銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的精算計(jì)量方法.pdf

1、本文研究銀行貸款的違約風(fēng)險(xiǎn).基于精算學(xué)原理并結(jié)合保險(xiǎn)領(lǐng)域的一些思想,為了深刻分析違約風(fēng)險(xiǎn),提出了一個(gè)以保險(xiǎn)精算技術(shù)為基本方法的違約風(fēng)險(xiǎn)模型,不同于目前已有的兩個(gè)也是基于保險(xiǎn)精算技術(shù)的違約風(fēng)險(xiǎn)模型,一個(gè)來自壽險(xiǎn)的貸款死亡率(Mortality Rate)表和另一個(gè)是來自出售家庭火險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的CSFP的CreditRisk Plus模型,有創(chuàng)造性地將貸款損失、違約概率等貸款中的基本風(fēng)險(xiǎn)因子與保險(xiǎn)理賠中的理賠額、理賠概率等問題聯(lián)系起來分析貸

2、款風(fēng)險(xiǎn).這種分析方法對我國未來銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理具有重要的理論和實(shí)踐意義. 本文首先利用信用評級技術(shù),對借款人進(jìn)行貸款信用等級分類,得到不同信用等級的違約概率.然后,將保險(xiǎn)精算學(xué)中的風(fēng)險(xiǎn)理論、非壽險(xiǎn)數(shù)學(xué)、壽險(xiǎn)數(shù)學(xué)精算技術(shù)應(yīng)用到違約風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型中來.在風(fēng)險(xiǎn)理論部分,探尋了對銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)組合的計(jì)量新方法.在具體方法方面,主要介紹了單一風(fēng)險(xiǎn)模型、組合風(fēng)險(xiǎn)模型,并闡述了利用這兩個(gè)模型得以計(jì)算整個(gè)貸款組合的違約損失總量的均值、方差,甚

3、至是分布函數(shù),為計(jì)算違約損失的預(yù)期損失和非預(yù)期損失提供了基本的數(shù)據(jù)支持.進(jìn)一步,本文又從破產(chǎn)概率的角度來衡量貸款組合的風(fēng)險(xiǎn).基于Altman等人的思想,將壽險(xiǎn)數(shù)學(xué)引入銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理中來,應(yīng)用躉繳純保費(fèi)的部分知識來刻畫貸款的風(fēng)險(xiǎn),說明在貸款審批時(shí),如何計(jì)量這個(gè)貸款組合的預(yù)期損失和非預(yù)期損失. 最后,本文又汲取了非壽險(xiǎn)領(lǐng)域中的一些知識,先后建立了對貸款違約損失的隨機(jī)模擬與VaR；并大膽地假設(shè)在貸款利率可以由商業(yè)銀行自由定價(jià)的