論企業(yè)稅收理財 (1)

1、臻i鹺，61讞謄竣ii綴|川?！?1v一一。j=：’|、|。一、。。|。l”E一：li一、企業(yè)稅收理財?shù)奶卣髋c功能企業(yè)稅收理財?shù)墓δ苁牵憾愂绽碡斒瞧髽I(yè)財務(wù)管理的一個重要方面。根1企業(yè)稅收理財能保證國家稅收收入及時準(zhǔn)據(jù)企業(yè)實現(xiàn)價值最大化的要求和當(dāng)前財務(wù)人且的素確入庫同時保證盤業(yè)不固缺乏相關(guān)稅務(wù)知識而被質(zhì)，央定丁重視和開展企業(yè)稅收理財?shù)谋匾?。這不處罰。僅是由于財務(wù)人員有時因會計桉苒中的錯誤會影響2企業(yè)稅收理財能極大地提高財務(wù)人員的理稅收的

2、計算交納更由于財務(wù)人員缺少稅收理財?shù)挠^念，放棄了許多本來可“享受的稅收優(yōu)惠政策。因此在遵守稅法的前提下合理利用稅收政策完成應(yīng)盡的納稅義務(wù)是財務(wù)人員的重要任務(wù)。什么是稅收理財企業(yè)稅收理財是圍繞實現(xiàn)企業(yè)價值最大化在遵守國家稅收法規(guī)的前提下：采用適當(dāng)、醬允的理財手段，在企業(yè)籌資、投資、收益分配等環(huán)節(jié)正確計量應(yīng)納稅額，以達(dá)到合理納稅目的的一種理財手段。稅收理財相對于其他理財活動而言，有以下特征：1政策性：企業(yè)稅收理財是在合法的前提下進(jìn)行的，是政

3、策性祖強的理財活動。稅收理財活動不是偷稅，要求財務(wù)人員有很強的政策觀念。2實用性：國家的稅收政策常體現(xiàn)某種傾斜性和目的性企業(yè)應(yīng)針對自身的特點熟悉與本企業(yè)業(yè)務(wù)相關(guān)的稅務(wù)知識制訂與自身業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)的稅收理財方案講究實用至上。3時效性：要求財務(wù)人員針對變化的稅收敢策相應(yīng)調(diào)整適臺本企業(yè)的稅收理財方法，避免使用過時的東西。4整體效益性：尤其對集團(tuán)企業(yè)而言要追求整個集團(tuán)企業(yè)的價值最大化，以能否降低整個集團(tuán)的稅負(fù)為出發(fā)點，通過資產(chǎn)重組、資源優(yōu)化配置等手段

4、。實現(xiàn)整體效益的提高。財水平增強納稅觀念，強化稅收法律意識。3企業(yè)稅收理財能完善國家的稅收法律制度也能促進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源的優(yōu)化配置。4企業(yè)稅收理財活動能為實現(xiàn)企業(yè)價值最大化服務(wù)，能為企業(yè)盡可能增加現(xiàn)盤流入減少現(xiàn)金流出。=、企業(yè)稅收理財?shù)木唧w內(nèi)容稅收理財屬于企業(yè)理財?shù)姆懂牐鋬?nèi)容包括企業(yè)投資活動稅收理財、企業(yè)籌資活動稅收理財、企業(yè)收益分配活動稅收理財、跨國公司稅收理財四個方面。1企業(yè)投資活動稅收理財。(1)確定投資企業(yè)的注冊地點

5、。稅法中國家實行稅收優(yōu)惠的注冊地點有：國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)、沿海經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、經(jīng)濟(jì)特區(qū)、老少邊窮地區(qū)。選擇稅負(fù)較輕的地區(qū)作為企業(yè)注冊的地點，以謀求今后的稅收利益。(2)確定投資企業(yè)的類型。稅法中國家實行稅收傾斜的企業(yè)類型有：民政部舉辦的福利企業(yè)，安置“四殘”人員的企業(yè)，校辦企業(yè)，外商投資企業(yè)，水利部門舉辦的企業(yè)，農(nóng)業(yè)部門舉辦的企業(yè)，國家科委主管的高新技術(shù)企業(yè)。(3)確定投資產(chǎn)品類型。稅法對下列產(chǎn)品項目實行稅收優(yōu)惠

