中小企業(yè)團(tuán)體貸款的運(yùn)行模式和機(jī)制研究.pdf

1、中小企業(yè)在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、社會(huì)穩(wěn)定以及形成合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面起著難以替代的作用。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年，我國(guó)中小企業(yè)已超過(guò)1000萬(wàn)家，占我國(guó)全部注冊(cè)企業(yè)數(shù)的99％，其工業(yè)總產(chǎn)值、實(shí)現(xiàn)利稅和出口額分別占全國(guó)總量的60％、40％、60％，提供的就業(yè)崗位占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)總數(shù)的75％。但中小企業(yè)也面臨許多困難和問(wèn)題，特別是與大企業(yè)相比，在獲得資金、技術(shù)、人才和信息等方面遇到的困難更大，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于弱勢(shì)地位。其中“融資難、融資渠

2、道狹窄”更是成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。銀行發(fā)放貸款首要考慮的問(wèn)題是風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，而中小企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，這導(dǎo)致銀行發(fā)放貸款給中小企業(yè)的信息成本和管理成本很高，銀行往往表現(xiàn)出對(duì)中小企業(yè)的“惜貸”和“懼貸”。如何建立有效的中小企業(yè)融資體系，消除中小企業(yè)融資困難，是當(dāng)前增強(qiáng)我國(guó)中小企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)重要課題。
　　 團(tuán)體貸款作為最近幾十年才產(chǎn)生的小額信用貸款模式，其主要目的在于解決信貸市場(chǎng)的失靈問(wèn)題。對(duì)于那些居

3、住在偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)的窮人來(lái)說(shuō)，由于其缺少資產(chǎn)抵押，銀行也缺乏對(duì)這部分人群的個(gè)人信用的記錄，因此，他們很難從銀行獲得貸款。在近二、三十年的金融創(chuàng)新中，個(gè)別銀行為了保證其資金的安全，讓這些窮人組成一個(gè)貸款團(tuán)體，在一個(gè)貸款團(tuán)體內(nèi)部，所有成員必須承擔(dān)相關(guān)連帶責(zé)任，那些投資成功的貸款者必須要為投資失敗的成員償還銀行貸款。這一團(tuán)體貸款模式首先在一些經(jīng)濟(jì)比較落后的國(guó)家和地區(qū)取得了顯著的效果。團(tuán)體貸款的模式成功的應(yīng)用在對(duì)窮人及貧困家庭的貸款中，而貧困家庭

4、獲取貸款難的原因與中小企業(yè)獲取貸款難的原因有極大的相似性，那么團(tuán)體貸款的模式是否也能解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題呢?
　　 基于這一思路，本文首先論證了中小企業(yè)實(shí)施團(tuán)體貸款模式的可行性。在團(tuán)體貸款自我選擇機(jī)制、基于利率和連帶責(zé)任的銀行甄別機(jī)制、橫向監(jiān)督機(jī)制和社會(huì)擔(dān)保機(jī)制分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)結(jié)成聯(lián)保小組的中小企業(yè)之間的博弈分析，以及借款企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)與銀行之間的博弈分析，證明了中小企業(yè)團(tuán)體貸款的可行。但是，中小企業(yè)團(tuán)體貸款的開(kāi)展是需要條

5、件的，比如中小企業(yè)能否結(jié)成聯(lián)保小組、團(tuán)體貸款成員是否能相互了解和監(jiān)督、聯(lián)保保證金是否有作用力。
　　 本論文緊接著就針對(duì)如上需要?jiǎng)?chuàng)造的條件，提出了基于產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)團(tuán)體貸款模式，并證明了其可行性與合理性。通過(guò)集群內(nèi)中小企業(yè)的地理集中及根植性、集群內(nèi)中小企業(yè)的信息優(yōu)勢(shì)和集群下中小企業(yè)的信用和信譽(yù)優(yōu)勢(shì)證明了中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)集群下開(kāi)展團(tuán)體貸款的可行性；通過(guò)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)分析，證明了基于產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)團(tuán)體貸款可以創(chuàng)造出中小企

6、業(yè)團(tuán)體貸款的應(yīng)用條件。然后又通過(guò)非正式制度作用下的自發(fā)機(jī)制、正式制度作用下的協(xié)調(diào)機(jī)制和銀行、政府與企業(yè)之間的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，研究了基于產(chǎn)業(yè)集群的中小企業(yè)團(tuán)體貸款的實(shí)現(xiàn)機(jī)制。
　　 雖然中小企業(yè)團(tuán)體貸款可行，但是依然面臨著很多風(fēng)險(xiǎn)，因此，本文構(gòu)建了社會(huì)資本作用下團(tuán)體貸款的博弈模型。通過(guò)分析發(fā)現(xiàn)社會(huì)資本在防止貸款企業(yè)策略性違約的行為方面發(fā)揮重要作用。從研究結(jié)果可以看出內(nèi)部監(jiān)督社會(huì)資本的臨界值與企業(yè)銀行貸款未來(lái)收益、社會(huì)懲罰等負(fù)相關(guān)，與還款