淺談國有企業(yè)利益相關(guān)者激勵與約束問題

1、淺談國有企業(yè)利益相關(guān)者激勵與約束問題淺談國有企業(yè)利益相關(guān)者激勵與約束問題[關(guān)鍵詞]國有企業(yè)；國有資產(chǎn)出資人；利益相關(guān)者；激勵與約束機制；公司治理[摘要]文章對利益相關(guān)者理論作了簡要的概述，探討了國有企業(yè)利益相關(guān)者內(nèi)容，分析了在國有企業(yè)改革中利益相關(guān)者激勵和約束機制存在的問題，指出了構(gòu)建國有企業(yè)利益相關(guān)者激勵與約束機制的思路。認為應(yīng)更多考慮包括國有資產(chǎn)出資人在內(nèi)的所有利益相關(guān)者的權(quán)益，鼓勵利益相關(guān)者參與企業(yè)管理，以提高企業(yè)活力和凝聚力。一

2、、引言現(xiàn)代企業(yè)成功的關(guān)鍵因素在于是否能夠適應(yīng)內(nèi)外部環(huán)境的變化，形成與所有利益相關(guān)者的協(xié)同效應(yīng)。建立現(xiàn)代公司制度的核心是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，一方面要合理安排公司控制權(quán)和監(jiān)督機制另一方面要設(shè)計和實施有效的激勵和約束機制。實踐表明，企業(yè)的每一個利益相關(guān)者都會直接或間接地影響企業(yè)績效，忽視任何一個利益相關(guān)者都有可能導致企業(yè)經(jīng)營的失敗。隨著改革開放和經(jīng)濟的發(fā)展，我國已經(jīng)進入了經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的重要時期，雖然國有企業(yè)出資人制度的建立完善了國有企業(yè)治理，

3、但是我們也看到國有企業(yè)長期以來充斥的短期行為、尋租現(xiàn)象、內(nèi)部人控制、中小股東和職工等利益相關(guān)者參與程度低等問題并未從根本上解決。我們認為，國有企業(yè)效率低下主要原因是沒有建立起有效的激勵和約束機制，片面強調(diào)股東的權(quán)益，忽視了出資人主導下的利益相關(guān)者的共同治理。因此，進一步完善國有企業(yè)激勵與約束機制，增強利益相關(guān)者的責任和動力，提高他們的積極性，成為當前迫切需要解決的問題。二、國有企業(yè)利益相關(guān)者概念界定1.利益相關(guān)者概念文獻回顧利益相關(guān)者理

4、論(Stakeholderthey)是20世紀60年代在西方國家逐步發(fā)展起來的。在國外，公司治理非常重視利益相關(guān)者的權(quán)益，并且鼓勵利益相關(guān)者參與。關(guān)于利益相關(guān)者的定義很多，在所有關(guān)于利益相關(guān)者的定義中Freeman的觀點最具代表性。他在《戰(zhàn)略管理:一種利益相關(guān)者的方法》一書中認為，“利益相關(guān)者是能夠影響一個組織目標的實現(xiàn)，或者受到一個組織實現(xiàn)其目標過程影響的所有個體和群體”(Freeman1984)。Clarkson從動態(tài)發(fā)展角度研究利

5、益相關(guān)者，他認為“利益相關(guān)者是在企業(yè)中投人了一些實物資本、人力資本、財務(wù)資本或一些有價值的東西，并由此承擔了某些形式的風險”，“是對一個企業(yè)及其活動擁有索取權(quán)、所有權(quán)和利益要求的人”(Clarkson19941995)oBlair則從人力資本專用性的角度指出，“公司利益相關(guān)者是那些對公司投人了專用性資產(chǎn)，并作為既成現(xiàn)實，這些資產(chǎn)處于風險狀態(tài)的自然人和法人”(Blair1995)。國內(nèi)學者關(guān)于利益相關(guān)者的研究始于20世紀90年代，最具代表

6、性的是李維安、楊瑞龍等人的研究。李維安教授(2001)認為，公司利益相關(guān)者分為直接和間接利益相關(guān)者，前者是指那些對公司投人了專用性資產(chǎn)，且這些專用性資產(chǎn)由在公司中處于風險狀態(tài)的自然人或法人所有。間接利益相關(guān)者是在客觀上影響公司或受公司影響，公司必需對其承擔一定社會責任的利益主體。楊瑞龍(2001)則把利益相關(guān)者定義為“與特定聯(lián)合生產(chǎn)過程中有聯(lián)系的個體(生產(chǎn)要素所有者)”。2002年初，中國證監(jiān)會和國家經(jīng)貿(mào)委制定的《上市公司治理準則》也專

