考慮再保險(xiǎn)的存款保險(xiǎn)定價(jià)及其應(yīng)用.pdf

1、　　系統(tǒng)性銀行危機(jī)(systemic banking crisis)的浪潮自20世紀(jì)80年代以來波及全球。作為金融安全網(wǎng)的三大支柱之一的存款保險(xiǎn)制度在防范銀行擠兌、保護(hù)存款人的合法權(quán)益、維護(hù)各國(guó)乃至世界金融市場(chǎng)的穩(wěn)定方面作出了重要貢獻(xiàn)。然而隨著金融全球化的趨勢(shì)不斷擴(kuò)大，銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)越來越大，突發(fā)性事件帶來的損失也越來越多，像巴林銀行事件、英國(guó)北巖銀行事件等等。于是我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)單個(gè)存款保險(xiǎn)公司由于自身資產(chǎn)有限，面對(duì)如此巨大的損失也顯得柔

2、弱無力。
　　為了應(yīng)對(duì)這個(gè)問題，本文將再保險(xiǎn)引入存款保險(xiǎn)領(lǐng)域，按照保險(xiǎn)公司承保的損失區(qū)間的劃分，將保險(xiǎn)公司分為原保公司和再保公司，原保公司承保的損失不能超過一個(gè)上限，超過部分由再保公司來承擔(dān)。我們?cè)O(shè)計(jì)了兩個(gè)模型，在第一個(gè)模型中，假定銀行資產(chǎn)的運(yùn)動(dòng)過程服從幾何布朗運(yùn)動(dòng)這種簡(jiǎn)單的情形，在此前提下，我們運(yùn)用保險(xiǎn)精算方法推導(dǎo)原保險(xiǎn)和再保險(xiǎn)定價(jià)公式；在第二個(gè)模型中，為了使模型更能擬合資產(chǎn)分布的尖峰厚尾現(xiàn)象，考慮用帶Possion跳的擴(kuò)散過