已閱讀1頁，還剩41頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認領(lǐng)
文檔簡介
1、該文試利用收集到的滬深兩市指數(shù)的五分鐘數(shù)據(jù)集對中國股市的波動特征進行實證分析,首先運用GARCH(1,1)模型對數(shù)據(jù)進行擬合,描述了中國股市收益波動的特征;并針對高頻收益序列的特點,提出了一個改進的GARCH-M模型,刻畫了中國股市中風險與收益的關(guān)系.結(jié)果發(fā)現(xiàn):1)在高頻數(shù)據(jù)下,中國股市收益序列具有典型的金融數(shù)據(jù)特征:尖峰厚尾,并且在五分鐘頻率下表現(xiàn)為峰更尖、尾更厚;2)收益率自相關(guān)特征明顯,并具有周期性且衰減緩慢,具有明顯的日內(nèi)波動特
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預覽，若沒有圖紙預覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負責。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準確性、安全性和完整性, 同時也不承擔用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- A股市場板塊間波動溢出效應研究——基于高頻數(shù)據(jù).pdf
- 基于高頻數(shù)據(jù)的金融波動率研究.pdf
- 37600.a股市場板塊間波動溢出效應研究基于高頻數(shù)據(jù)
- 基于高頻金融數(shù)據(jù)的中國股市波動性研究.pdf
- 基于小波分析的股市高頻數(shù)據(jù)研究.pdf
- 基于金融高頻數(shù)據(jù)的股市跳躍尾部風險研究.pdf
- 中國股市日收益率波動特征研究.pdf
- 基于高頻數(shù)據(jù)的中國證券市場特征研究.pdf
- 基于混頻數(shù)據(jù)的我國股市波動性研究.pdf
- 中國股市磁吸效應實證研究——基于日內(nèi)高頻數(shù)據(jù)的分析.pdf
- 中國股市高頻數(shù)據(jù)的波動性研究—來自HS300指數(shù)的實證.pdf
- 使用選舉模型模擬中國股市高頻數(shù)據(jù)統(tǒng)計特征.pdf
- 基于金融高頻數(shù)據(jù)的波動性實證研究.pdf
- 基于高頻數(shù)據(jù)金融市場波動率研究.pdf
- 基于高頻數(shù)據(jù)下帶機制轉(zhuǎn)換的波動率研究.pdf
- 異質(zhì)波動與股票收益：基于中國股市的檢驗.pdf
- 基于金融高頻數(shù)據(jù)的波動率模型比較及預測研究.pdf
- 高頻數(shù)據(jù)波動率的測度及應用.pdf
- 基于高頻數(shù)據(jù)的股指期貨日內(nèi)波動價量分析.pdf
- 波動率預測與高頻數(shù)據(jù)的使用.pdf
評論
0/150
提交評論