引入市場信息對我國商業(yè)銀行信用風險評價的實證研究.pdf

1、本文圍繞我國商業(yè)銀行信用風險評價問題展開研究，對國內(nèi)外關(guān)于信用風險管理的相關(guān)概念和度量模型進行了重點介紹。對信用風險度量的精確與否，直接決定了商業(yè)銀行對客戶的違約及損失成本的計量能力，從而決定了客戶識別與產(chǎn)品定價水平。近年，西方發(fā)達國家商業(yè)銀行紛紛利用各類先進的建模技術(shù)和分析方法改造自身的風險評價體系，使商業(yè)銀行對風險的量化能力得到革命性的提升，相比國外先進信用風險度量方式而言，我國商業(yè)銀行對信用風險的分析和判別還處于發(fā)展的初級階段，尚

2、未脫開以信貸專業(yè)人員主觀評價為主的操作模式。
　　 為了解決我國商業(yè)銀行信用風險管理度量問題，本文使用多元判別分析的方法對浙江地區(qū)紡織行業(yè)客戶違約水平進行了實證研究，證明了對于紡織行業(yè)引入市場信息對于識別企業(yè)信用風險有明顯的改善作用。相比純粹的財務(wù)信息基礎(chǔ)上的多元判別模型，市場信息與財務(wù)信息相結(jié)合的模型在優(yōu)質(zhì)與劣質(zhì)企業(yè)間的識別能力上有明顯優(yōu)化。
　　 對信用風險的量化研究在國內(nèi)還尚處起步階段，各類研究所依據(jù)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)也相

3、對薄弱，主要依靠上市公司的數(shù)據(jù)以財務(wù)變量為基礎(chǔ)展開研究。相比而言，作者認為本文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在以下兩個方面：第一，本文分行業(yè)的對我國商業(yè)銀行信用風險評價問題進行了研究；第二，本文以銀行數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)，通過多元判別模型對客戶違約水平進行分析和探索，對我國商業(yè)銀行的信用風險管理具有現(xiàn)實的實用價值。
　　 研究的過程中作者也認識到，文章的研究在內(nèi)容的深度和廣度上尚有以下明顯不足：一、計量的精度尚不能滿足我國商業(yè)銀行實際工作的需要；二