7、門規(guī)定了利益相關(guān)者問題，指出所謂利益相關(guān)者主要包括銀行及其企業(yè)的經(jīng)營活動。特別地，對于國資委的工作人員，他們既是公務(wù)員，同時又行使企業(yè)出資人職責，參與企業(yè)經(jīng)營管理。因此，如何對他們進行有效的激勵和約束是十分重要的問題。然而，該問題往往又容易被人忽視。首先，國資委的工作人員同樣是“有限理性”經(jīng)濟人，有著自己的利益偏好，不一定完全按照委托人的意愿行事。因此，在工作人員選聘方面，不僅要考查其思想政治素質(zhì)，而且要強調(diào)考查其專業(yè)知識技能，有條件的

8、可以從社會公開招聘具有宏觀經(jīng)濟分析能力、投資和融資知識、產(chǎn)業(yè)分析和管理能力等方面的人才其次，對國資委工作人員應(yīng)該采取“責任驅(qū)動”，即精神和職位晉升激勵。在保證其個人經(jīng)濟收人處在社會平均合理水平的前提下，責任、奉獻、地位感和職業(yè)榮譽感等等，應(yīng)成為激勵他們的主要動力。同時，由于國資委權(quán)力比較集中，掌管的資產(chǎn)數(shù)量比較大，容易出現(xiàn)代理失衡問題。因此，除加強監(jiān)督約束外，對于其主要領(lǐng)導人的薪酬可適當與履行出資人職責的業(yè)績掛鉤，以增強對他們的激勵。2

9、.針對企業(yè)經(jīng)營者構(gòu)建的激勵與約束機制作為國有企業(yè)出資人代表的國資委如何對經(jīng)營者激勵和約束，使其在企業(yè)中充分發(fā)揮能動性、促進彼此合作仍然是國有企業(yè)改革和發(fā)展急需解決的問題。除對其進行經(jīng)營控制權(quán)激勵和應(yīng)有的物質(zhì)、薪酬激勵外，我們認為，首先，應(yīng)完善經(jīng)營者任免制度，打破傳統(tǒng)的“行政委任制”，將行政化、官員化和終身化的上級任命制、委派制，改為市場化、職業(yè)化和專業(yè)化的聘任制。具體方法包括公開招聘、民主選舉和競爭上崗等方式其次，注重經(jīng)營者聲譽和榮譽的

10、培養(yǎng)。預期貨幣收人和聲譽之間有著替代關(guān)系，在聲譽效應(yīng)的激勵下，企業(yè)經(jīng)營者出于建立良好聲譽的考慮，會使自己的經(jīng)營行為朝著有利于增加所有者利益的一方，因此，企業(yè)就表現(xiàn)出良好的經(jīng)營績效最后，還應(yīng)加強對企業(yè)經(jīng)營者監(jiān)督和約束。健全和完善經(jīng)營者的評價準則和經(jīng)營業(yè)績考核制度，可以為國資委或董事會在選拔、任用和解聘經(jīng)營者時提供必要的決策依據(jù)。國資委對企業(yè)經(jīng)營者的考核應(yīng)側(cè)重于企業(yè)當期經(jīng)濟效益及發(fā)展?jié)摿推髽I(yè)經(jīng)營者所做的貢獻。同時，要把業(yè)績考核制度和獎懲制

11、度緊密結(jié)合。3.針時中小股東構(gòu)建的激勵與約束機制在我國國有企業(yè)中，國有股是第一天股東。截止至2005年6月30日，我國共有1378家公司上市，其中國有控股及參股公司數(shù)量達899家上市公司股本總額為7356億股，其中，非流通股為4694億股，占64%。在非流通股中，國有股及國有法人股為3474億股，占到了非流通股的74%。顯然，無論從上市公司數(shù)量還是從國有股的比例上，國有資本都處于絕對主導地位。國有股“一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)，直接誘發(fā)大股東

12、操縱和大股東“掠奪”。首先，應(yīng)積極推進國有企業(yè)股權(quán)多元化，加快國有股減持，培育機構(gòu)投資者和其他社會公眾參與持股，以達到弱化大股東權(quán)力的目的其次，強化中小股東在董事會、監(jiān)事會中的提議權(quán)，做到“同股同權(quán)，’最后還應(yīng)在法律上明確中小股東的訴訟權(quán)，提高對中小股東的法律保護?？偨Y(jié)大全4.針對企業(yè)職工構(gòu)建的激勵與約束機制企業(yè)職工作為企業(yè)重要的人力資本所有者，在現(xiàn)代企業(yè)中的地位和作用越來越重要。但長期以來，企業(yè)對職工僅僅采用監(jiān)督和考核等措施，難以提高