期權(quán)定價理論的起源-巴夏里埃.pdf

1、期權(quán)定價理論是金融數(shù)學(xué)中最基本的研究課題之一，它的發(fā)展直接推動了現(xiàn)代金融數(shù)學(xué)的進步.期權(quán)定價理論的起源最早可以追溯到1900年法國數(shù)學(xué)家巴夏里埃的博士論文《投機理論》.巴夏里埃假設(shè)標(biāo)的證券價格過程由一個隨機游走驅(qū)動，給出了歷史上第一個期權(quán)定價模型.《投機理論》展示了金融與高等數(shù)學(xué)思想的第一次交融，標(biāo)志著現(xiàn)代期權(quán)定價理論的開端.
　　巴夏里埃的工作直接影響了期權(quán)定價理論的后續(xù)發(fā)展，他的思想的傳播過程也體現(xiàn)了這一時期數(shù)學(xué)與金融的交叉發(fā)

2、展.本文在充分占有文獻的基礎(chǔ)上，圍繞《投機理論》，對巴夏里埃的理論創(chuàng)作背景，巴夏里埃對期權(quán)定價理論的貢獻及其思想的傳播過程進行了系統(tǒng)的研究和分析.主要工作如下:
　　1.詳細闡述了巴夏里埃的生平.巴夏里埃的生活及工作對他的研究造成了深遠的影響.結(jié)合社會背景，從巴夏里埃的生平分析了巴夏里埃理論的創(chuàng)作背景.
　　2.探究了巴夏里埃對現(xiàn)代期權(quán)定價理論的貢獻.系統(tǒng)剖析了《投機理論》中所蘊含的期權(quán)定價框架:期權(quán)收益的幾何表示，標(biāo)的證券