我國商業(yè)銀行盈余管理與績效評價研究.pdf

1、近年來，我國部分上市公司會計信息“失真”現(xiàn)象十分嚴(yán)重。在這些失真的會計信息中，一部分屬于違背會計法規(guī)、會計制度準(zhǔn)則的會計造假，而另一部分則是上市公司高層管理人員的盈余管理所致。由于盈余管理造成的會計信息失真現(xiàn)象隱蔽性較強，資本市場各類參與者并沒有對此引起足夠的重視，或是尚缺乏基本的識別能力。作為一直受到嚴(yán)格監(jiān)管的商業(yè)銀行上市公司，也不時被卷入盈余管理的論戰(zhàn)漩渦。因此，檢驗商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在、研究商業(yè)銀行盈余管理產(chǎn)生的原因和主要方

2、法以及商業(yè)銀行的績效評價問題，對提高商業(yè)銀行自身經(jīng)營管理水平和績效水平、加強對商業(yè)銀行的監(jiān)管、豐富投資者對上市商業(yè)銀行投資價值的分析視角，都具有積極的理論意義和現(xiàn)實意義。本論文的研究，有助于盈余管理理論研究的創(chuàng)新，有助于商業(yè)銀行各利益相關(guān)者(包括現(xiàn)實的和潛在的)的認(rèn)知和行為實踐的創(chuàng)新。 盈余管理是公司管理層為了向市場傳遞符合自身需要的、既定的、有意識和有目的的盈余信息，或影響那些基于會計數(shù)據(jù)的契約的結(jié)果，在編報財務(wù)報告和構(gòu)建交易

3、事項以改變財務(wù)報告時，做出判斷和選擇過程。研究普遍認(rèn)為，盈余管理有悖于財務(wù)會計信息質(zhì)量特征，違背了中立性原則，造成對外報表有所偏重，從而影響了會計信息的可靠性和相關(guān)性。但是，盈余管理的普遍存在卻是不爭的事實?？陀^的分析企業(yè)盈余管理存在的利弊是對待研究的正確態(tài)度。 商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣信用的特殊的公眾企業(yè)，其在國家經(jīng)濟金融生活和政治社會穩(wěn)定中的地位一直受到關(guān)注，特別是四大國有商業(yè)銀行。在未進行股改上市前，也許商業(yè)銀行的盈利性沒有得

4、到應(yīng)有的重視，安全性和流動性問題是國家和民眾關(guān)心的焦點問題，而股改上市的推進，使得上市商業(yè)銀行在確保安全性和流動性的基礎(chǔ)上，必須以自身的盈利性和盈利的成長性面對市場、面對眾多的多層面的利益相關(guān)者，盈余管理的動機不可避免的存在。研究我國商業(yè)銀行的盈余管理問題和與之相關(guān)的商業(yè)銀行績效評價問題是適應(yīng)當(dāng)前理論和實踐研究需要的。 本文根據(jù)盈余管理理論研究的現(xiàn)狀，選擇了商業(yè)銀行這一特殊的市場群體，對其盈余管理現(xiàn)象進行了研究。本文的研究目標(biāo)是

5、：①研究盈余管理與企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)系；②對盈余管理形成系統(tǒng)的認(rèn)識；③檢驗我國商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在；④研究我國商業(yè)銀行盈余管理的特點和方法手段；⑤探討商業(yè)銀行績效考核的方法體系；⑥提出評價商業(yè)銀行盈余質(zhì)量評價的思路和方法。 盈余管理問題是一個多學(xué)科交叉的研究領(lǐng)域。哲學(xué)、經(jīng)濟學(xué)、財務(wù)學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、運籌學(xué)、金融學(xué)等學(xué)科的原理和方法，支持著本文的研究。本文在研究中注意規(guī)范研究與實證研究方法的協(xié)調(diào)使用。規(guī)范研究，主要用于分析盈余管理與

