中國證券市場中金融時間序列模型的分析.pdf_第1頁
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文檔簡介

1、該文是作者在攻讀碩士學位其間所做的對中國金融市場的統(tǒng)計分析.我們的研究主要分為兩個部分:·假定股票的價格由趨勢路徑和隨機波動構成.我們就隨機波動部分建立了一個三階平穩(wěn)ARCH模型,并取得了相當好的擬合與檢驗效果.·與目前國內計量經(jīng)濟文獻中的做法相反,我們假定金融市場數(shù)據(jù)為非平穩(wěn)時間序列,并借助于Mikosch等人的方法[13],對中國金融市場展開具體分析.我們的結論包括:1.證明了直接利用一個GARCH過程擬合對數(shù)收益率可能是根本行不通

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