使用選舉模型模擬中國股市高頻數(shù)據(jù)統(tǒng)計特征.pdf

1、本文把粒子系統(tǒng)中的選舉模型應(yīng)用到股票市場中，使用選舉模型構(gòu)造了新的模型來模擬股票市場中的證券收益率序列．全文共分兩部分： 第一部分：證券市場上高頻數(shù)據(jù)的統(tǒng)計分析．截至2006年11月17日我國股市的市場容量已達6.51萬億，占我國GDP的比重超過46﹪．中國股市在我國國民經(jīng)濟中的影響力越來越大，中國股市已經(jīng)越來越受到實踐界和理論界的關(guān)注，為此我們對中國股市中的高頻數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計分析，希望得到這些數(shù)據(jù)的一些統(tǒng)計規(guī)律性．在分析過程中我

2、們使用了統(tǒng)計學中的“正態(tài)概率紙”以及統(tǒng)計物理學中常用的“雙對數(shù)坐標圖”、“冪指數(shù)分布檢驗”、“Zipf圖像”等方法．借助于Matlab6.5、SPSS12.0、EVIEWS5.0等計算機軟件，通過程序語言的控制，我們得出了中國股市證券收益率序列的“高峰厚尾”、“有偏性”等統(tǒng)計特征，我們也驗證了中國股市證券收益率序列、交易量序列的“冪指數(shù)分布規(guī)則”，同時在文中我們還對比了中國股市和美國、香港等成熟股市的特征并分析了國內(nèi)外股市的相關(guān)性．

3、 第二部分：利用選舉模型構(gòu)造股票的收益過程．通過上一部分的工作，我們得知了中國股市證券收益率序列的一些統(tǒng)計特征，這些特征使得傳統(tǒng)的股票收益過程服從正態(tài)分布的假設(shè)不再嚴格成立．為此我們尋找新的擬合股票收益過程的模型．包括選舉模型在內(nèi)的粒子系統(tǒng)的研究起源于20世紀60年代，最初主要應(yīng)用于統(tǒng)計物理中，現(xiàn)在也廣泛應(yīng)用于其他領(lǐng)域．選舉模型主要是用來處理系統(tǒng)中的人收到不同信息時如何做出反應(yīng)以及反應(yīng)后的結(jié)果．我們嘗試用選舉模型來處理股市中的信息對