6、財務(wù)管理的關(guān)系，分析我國上市銀行盈余管理的特點等方面；實證研究，主要用于檢驗商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在以及上市銀行盈余質(zhì)量的評價，同時，適當(dāng)?shù)囊M例證，作為論文研究的支持。比較研究的方法在本文中也有大量使用，尤其在盈余管理現(xiàn)象存在的檢驗中和盈余質(zhì)量的評價中。研究視角的轉(zhuǎn)換也是本文研究的一個重要特點。多側(cè)面的研究可以最終形成一個相對完整的對于商業(yè)銀行盈余管理問題的判斷。 本文在對現(xiàn)有國內(nèi)外盈余管理問題研究成果進行綜述和借鑒的基礎(chǔ)上

7、，從企業(yè)內(nèi)部出發(fā)，將盈余管理作為企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容，將其作為企業(yè)財務(wù)管理中的一個子系統(tǒng)，是一個由行為控制到信息控制的過程，是鏈接實體經(jīng)濟與信息經(jīng)濟的紐帶；基于這一認(rèn)識，重新系統(tǒng)的闡述盈余管理，重點研究盈余管理的特點、存在的條件和主要手段等，并區(qū)分了盈余管理與利潤操縱。在搭建理論框架之后，本文轉(zhuǎn)入了理論與實際的結(jié)合，選取在實證研究中少有觸及的一類企業(yè)——商業(yè)銀行為研究對象，研究商業(yè)銀行經(jīng)營管理的特點和由此產(chǎn)生的盈余管理的特點，除檢

8、驗我國上市商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象之存在外，還對其盈余管理的方法和手段進行探討；由于研究確認(rèn)了盈余管理的現(xiàn)實存在，那么對于盈余質(zhì)量的評價也就成為一項重要的任務(wù)和技能，針對我國商業(yè)銀行實行總分銀行制的特點，本文進而從兩個層面研究了商業(yè)銀行的績效評價問題，一是從商業(yè)銀行內(nèi)部出發(fā)，由于能夠占有較為充分的信息，可以探索按照平衡計分卡原理來構(gòu)建績效評價體系，這一評價體系的探討也適用于可能比較詳盡占有商業(yè)銀行信息的監(jiān)管部門；一是從外部出發(fā)，主要依據(jù)商業(yè)

9、銀行披露的年報信息來進行商業(yè)銀行盈余質(zhì)量的評價。 本文共分六個部分，內(nèi)容安排如下： 第一部分，導(dǎo)論。簡要說明本文選題意義和背景，對國內(nèi)外有關(guān)盈余管理的定義、動因和手段等問題的研究文獻進行綜述，并在此基礎(chǔ)上，說明本文的研究目標(biāo)和內(nèi)容、研究內(nèi)容和思路以及研究的創(chuàng)新與不足。 第二部分，盈余管理與財務(wù)管理。盈余管理問題是一個多學(xué)科交叉的研究領(lǐng)域，為了闡述盈余管理與企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)系，首先從理論觀點的形成入手，在不同學(xué)科相

10、關(guān)理論分析的基礎(chǔ)上，提出將盈余管理作為企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容的理論觀點，并進行了系統(tǒng)的分析。接著，在本文理論框架的基礎(chǔ)上，對于盈余管理的定義、特點和手段等提出了新的認(rèn)識。 第三部分，我國商業(yè)銀行盈余管理的存在及特點。從分析我國商業(yè)銀行經(jīng)營管理的特點入手，采用盈余圖譜等研究方法，從總體上檢驗了我國商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在，進而討論了我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行盈余管理的特點，對商業(yè)銀行的盈余平滑問題做出了闡釋。 第

11、四部分，我國商業(yè)銀行盈余管理的手段及方法。從商業(yè)銀行穩(wěn)健的會計政策入手，結(jié)合商業(yè)銀行的經(jīng)營行為，總結(jié)商業(yè)銀行盈余管理的主要手段和方法，同時，針對我國國有商業(yè)銀行股改上市這一歷史性階段，專門討論了國有商業(yè)銀行股改和公開發(fā)行中的盈余管理問題，將其作為討論盈余管理行為的一個重要內(nèi)容。 第五部分，我國商業(yè)銀行績效評價體系。盈余質(zhì)量評價對于無論是外部信息使用者還是內(nèi)部管理者而言，都是十分重要的。外部監(jiān)管者對于商業(yè)銀行的績效評價隨著認(rèn)識的深

