基于小波分析的股市高頻數(shù)據(jù)研究.pdf

1、小波分析是一個比較新的課題和方法,包含了豐富的數(shù)學(xué)內(nèi)容并具有廣泛的使用潛力,成為許多應(yīng)用和工程學(xué)科中一個有力的研究工具.本文把小波分析用在對金融高頻數(shù)據(jù)的分析研究上,開創(chuàng)了小波分析方法應(yīng)用的新領(lǐng)域.本文的主要創(chuàng)新工作如下: 1、利用小波分析對股市高頻數(shù)據(jù)的日內(nèi)周期性和日間波動性進行分離,并把其特性分解在不同的尺度上,隨著分解層次的深入,"日歷效應(yīng)"變得越來越平滑,其高峰、尖尾的特性也被獨立出來,使高頻數(shù)據(jù)的特征更清晰地呈現(xiàn)出來.

2、 2、根據(jù)小波方差的概念,定義小波偏度和小波峰度,并把它們用在對股市高頻序列的互相關(guān)分析上.得出結(jié)論:以不同的尺度為基準,滬、深兩市收益率和波動率在不同滯后期上的相關(guān)性也是不同的,隨著尺度的增大,表現(xiàn)出的相關(guān)性也在增強. 3、把長記憶過程和小波分析結(jié)合起來,著重闡述了長記憶過程的離散小波變換、分整差分過程如何利用小波分析實現(xiàn)擬合和最小二乘估計等理論.利用小波分析研究滬、深股市高頻數(shù)據(jù)的長記憶性,把長記憶性分解在不同的尺度