我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理與績(jī)效評(píng)價(jià)研究.pdf

1、近年來(lái)，我國(guó)部分上市公司會(huì)計(jì)信息“失真”現(xiàn)象十分嚴(yán)重。在這些失真的會(huì)計(jì)信息中，一部分屬于違背會(huì)計(jì)法規(guī)、會(huì)計(jì)制度準(zhǔn)則的會(huì)計(jì)造假，而另一部分則是上市公司高層管理人員的盈余管理所致。由于盈余管理造成的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象隱蔽性較強(qiáng)，資本市場(chǎng)各類參與者并沒(méi)有對(duì)此引起足夠的重視，或是尚缺乏基本的識(shí)別能力。作為一直受到嚴(yán)格監(jiān)管的商業(yè)銀行上市公司，也不時(shí)被卷入盈余管理的論戰(zhàn)漩渦。因此，檢驗(yàn)商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在、研究商業(yè)銀行盈余管理產(chǎn)生的原因和主要方

2、法以及商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題，對(duì)提高商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)管理水平和績(jī)效水平、加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管、豐富投資者對(duì)上市商業(yè)銀行投資價(jià)值的分析視角，都具有積極的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。本論文的研究，有助于盈余管理理論研究的創(chuàng)新，有助于商業(yè)銀行各利益相關(guān)者(包括現(xiàn)實(shí)的和潛在的)的認(rèn)知和行為實(shí)踐的創(chuàng)新。 盈余管理是公司管理層為了向市場(chǎng)傳遞符合自身需要的、既定的、有意識(shí)和有目的的盈余信息，或影響那些基于會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，在編報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告和構(gòu)建交易

3、事項(xiàng)以改變財(cái)務(wù)報(bào)告時(shí)，做出判斷和選擇過(guò)程。研究普遍認(rèn)為，盈余管理有悖于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征，違背了中立性原則，造成對(duì)外報(bào)表有所偏重，從而影響了會(huì)計(jì)信息的可靠性和相關(guān)性。但是，盈余管理的普遍存在卻是不爭(zhēng)的事實(shí)?？陀^的分析企業(yè)盈余管理存在的利弊是對(duì)待研究的正確態(tài)度。 商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)貨幣信用的特殊的公眾企業(yè)，其在國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融生活和政治社會(huì)穩(wěn)定中的地位一直受到關(guān)注，特別是四大國(guó)有商業(yè)銀行。在未進(jìn)行股改上市前，也許商業(yè)銀行的盈利性沒(méi)有得

4、到應(yīng)有的重視，安全性和流動(dòng)性問(wèn)題是國(guó)家和民眾關(guān)心的焦點(diǎn)問(wèn)題，而股改上市的推進(jìn)，使得上市商業(yè)銀行在確保安全性和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，必須以自身的盈利性和盈利的成長(zhǎng)性面對(duì)市場(chǎng)、面對(duì)眾多的多層面的利益相關(guān)者，盈余管理的動(dòng)機(jī)不可避免的存在。研究我國(guó)商業(yè)銀行的盈余管理問(wèn)題和與之相關(guān)的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題是適應(yīng)當(dāng)前理論和實(shí)踐研究需要的。 本文根據(jù)盈余管理理論研究的現(xiàn)狀，選擇了商業(yè)銀行這一特殊的市場(chǎng)群體，對(duì)其盈余管理現(xiàn)象進(jìn)行了研究。本文的研究目標(biāo)是

5、：①研究盈余管理與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)系；②對(duì)盈余管理形成系統(tǒng)的認(rèn)識(shí)；③檢驗(yàn)我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在；④研究我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理的特點(diǎn)和方法手段；⑤探討商業(yè)銀行績(jī)效考核的方法體系；⑥提出評(píng)價(jià)商業(yè)銀行盈余質(zhì)量評(píng)價(jià)的思路和方法。 盈余管理問(wèn)題是一個(gè)多學(xué)科交叉的研究領(lǐng)域。哲學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)、運(yùn)籌學(xué)、金融學(xué)等學(xué)科的原理和方法，支持著本文的研究。本文在研究中注意規(guī)范研究與實(shí)證研究方法的協(xié)調(diào)使用。規(guī)范研究，主要用于分析盈余管理與