12、化在逐步完善，商業(yè)銀行對自身以財務(wù)盈余為核心內(nèi)容的績效評價體系的探索也一直沒有間斷過。筆者對商業(yè)銀行自我評價績效的體系進行了探討，引入平衡計分卡考核模式，可茲外部信息使用者借鑒：同時，也根據(jù)外部信息使用者實際信息來源基本限于年報披露的特點，根據(jù)年報信息和其他宏觀經(jīng)濟金融信息提出了如何進行商業(yè)銀行盈余質(zhì)量的比較和評價。 第六部分，結(jié)論。由于本文沒有將不當(dāng)盈余管理行為的規(guī)范和治理納入討論的范圍，因此利用了簡短的結(jié)論，概要的提出了規(guī)范

13、盈余管理行為的建議，用以貫徹筆者始終堅持的事物一分為二的辯證觀點，也作為全文的結(jié)束。 本文的創(chuàng)新點包括以下幾個方面： 1、提出新的盈余管理基礎(chǔ)理論研究視角。筆者從企業(yè)內(nèi)部的視角詮釋盈余管理，使得盈余管理的研究角度進一步拓寬，從而能夠更加客觀的認(rèn)識盈余管理問題，同時，由于將盈余管理作為企業(yè)財務(wù)管理的一項重要內(nèi)容，從而將信息管理的問題納入財務(wù)管理的研究范疇，促使財務(wù)管理在研究實體的經(jīng)營管理行為的同時關(guān)注和研究經(jīng)營決策和行為的

14、信息效應(yīng)和市場價值： 2、嘗試檢驗我國商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在?；阢y行業(yè)的行業(yè)特性尚未被市場普遍認(rèn)識，筆者以商業(yè)銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)為依據(jù)，并使之與普通上市公司的盈余檢驗數(shù)據(jù)作比較，多角度檢驗和分析我國商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象的存在。 3、比較系統(tǒng)的分析我國商業(yè)銀行的盈余管理行為。結(jié)合商業(yè)銀行的經(jīng)營模式和經(jīng)營行為，以盈余平滑作為商業(yè)銀行盈余管理行為的主要特征，對商業(yè)銀行的盈余管理的主要方法和手段進行了概括和分析，將國有商業(yè)銀行

15、公開發(fā)行中的財務(wù)設(shè)計作為其盈余管理的重要方面納入討論。 4、提出商業(yè)銀行績效評價的基本思路和方法。由于占有不同的信息，商業(yè)銀行自身和外部信息使用者會有不同的針對商業(yè)銀行以財務(wù)盈余為核心內(nèi)容的績效評價的需求。鑒于此，筆者從內(nèi)部和外部兩個側(cè)面提出了商業(yè)銀行的績效評價辦法，一是引入了平衡計分卡考核模式，一是借助年報披露進行比較和評價。 5、具有積極的實踐意義和價值。對商業(yè)銀行盈余管理現(xiàn)象和盈余質(zhì)量評價的研究能夠促進現(xiàn)代會計理論

16、及其研究方法在銀行的發(fā)展。以盈余為核心內(nèi)容的商業(yè)銀行績效評價的研究為銀行治理結(jié)構(gòu)的完善、組織行為與控制、績效評估與報酬計劃、證券市場監(jiān)管等一系列理論與實務(wù)問題的解決提供了重要的依據(jù)。 本文的研究，限于筆者的知識、精力和時間等方面的制約還存在諸多不足，主要表現(xiàn)在：盈余管理問題研究涉及學(xué)科之廣導(dǎo)致更深入的研究尤其是涉及社會行為方面的研究在本文中難以實現(xiàn)；盈余管理問題的研究需要大量的信息，信息資源的缺乏和不完備可能造成研究結(jié)果的不全面