不斷增加，外資不斷流入國(guó)內(nèi)大豆產(chǎn)業(yè)，這使得大豆期貨市場(chǎng)面臨價(jià)格異常波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。在這樣的背景下，研究美國(guó)大豆期價(jià)對(duì)我國(guó)大豆期價(jià)的影響就具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文首先介紹了期貨價(jià)格形成的相關(guān)理論和中美兩國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀，

2、接著采用定性的分析方法，從直接和間接兩個(gè)方面來(lái)分析美國(guó)期貨大豆市場(chǎng)對(duì)我國(guó)大豆期貨價(jià)格的影響。然后運(yùn)用單位根檢驗(yàn)、協(xié)整檢驗(yàn)、建立誤差修正模型(ECM)的方法分析美國(guó)大豆期價(jià)對(duì)我國(guó)大豆期價(jià)的影響。綜合結(jié)果表明，美國(guó)作為大豆生產(chǎn)大國(guó)與全球經(jīng)濟(jì)中心，其政府與市場(chǎng)的行為可以對(duì)我國(guó)大豆期貨價(jià)格產(chǎn)生重大的影響;并且在長(zhǎng)期中，美國(guó)CBOT大豆價(jià)格的波動(dòng)對(duì)我國(guó)DCE大豆價(jià)格存在著顯著的正向影響。最后，本文為我國(guó)大豆產(chǎn)業(yè)和期貨市場(chǎng)的未來(lái)發(fā)展提出了一系列政策