基于期權博弈理論的最優(yōu)非線性產(chǎn)品定價模型.pdf

1、對于企業(yè)而言，技術創(chuàng)新的速度和強度已經(jīng)成為衡量其業(yè)績、競爭力和發(fā)展?jié)摿Φ年P鍵因素，技術創(chuàng)新為企業(yè)帶來前所未有的投資機會，然而，這些投資機會通常伴隨著技術本身的不確定性、不可逆行及競爭性，因而常常導致錯誤的決策。期權博弈理論與方法將投資項目所面臨的不確定性、不可逆行及競爭性納入到同一分析框架下來進行項目評價與決策，克服了傳統(tǒng)投資決策方法的局限與不足，并與金融學、公司管理和投資決策等學科相互結合，成為企業(yè)技術創(chuàng)新投資決策的一套戰(zhàn)略投資管理的

2、新方法，是一種更科學的現(xiàn)代投資決策方法。 本論文的目的在于應用期權博弈理論與方法分析了壟斷和競爭條件下的不確定性創(chuàng)新投資決策問題，建立了企業(yè)產(chǎn)品定價的最優(yōu)非線性定價模型及對其評價的期權博弈模型?；诖四康模菊撐牡慕Y構作如下安排：第一章為緒論。第二章和第三章為實物期權博弈理論框架，對目前已知的實物期權博弈理論評價模型和方法進行簡單的歸納和總結。影響企業(yè)的創(chuàng)新投資決策的主要因素包括成本的不可逆性、項目所面臨的不確定性和期權在競爭者

3、間的共享性而導致的競爭性，企業(yè)為了得到最優(yōu)的決策，降低失敗的概率，應將影響決策的三個因素納入到同一決策框架下來進行分析與評價。由于實物期權方法可以很好地處理不確定性和不可逆性，同時博弈理論能很好地處理投資企業(yè)間地競爭反應問題，因而企業(yè)的創(chuàng)新投資決策具有期權博弈特性，可以應用期權博弈理論與方法來進行創(chuàng)新投資的資本預算。第四章闡述了在壟斷市場下，基于實物期權方法的企業(yè)產(chǎn)品定價創(chuàng)新的投資決策。本章首先介紹了理論基礎，然后是針對一種產(chǎn)品和同時購