使用選舉模型模擬中國(guó)股市高頻數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)特征.pdf

1、本文把粒子系統(tǒng)中的選舉模型應(yīng)用到股票市場(chǎng)中，使用選舉模型構(gòu)造了新的模型來(lái)模擬股票市場(chǎng)中的證券收益率序列．全文共分兩部分： 第一部分：證券市場(chǎng)上高頻數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析．截至2006年11月17日我國(guó)股市的市場(chǎng)容量已達(dá)6.51萬(wàn)億，占我國(guó)GDP的比重超過(guò)46﹪．中國(guó)股市在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的影響力越來(lái)越大，中國(guó)股市已經(jīng)越來(lái)越受到實(shí)踐界和理論界的關(guān)注，為此我們對(duì)中國(guó)股市中的高頻數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，希望得到這些數(shù)據(jù)的一些統(tǒng)計(jì)規(guī)律性．在分析過(guò)程中我

2、們使用了統(tǒng)計(jì)學(xué)中的“正態(tài)概率紙”以及統(tǒng)計(jì)物理學(xué)中常用的“雙對(duì)數(shù)坐標(biāo)圖”、“冪指數(shù)分布檢驗(yàn)”、“Zipf圖像”等方法．借助于Matlab6.5、SPSS12.0、EVIEWS5.0等計(jì)算機(jī)軟件，通過(guò)程序語(yǔ)言的控制，我們得出了中國(guó)股市證券收益率序列的“高峰厚尾”、“有偏性”等統(tǒng)計(jì)特征，我們也驗(yàn)證了中國(guó)股市證券收益率序列、交易量序列的“冪指數(shù)分布規(guī)則”，同時(shí)在文中我們還對(duì)比了中國(guó)股市和美國(guó)、香港等成熟股市的特征并分析了國(guó)內(nèi)外股市的相關(guān)性．

3、 第二部分：利用選舉模型構(gòu)造股票的收益過(guò)程．通過(guò)上一部分的工作，我們得知了中國(guó)股市證券收益率序列的一些統(tǒng)計(jì)特征，這些特征使得傳統(tǒng)的股票收益過(guò)程服從正態(tài)分布的假設(shè)不再嚴(yán)格成立．為此我們尋找新的擬合股票收益過(guò)程的模型．包括選舉模型在內(nèi)的粒子系統(tǒng)的研究起源于20世紀(jì)60年代，最初主要應(yīng)用于統(tǒng)計(jì)物理中，現(xiàn)在也廣泛應(yīng)用于其他領(lǐng)域．選舉模型主要是用來(lái)處理系統(tǒng)中的人收到不同信息時(shí)如何做出反應(yīng)以及反應(yīng)后的結(jié)果．我們嘗試用選舉模型來(lái)處理股市中的信息對(duì)