6、：利用“三廢”的產(chǎn)品，高新技術(shù)產(chǎn)品列入國家科委計劃的新產(chǎn)品“星火科技”產(chǎn)品以臣國三、最佳現(xiàn)金流量的確定和宴現(xiàn)量以及最佳現(xiàn)金流入量和最佳現(xiàn)金流出量。鼎佳現(xiàn)金流量的大小可以通過崖佳現(xiàn)金持有量最佳現(xiàn)盤流量是通過現(xiàn)金流量管理來實現(xiàn)的。來確定。我們知道，現(xiàn)金是非盈利性資產(chǎn)，現(xiàn)金持有現(xiàn)金流量的管理應(yīng)結(jié)合財務(wù)收支計劃和日常管理來量過大，表明資源處于閑置狀態(tài)同此，企業(yè)必須采進(jìn)行：根據(jù)企業(yè)的內(nèi)、外部環(huán)境和條件，統(tǒng)籌企業(yè)一用一定的方法(如成本分析模式、存貨

7、模式、隨機(jī)模定時期以至逐日的現(xiàn)金流入與漉出并深入挖掘企式等方法)確定比較臺理的現(xiàn)金持有量——最佳現(xiàn)業(yè)財務(wù)潛力，有效地進(jìn)行資金的平衡、調(diào)度，充分發(fā)金持有量。期末現(xiàn)盤持有盤是期初現(xiàn)金持有量與本樣企業(yè)理財?shù)倪\籌作用，以促進(jìn)企業(yè)理財?shù)膬纱笾仄诂F(xiàn)金凈流量之和率期現(xiàn)金凈流量是本期現(xiàn)金流點——保持良好的償債能力與盡可能提高盈利能力入量與現(xiàn)金流出量之間的差額。因此確定了期末最的協(xié)捌、統(tǒng)一，促進(jìn)企業(yè)理財目標(biāo)的j匝利實現(xiàn)。佳現(xiàn)金持有量之后就可以確定本期最佳

8、現(xiàn)金凈流(作者單位：陜西財經(jīng)學(xué)院會計系)萬方數(shù)據(jù)我二授:戒嚴(yán):、llilik稅收現(xiàn)財?shù)奶氐团c功能稅收螺財是企業(yè)財務(wù)管理富的一個:m要方麗。根據(jù)企業(yè)實現(xiàn)價假級大化的哥哥求相當(dāng)前財舟人鼠的素脯，決定了1it艦和開股企業(yè)稅收現(xiàn)財?shù)谋豯l!性。遮不儀是由于財費人員有時因合忡幢算中的錯談會影響稅收的計算交納.1!由于財務(wù)人1缺少稅收理財?shù)挠^念，放棄了許多本柴可以草受的稅收優(yōu)惠政策。因此，在遵守稅法的前鎮(zhèn)下，合理利用稅收政策，完成應(yīng)盡的納稅義旁是財

9、#人員的熏哥哥債務(wù)φ什么是稅收現(xiàn)財命戰(zhàn)稅收現(xiàn)財f是因統(tǒng)實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，在遵守圈里E稅收法規(guī)的前提下用j草2坦、公允的草草財乎段，在企業(yè)籌資、投資、收益分配等環(huán)節(jié)正確計量應(yīng)納稅額，以達(dá)到合理納悅目的的一種現(xiàn)財孚段。稅收現(xiàn)財相對于其他現(xiàn)財活動而畝，有以下特征:l政策性，:!:lik.稅收現(xiàn)財是夜合法的前援下進(jìn)行的，是政徽性很強的觀財活動。稅收理財滔動不是偷稅，墨寫拉財身人員有很強的政策洞念。2實用性:國家的稅收政策常體現(xiàn)某種傾倒性和目的