6、財(cái)務(wù)管理的關(guān)系，分析我國(guó)上市銀行盈余管理的特點(diǎn)等方面；實(shí)證研究，主要用于檢驗(yàn)商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在以及上市銀行盈余質(zhì)量的評(píng)價(jià)，同時(shí)，適當(dāng)?shù)囊M(jìn)例證，作為論文研究的支持。比較研究的方法在本文中也有大量使用，尤其在盈余管理現(xiàn)象存在的檢驗(yàn)中和盈余質(zhì)量的評(píng)價(jià)中。研究視角的轉(zhuǎn)換也是本文研究的一個(gè)重要特點(diǎn)。多側(cè)面的研究可以最終形成一個(gè)相對(duì)完整的對(duì)于商業(yè)銀行盈余管理問(wèn)題的判斷。 本文在對(duì)現(xiàn)有國(guó)內(nèi)外盈余管理問(wèn)題研究成果進(jìn)行綜述和借鑒的基礎(chǔ)上

7、，從企業(yè)內(nèi)部出發(fā)，將盈余管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，將其作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的一個(gè)子系統(tǒng)，是一個(gè)由行為控制到信息控制的過(guò)程，是鏈接實(shí)體經(jīng)濟(jì)與信息經(jīng)濟(jì)的紐帶；基于這一認(rèn)識(shí)，重新系統(tǒng)的闡述盈余管理，重點(diǎn)研究盈余管理的特點(diǎn)、存在的條件和主要手段等，并區(qū)分了盈余管理與利潤(rùn)操縱。在搭建理論框架之后，本文轉(zhuǎn)入了理論與實(shí)際的結(jié)合，選取在實(shí)證研究中少有觸及的一類企業(yè)——商業(yè)銀行為研究對(duì)象，研究商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn)和由此產(chǎn)生的盈余管理的特點(diǎn)，除檢

8、驗(yàn)我國(guó)上市商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象之存在外，還對(duì)其盈余管理的方法和手段進(jìn)行探討；由于研究確認(rèn)了盈余管理的現(xiàn)實(shí)存在，那么對(duì)于盈余質(zhì)量的評(píng)價(jià)也就成為一項(xiàng)重要的任務(wù)和技能，針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)行總分銀行制的特點(diǎn)，本文進(jìn)而從兩個(gè)層面研究了商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)問(wèn)題，一是從商業(yè)銀行內(nèi)部出發(fā)，由于能夠占有較為充分的信息，可以探索按照平衡計(jì)分卡原理來(lái)構(gòu)建績(jī)效評(píng)價(jià)體系，這一評(píng)價(jià)體系的探討也適用于可能比較詳盡占有商業(yè)銀行信息的監(jiān)管部門；一是從外部出發(fā)，主要依據(jù)商業(yè)

9、銀行披露的年報(bào)信息來(lái)進(jìn)行商業(yè)銀行盈余質(zhì)量的評(píng)價(jià)。 本文共分六個(gè)部分，內(nèi)容安排如下： 第一部分，導(dǎo)論。簡(jiǎn)要說(shuō)明本文選題意義和背景，對(duì)國(guó)內(nèi)外有關(guān)盈余管理的定義、動(dòng)因和手段等問(wèn)題的研究文獻(xiàn)進(jìn)行綜述，并在此基礎(chǔ)上，說(shuō)明本文的研究目標(biāo)和內(nèi)容、研究?jī)?nèi)容和思路以及研究的創(chuàng)新與不足。 第二部分，盈余管理與財(cái)務(wù)管理。盈余管理問(wèn)題是一個(gè)多學(xué)科交叉的研究領(lǐng)域，為了闡述盈余管理與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)系，首先從理論觀點(diǎn)的形成入手，在不同學(xué)科相

10、關(guān)理論分析的基礎(chǔ)上，提出將盈余管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容的理論觀點(diǎn)，并進(jìn)行了系統(tǒng)的分析。接著，在本文理論框架的基礎(chǔ)上，對(duì)于盈余管理的定義、特點(diǎn)和手段等提出了新的認(rèn)識(shí)。 第三部分，我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理的存在及特點(diǎn)。從分析我國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的特點(diǎn)入手，采用盈余圖譜等研究方法，從總體上檢驗(yàn)了我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在，進(jìn)而討論了我國(guó)商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行盈余管理的特點(diǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的盈余平滑問(wèn)題做出了闡釋。 第

11、四部分，我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理的手段及方法。從商業(yè)銀行穩(wěn)健的會(huì)計(jì)政策入手，結(jié)合商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)行為，總結(jié)商業(yè)銀行盈余管理的主要手段和方法，同時(shí)，針對(duì)我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行股改上市這一歷史性階段，專門討論了國(guó)有商業(yè)銀行股改和公開發(fā)行中的盈余管理問(wèn)題，將其作為討論盈余管理行為的一個(gè)重要內(nèi)容。 第五部分，我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系。盈余質(zhì)量評(píng)價(jià)對(duì)于無(wú)論是外部信息使用者還是內(nèi)部管理者而言，都是十分重要的。外部監(jiān)管者對(duì)于商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)隨著認(rèn)識(shí)的深

