證券分析師專家責(zé)任研究.pdf

1、證券分析師是指擁有證券投資分析的專業(yè)知識(shí)和技能，取得政府或行業(yè)自律組織頒發(fā)的執(zhí)業(yè)資格，具有較高社會(huì)信賴度，并在合法機(jī)構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)服務(wù)并以此獲取報(bào)酬的專業(yè)人士。作為上市公司和投資者之間的信息橋梁，證券分析師在引導(dǎo)投資者理性投資、提高市場(chǎng)透明度、規(guī)范市場(chǎng)運(yùn)作、優(yōu)化社會(huì)資源配置等方面發(fā)揮著重要作用。證券分析師是現(xiàn)代社會(huì)中的新型專家，不但符合“專家”的典型特征，與傳統(tǒng)專家相比較，還有其自身的特點(diǎn)。比如公開表述型的工{乍方式、對(duì)社會(huì)公眾

2、的專家影響力、獨(dú)特的工作理念以及更高的職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)等。證券分析師的專家義務(wù)是其專家責(zé)任的基礎(chǔ)，它是證券分析師基于專家身份與委托人或社會(huì)公眾之間所形成之特殊信賴關(guān)系而產(chǎn)生的獨(dú)立的義務(wù)體系。不管是專家服務(wù)契約或是對(duì)第三人的場(chǎng)合，只要是以其專家身份而為服務(wù)或發(fā)表專家言論，證券分析師都必須受其約束。證券分析師的專家義務(wù)被相關(guān)法律、法規(guī)以及專家自律規(guī)范賦予效力，是法定義務(wù)，它內(nèi)在地規(guī)定了證券分析師專家責(zé)任作為侵權(quán)責(zé)任的性質(zhì)。證券分析師專家責(zé)任的構(gòu)

3、成包括違反專家義務(wù)的行為、過錯(cuò)、損失和行為與損失之間的因果關(guān)系，其歸責(zé)原則是過錯(cuò)原則，并采取舉證責(zé)任倒置原則來彌補(bǔ)委托人或第三人的信息弱勢(shì)。證券分析師的專家過錯(cuò)行為造成的損失具有典型的財(cái)產(chǎn)損益性特點(diǎn)，因此其專家責(zé)任的承擔(dān)方式主要是金錢損失賠償。證券分析師專家責(zé)任減免的前提是其不應(yīng)或不應(yīng)全部承擔(dān)其專家責(zé)任，包括過錯(cuò)缺失與外部干擾兩種情況，凸現(xiàn)法律與道德對(duì)侵害行為的否定性評(píng)價(jià)。證券分析師專家責(zé)任的限制的前提是已經(jīng)成立專家責(zé)任，主要通過法定賠