基于銀行視角的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與控制研究.pdf

1、隨著改革開(kāi)放深入，我國(guó)作為崛起的經(jīng)濟(jì)體進(jìn)一步與世界經(jīng)濟(jì)接軌，并以更加主動(dòng)的姿態(tài)融入世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中。尤其“十二五”以來(lái)，我國(guó)加快實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，中資企業(yè)海外投資突飛猛進(jìn)，跨境金融服務(wù)需求快速增長(zhǎng)，為銀行國(guó)際業(yè)務(wù)發(fā)展及加快國(guó)際化進(jìn)程帶來(lái)新機(jī)遇。但是，我國(guó)銀行“走出去”，在全球范圍內(nèi)開(kāi)拓業(yè)務(wù)，必然面臨包括國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的諸多風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，伴隨經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化以及世界政治實(shí)力角逐，全球國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)凸顯。20世紀(jì)90年代初的拉美債務(wù)危機(jī)，在阿

2、根廷開(kāi)展業(yè)務(wù)的很多銀行遭受巨大損失。1997年亞洲金融風(fēng)暴，大批國(guó)外投資企業(yè)倒閉，銀行損失慘重。2008年以來(lái)，美國(guó)次貸危機(jī)、歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)接連爆發(fā)，全球經(jīng)濟(jì)陷入蕭條。近來(lái)，地區(qū)沖突不斷，中東北非動(dòng)亂、烏克蘭政變、東南亞地區(qū)亦是騷亂頻起。此外，國(guó)際上有關(guān)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)有失客觀公正的評(píng)判，不僅沒(méi)能有效地對(duì)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)做出預(yù)警，反而使得國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)在全球間進(jìn)一步升級(jí)。銀行跨境開(kāi)展業(yè)務(wù)安全性堪憂(yōu)。我國(guó)銀行“走出去”如果不能有效地評(píng)估并控制這些風(fēng)險(xiǎn)

3、，將對(duì)銀行自身資產(chǎn)造成重大威脅，并嚴(yán)重影響我國(guó)開(kāi)放經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。因此本研究有一定理論和現(xiàn)實(shí)意義。
　　本文借鑒較為有限的前人研究成果，從國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的起源發(fā)展、內(nèi)涵外延以及評(píng)估方法等角度全面研究國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)理論，厘清了國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)機(jī)理。在此基礎(chǔ)上，從銀行貸款安全需關(guān)注的償債意愿和償債能力角度，將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)按照政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)兩類(lèi)，分別選擇適合其分析的層次分析法和主成分分析法建立銀行內(nèi)部國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，并進(jìn)行有效性檢驗(yàn)。之后，采用理論和實(shí)證

4、的方法研究不同壓力情景下的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及損失問(wèn)題。最后，本文提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理、信貸規(guī)?？刂?、監(jiān)測(cè)與預(yù)警等措施來(lái)管控銀行國(guó)際信貸所面臨的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。本文的主要結(jié)構(gòu)、內(nèi)容以及研究思路如下:
　　第1章為導(dǎo)論，是本文提出問(wèn)題的部分。介紹本文的研究背景、研究意義、研究思路和研究方法等內(nèi)容，給出了全文的研究框架。
　　第2章國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別:機(jī)理與特質(zhì)，是本文的基礎(chǔ)理論研究。在此部分，就國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的起源與發(fā)展、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和外延、后危機(jī)時(shí)

5、代國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)特征進(jìn)行全面深入闡述，為后續(xù)研究作鋪墊。
　　第3章國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估:方法論。通過(guò)比較分析的方法來(lái)研究國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的各種工具和相關(guān)國(guó)際著名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面的方法及特色，為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)模型建立提供方法論基礎(chǔ)。
　　第4章國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估:銀行國(guó)際信貸政治風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。根據(jù)國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)篩選了8個(gè)指標(biāo)，建立國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)池，利用定性與定量結(jié)合的層次分析法得出了各指標(biāo)權(quán)重并給出了相應(yīng)的評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)，建立了銀行國(guó)際信貸政

6、治風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型。
　　第5章國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估:銀行國(guó)際信貸經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型。根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)篩選11個(gè)指標(biāo)，建立國(guó)家經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)池，根據(jù)各指標(biāo)可能存在的多重共線性問(wèn)題以及指標(biāo)數(shù)據(jù)可量化的特點(diǎn)，選用定量分析的主成分分析法建立了銀行國(guó)際信貸經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型。
　　第6章國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估:綜合評(píng)估及有效性檢驗(yàn)—以泰國(guó)為例。為了得到國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的綜合評(píng)分，本章首先對(duì)政治風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分與經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分設(shè)置權(quán)重，然后以亞洲金融危機(jī)中的泰國(guó)為例，

7、選取1994年-2003年10年間泰國(guó)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，利用本文建立的模型來(lái)評(píng)估泰國(guó)在這10年間國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)遷徙特點(diǎn)，結(jié)合泰國(guó)歷史情況驗(yàn)證模型有效性。
　　第7章國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估:銀行國(guó)際信貸在壓力情景下的損失計(jì)量—以哈薩克斯坦為例。探討銀行國(guó)際信貸在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)方面的預(yù)期損失，在此基礎(chǔ)上，以哈薩克斯坦為例，對(duì)其進(jìn)行不同程度的壓力測(cè)試，并得出某銀行在不同壓力情景下的損失。
　　第8章國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)控制:銀行國(guó)際信貸中的對(duì)策。提出將國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)納入銀行全