12、化在逐步完善，商業(yè)銀行對(duì)自身以財(cái)務(wù)盈余為核心內(nèi)容的績(jī)效評(píng)價(jià)體系的探索也一直沒(méi)有間斷過(guò)。筆者對(duì)商業(yè)銀行自我評(píng)價(jià)績(jī)效的體系進(jìn)行了探討，引入平衡計(jì)分卡考核模式，可茲外部信息使用者借鑒：同時(shí)，也根據(jù)外部信息使用者實(shí)際信息來(lái)源基本限于年報(bào)披露的特點(diǎn)，根據(jù)年報(bào)信息和其他宏觀經(jīng)濟(jì)金融信息提出了如何進(jìn)行商業(yè)銀行盈余質(zhì)量的比較和評(píng)價(jià)。 第六部分，結(jié)論。由于本文沒(méi)有將不當(dāng)盈余管理行為的規(guī)范和治理納入討論的范圍，因此利用了簡(jiǎn)短的結(jié)論，概要的提出了規(guī)范

13、盈余管理行為的建議，用以貫徹筆者始終堅(jiān)持的事物一分為二的辯證觀點(diǎn)，也作為全文的結(jié)束。 本文的創(chuàng)新點(diǎn)包括以下幾個(gè)方面： 1、提出新的盈余管理基礎(chǔ)理論研究視角。筆者從企業(yè)內(nèi)部的視角詮釋盈余管理，使得盈余管理的研究角度進(jìn)一步拓寬，從而能夠更加客觀的認(rèn)識(shí)盈余管理問(wèn)題，同時(shí)，由于將盈余管理作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，從而將信息管理的問(wèn)題納入財(cái)務(wù)管理的研究范疇，促使財(cái)務(wù)管理在研究實(shí)體的經(jīng)營(yíng)管理行為的同時(shí)關(guān)注和研究經(jīng)營(yíng)決策和行為的

14、信息效應(yīng)和市場(chǎng)價(jià)值： 2、嘗試檢驗(yàn)我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在。基于銀行業(yè)的行業(yè)特性尚未被市場(chǎng)普遍認(rèn)識(shí)，筆者以商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)為依據(jù)，并使之與普通上市公司的盈余檢驗(yàn)數(shù)據(jù)作比較，多角度檢驗(yàn)和分析我國(guó)商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在。 3、比較系統(tǒng)的分析我國(guó)商業(yè)銀行的盈余管理行為。結(jié)合商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)模式和經(jīng)營(yíng)行為，以盈余平滑作為商業(yè)銀行盈余管理行為的主要特征，對(duì)商業(yè)銀行的盈余管理的主要方法和手段進(jìn)行了概括和分析，將國(guó)有商業(yè)銀行

15、公開發(fā)行中的財(cái)務(wù)設(shè)計(jì)作為其盈余管理的重要方面納入討論。 4、提出商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的基本思路和方法。由于占有不同的信息，商業(yè)銀行自身和外部信息使用者會(huì)有不同的針對(duì)商業(yè)銀行以財(cái)務(wù)盈余為核心內(nèi)容的績(jī)效評(píng)價(jià)的需求。鑒于此，筆者從內(nèi)部和外部?jī)蓚€(gè)側(cè)面提出了商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)辦法，一是引入了平衡計(jì)分卡考核模式，一是借助年報(bào)披露進(jìn)行比較和評(píng)價(jià)。 5、具有積極的實(shí)踐意義和價(jià)值。對(duì)商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象和盈余質(zhì)量評(píng)價(jià)的研究能夠促進(jìn)現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論

16、及其研究方法在銀行的發(fā)展。以盈余為核心內(nèi)容的商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)的研究為銀行治理結(jié)構(gòu)的完善、組織行為與控制、績(jī)效評(píng)估與報(bào)酬計(jì)劃、證券市場(chǎng)監(jiān)管等一系列理論與實(shí)務(wù)問(wèn)題的解決提供了重要的依據(jù)。 本文的研究，限于筆者的知識(shí)、精力和時(shí)間等方面的制約還存在諸多不足，主要表現(xiàn)在：盈余管理問(wèn)題研究涉及學(xué)科之廣導(dǎo)致更深入的研究尤其是涉及社會(huì)行為方面的研究在本文中難以實(shí)現(xiàn)；盈余管理問(wèn)題的研究需要大量的信息，信息資源的缺乏和不完備可能造成研究結(jié)果的不全面