新會計準(zhǔn)則下應(yīng)稅損益的信息含量研究——基于2007-2010年我國A股上市公司的經(jīng)驗證據(jù).pdf

1、2007年1月1日起，新的企業(yè)會計準(zhǔn)則開始實施，所得稅核算方法強(qiáng)制變更為資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法，會計損益與應(yīng)稅損益差距進(jìn)一步擴(kuò)大。與財務(wù)會計損益可被人為操控的情況不同，受稅制固定、剛性等因素的影響，應(yīng)稅損益可供人為操控的余地相對較小。那么，應(yīng)稅損益是否可以在一定程度上彌補(bǔ)企業(yè)的財務(wù)會計損益信息含量不足的狀況呢？國外已有研究表明應(yīng)稅損益具有信息含量并且能在會計損益基礎(chǔ)上提供增量信息，而國內(nèi)也有學(xué)者從會計－稅收差異的角度進(jìn)行了相關(guān)的研究，然而，國

2、內(nèi)極少有學(xué)者直接以應(yīng)稅損益角度為切入點進(jìn)行研究的。本文的創(chuàng)新之處正是在于從應(yīng)稅損益的角度切入，以我國滬深A(yù)股上市公司為對象，嘗試探討新會計準(zhǔn)則下我國應(yīng)稅損益是否具有信息含量以及是否在會計損益基礎(chǔ)上具有增量信息含量的問題。實證結(jié)果表明:從增量信息含量研究來看，我國上市公司的應(yīng)稅損益信息并不能在會計損益基礎(chǔ)上提供額外的解釋力;但是，從相對信息含量研究來看，我國上市公司應(yīng)稅損益信息具有一定的信息含量，并且應(yīng)稅損益的信息含量因公司盈余質(zhì)量的不同

3、而存在差異。這說明了應(yīng)稅損益信息具有價值相關(guān)性，能在一定程度上向投資者傳遞決策有用的信息，雖然在中國現(xiàn)行資本市場中，會計損益指標(biāo)仍作為信息使用者進(jìn)行業(yè)績評價的最主要指標(biāo)而存在，但應(yīng)稅損益指標(biāo)可以充當(dāng)信息使用者進(jìn)行業(yè)績評價的輔助指標(biāo)，因而在公開披露的信息里應(yīng)該注重應(yīng)稅損益的規(guī)范管理，進(jìn)一步完善應(yīng)稅損益的披露。本文的研究深化了會計信息的信息含量的研究程度，為國內(nèi)理論研究提供了一個新的角度，具有一定的理論意義，同時，還為上市公司信息披露管理提