10、性，企業(yè)應(yīng)針對自身的特點.熟悉與本企業(yè)業(yè)務(wù)相羨的稅務(wù)知識，制訂與自身lik.務(wù)關(guān)聯(lián)的稅收現(xiàn)財方案.講究實用上自3，時放驚:要求財#人鳳針對變化的稅收政策相應(yīng)調(diào)在i置骨本企業(yè)的稅收現(xiàn)財方法，避5也偵用過時的菌。4整體效益性z尤其對組閣企業(yè)而窗.苦苦i且求整個集團(tuán)企業(yè)的價值般大化，圳青Hi降低整個集團(tuán)的稅負(fù)為出發(fā)點，通過資產(chǎn)籃組、資部優(yōu)化配置等手企lik.稅收現(xiàn)財?shù)墓δ苁?1.:!:ik稅收珊財能保iiE閣家稅收收入及時破確入廊，同時保詆:

11、!1::lik.不因缺革相關(guān)稅費知識而被處罰。2企業(yè)脫收理財肯自極大地提高財擇人員的理財平，增強納稅觀念，強化稅收法悴撇識。3企業(yè)稅收理財能完善國家的稅收能律制肢.也能促進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)棉調(diào)黯和資源的優(yōu)化配簸。4自:!1::~比稅收現(xiàn)財攢動能為實現(xiàn):!:~k價值最大化服務(wù)，能為企業(yè)盡可能稍加現(xiàn)金流入.u.t護(hù)觀金流出。二、企業(yè)稅收理財?shù)木唧w肉串串稅收埋財腐于企業(yè)理財?shù)姆督?，其?nèi)容1!!括企業(yè)投資活動稅收理財、企業(yè)籌資活動稅收理財、企業(yè)收放

12、分配活動稅收現(xiàn)財、跨國論J、h.u:.業(yè)稅收現(xiàn)財。樓自均公司稅收現(xiàn)財四個方麗。L:!:lik.投資活動稅收現(xiàn)財。(1)確定投資企成的戰(zhàn)冊地點。稅法中闊家實行稅收優(yōu)濫的注冊地也有z閣務(wù)院批準(zhǔn)的商新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開武區(qū)、陸海藍(lán)藍(lán)濟(jì)開發(fā)區(qū)和經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、經(jīng)E哥特區(qū)、老少邊窮地區(qū)。逃摔稅負(fù)較輕的地區(qū)作為企業(yè)注冊的地點，以謀求今后的稅收利益。(2)確j投資企業(yè)的熬到。稅法中國寂實行稅收，傾斜的余此類現(xiàn)有:民政部帶辦的褐剩余此，安II“四殘“人員的企業(yè)

13、k.校辦企業(yè)，外商投資企業(yè)，水利部門舉辦的企業(yè)，農(nóng)業(yè)部門吉普辦的:!:lik..圓寂科接::智的商新技術(shù)企業(yè)。(3)確j投資產(chǎn)品類型。稅法對下列產(chǎn)品唄日實行稅收優(yōu)JIj，利用“三廢“的產(chǎn)品，高新技術(shù)產(chǎn)品.列入國家科直是計劃的新產(chǎn)品應(yīng)火科技“產(chǎn)品，以及國段，實現(xiàn)黯體效益的提高。、最佳現(xiàn)命流徽的確定和宴現(xiàn)你4葉鳴什始4會響念“噸闊葉峙似......φ告侈告侈命爺合φφ命份合φψφ合伽價念響@付崎幣@幣始響脫始后再掘的收集、技壩、記錄、鼓帳和

14、編表礙事都有閣j模式，J訟k靠在組rJ也不大。財務(wù)管理則不然，它因標(biāo)明確很方法不拘…格，管理工作m:葬于披個企業(yè)生產(chǎn)品經(jīng)苦苦惱梢的事前‘察中利額I.其價值管理的觀念哥哥深入企業(yè)各個職能部門。所以說，財N蹲監(jiān)然是從會計4警衛(wèi)盟中分商出來的.i且其:磁且比嘗n管理整耳深遠(yuǎn)得多。(二)財舟管理追求的::fi是帳面利潤的最大化，而是企業(yè)價值的最大化。財務(wù)管理是從資金角度進(jìn)行聳型，它強調(diào)的是在貿(mào)企良性循環(huán)的條件下資金的增館。人們評價企背。舍。命也

