基于粗集理論的投資決策模型研究.pdf

1、本文應(yīng)用粗集理論分別從管理者和投資者角度建立了投資決策的模型。 一方面從投資行業(yè)的管理者角度出發(fā)，研究了投資行業(yè)的客戶關(guān)系管理決策模型，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)較高、競(jìng)爭(zhēng)較為激烈的保險(xiǎn)投資業(yè)建立了實(shí)例模型。文中應(yīng)用新型數(shù)據(jù)處理工具——粗集理論來(lái)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的分類、簡(jiǎn)化、規(guī)則提取。粗糙集理論處理數(shù)據(jù)時(shí)不需要了解數(shù)據(jù)的先驗(yàn)信息，而粗集的這一優(yōu)點(diǎn)適用于現(xiàn)代投資行業(yè)對(duì)處理數(shù)據(jù)的客觀性的要求。因?yàn)殡S著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

2、，投資行業(yè)中客戶的高速流動(dòng)、流失、客戶生命周期的縮短等問(wèn)題日趨嚴(yán)重，客戶的不確定性、模糊性特點(diǎn)顯著增強(qiáng)，無(wú)法找到有價(jià)值或價(jià)值長(zhǎng)久的先驗(yàn)信息。基于粗集的數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)可以幫助投資行業(yè)管理客戶生命周期的各個(gè)階段；挖掘數(shù)據(jù)間的內(nèi)在規(guī)律，得到數(shù)據(jù)的最簡(jiǎn)規(guī)則表達(dá)；幫助行業(yè)確定客戶的特點(diǎn)，進(jìn)而能為客戶提供針對(duì)性的服務(wù)；數(shù)據(jù)挖掘能夠?qū)⒖蛻舭床煌膶傩苑殖刹煌念愋停袠I(yè)因此就可以按不同類型的客戶提供不同的服務(wù)。通過(guò)CRM的數(shù)據(jù)挖掘不僅為投資行業(yè)提供客戶

3、的管理決策，實(shí)現(xiàn)客戶資源的有效管理，真正實(shí)現(xiàn)以“客戶為中心”，提高客戶的滿意度。根據(jù)客戶屬性特征和決策規(guī)則我們可以發(fā)現(xiàn)新客戶、保持老客戶、服務(wù)好大客戶，從而為行業(yè)的中長(zhǎng)期發(fā)展提供戰(zhàn)略決策。同時(shí)，CRM的數(shù)據(jù)挖掘也為投資者提供投資決策，投資者可以從數(shù)據(jù)的挖掘結(jié)果歸類自己的所屬群體，進(jìn)而決定投資決策。 另外一方面從投資主體出發(fā)——投資者的角度，研究了投資目標(biāo)選取的決策模型，并建立了證券組合投資決策實(shí)例模型。在此模型中運(yùn)用了兩種不同的

4、處理模糊和不確定性數(shù)學(xué)工具——粗集理論和模糊集理論。粗集理論處理數(shù)據(jù)具有很強(qiáng)的客觀性，模糊集理論通過(guò)模糊綜合評(píng)價(jià)可以將不確定性的知識(shí)得到量化結(jié)果。文中將兩者處理數(shù)據(jù)的優(yōu)點(diǎn)有機(jī)結(jié)合起來(lái)處理不完全、不確定性知識(shí)。從組合投資決策分析角度和投資者的決策規(guī)則出發(fā)，應(yīng)用粗糙集理論，對(duì)不確定性證券組合投資風(fēng)險(xiǎn)決策的信息系統(tǒng)進(jìn)行知識(shí)約簡(jiǎn)和對(duì)各風(fēng)險(xiǎn)因素權(quán)重分析、挖掘數(shù)據(jù)間的相互關(guān)系，得出各評(píng)價(jià)指標(biāo)的客觀權(quán)重，從系統(tǒng)數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)隱含知識(shí)和進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，并結(jié)合

5、模糊綜合評(píng)價(jià)的數(shù)學(xué)工具對(duì)投資決策進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，從而提高投資者的風(fēng)險(xiǎn)決策和判斷能力。在投資決策量化方面做了一些嘗試和探討。通過(guò)實(shí)踐結(jié)果表明文中所建模型是可行的和有效性的，對(duì)投資者有效地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，提高投資決策能力具有現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。本文兩個(gè)模型的研究即相互區(qū)別，又相互聯(lián)系。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的立體化、投資主體的多元化進(jìn)程加快。對(duì)于一個(gè)投資行業(yè)來(lái)說(shuō)不僅是投資客體的管理者，同時(shí)也是其他行業(yè)的投資者。所以作為投資行業(yè)的客戶關(guān)系管理決策