15、合⑤令②令導(dǎo)管⑤倉⑤舍。合。食品倉⑤舍。食也合⑤念。命。ψ守⑤兮號令。令⑤舍今專號號舍。倉⑤專③爭也合也々⑤舍。也φ~~今也φa々也銜。守⑤~③兮4巳3在蜒定的其他減免稅產(chǎn)品曰(4)確定固定惋產(chǎn)投資方式。闊定資產(chǎn)投資方式分購買和租賃兩種方式。采用購實投型號的好處是折|日可抵減帳面利潤，少納所向悅。不足的地方首先是票交納陽市資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅，其次是購援朗定資產(chǎn)的11項稅不能抵扣，在建工穰期間的借款利息也不能在稅前抵扣，而是一并計入劇j資

16、產(chǎn)原債。極貫的好處』是相~抵稅，可以濺免因設(shè)備過時被掏憂的風(fēng)險不嵐的f毫無忻舊抵減。金J!l股權(quán)櫥以上兩方麗的網(wǎng)絹，選擇能最大限度降低稅f民的現(xiàn)財方報。2企業(yè)籌資活動稅收理財。企業(yè)籌資可以i盤根負(fù)債費~~吁制權(quán)被籌資兩種方式。栩比之下，負(fù)債簿資所交付的利12可以缸稅前列立.能極大地將低企業(yè)的資金成本g發(fā)行.1轉(zhuǎn)換債券既能在前期卒受利息減稅的優(yōu)惠，而且…且債券轉(zhuǎn)換成功，不商用現(xiàn)金償還本金和利息，不失為籌資的一種好方法。從不同)1式的負(fù)債籌

17、資肴，商業(yè)信用的籌資成本最低，長期借款成本兵次.發(fā)行債蟬的成本最高，因為債券的發(fā)行費一般比較大。3企業(yè)收能分自己活動稅收J(rèn)]1財。(1)積累栩栩利潤。我國法律對公司累積利潤尚未作出限制性規(guī)定，公司可以將準(zhǔn)備發(fā)放的現(xiàn)金股利轉(zhuǎn)變?yōu)橛矛F(xiàn)金收購本公司股然it銷，債股價上漲幫助股東獲利，當(dāng)然公司減少資本、法銷股份須經(jīng)有關(guān)部門批轍。(2)得投照。企業(yè)將可以分配的凈利用于再投資.如增加新技資項目或擴(kuò)光注冊資本，可以享受授資迫稅的優(yōu)惠政策。(3)通過資

18、產(chǎn)重組，達(dá)到整體稅負(fù)減少的目的。如集國公司內(nèi)部資產(chǎn)重組，通過骨干公司之間優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與劣質(zhì)資嚴(yán)的相互置換，使敖利較多的子公筒帳而利潤下降，虧損公司的帳麗虧損減少，從巾減少在體的成納稅所得額。(的精)j虧損企戰(zhàn)。一般采用吸收俞J1或控股兼并的方式，不珉用創(chuàng)立合并方式。網(wǎng)為創(chuàng)立、古井的紡果，被外1世收的虧損巴級核銷，無法抵械什Jtfc牙企業(yè)的利潤。4騰閣公司稅收規(guī)財。對跨國公詞來講，囪于各自司稅率的不同，可以利用轉(zhuǎn)讓價格調(diào)節(jié)各不同所在國公詞的進(jìn)

19、價和售價，從iJ實現(xiàn)集閻公詞整體價值的敢大化。在所得稅舟筒，如巢甲子公詞所在巨型的所得稅稅率較離，盡可能戰(zhàn)少月1子公詞的利問.通常的11法是挺高Ejl予公筒的J1t價。如果乙于公詞所在閣的所得稅稅率較低，則盡可能增加乙子公詞的利潤，通常的辦法是降低乙r公司的進(jìn)價。這種做法的實質(zhì)是將利擱在不同所航麗的公詞之間放行人為的轉(zhuǎn)移，減少所得稅稅負(fù)。在關(guān)稅方雨，由于~般實行從價計恨的比例稅率，網(wǎng)此.母公司或子公詞如果向高去稅闊的公司銷傍商品，可以惡