中國(guó)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究——基于var模型

1、川舢?| _ I | | | 】| | I | | | | _ ??| I _ J | ㈣Y ' 3 2 3 1 6 7 2中圖分類號(hào)密 級(jí) 公玨! - 、．、學(xué)校代碼I Q 2 2 9學(xué) 號(hào)! §蛆! Q §簽童北蕓警．六謦碩士學(xué)位論文中國(guó)股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究——基于V a R 模型作 者 王壹攮學(xué)位類別經(jīng)渣堂亟±一級(jí)學(xué)科廛圍經(jīng)漣堂導(dǎo) 師張啟室熬擐所在學(xué)院經(jīng)渣籃理掌醫(yī)二級(jí)學(xué)科 盒融堂二。一七年六

2、月—————』二—』卿嬲曼 ■—■●■■■■■■■■●■■■■———■■——■■■—■■■■■■———●●■■■■■■●■—■——■■■! 曼蔓曼曼笪蔓笪曼曼曼曼曼曼●■—曼曼曼曼曼曼曼壘- ——一 一一 o V ■ ‘ 曼目 錄摘曇要?????????????????????????????????????????????????．．I英文摘要???????????????????????????????????I I Il 引言??

3、??????????????????????????????????．11 ．1 研究背景???????????????????????????????．11 ．2 研究目的與意義??????????????????????????????????????11 ．2 ．1 研究目的??????????????????????????????11 ．2 ．2 研究意義??????????????????????????????21 ．3

4、國(guó)內(nèi)外研究動(dòng)態(tài)和趨勢(shì)??????????????????????????21 ．3 ．1 國(guó)外研究動(dòng)態(tài)?????????????????????????????21 ．3 ．2 國(guó)內(nèi)研究動(dòng)態(tài)????????????????????????????31 ．3 ．3 國(guó)內(nèi)外研究文獻(xiàn)的總體評(píng)述??????????????????????．51 ．4 研究主要內(nèi)容方法及技術(shù)路線???????????????????????51 ．4 ．1 研究

5、主要內(nèi)容????????????????????????????．51 ．4 ．2 主要研究方法????????????????????????????61 ．4 ．3 研究技術(shù)路線????????????????????????????62 研究基礎(chǔ)與問(wèn)題透視?????????????????????????????．．82 ．1 風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)理論??????????????????????????．．82 ．1 ．1 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理

6、理論??????????????????????????82 ．1 ．2 早期風(fēng)險(xiǎn)管理理論??????????????????????????82 ．1 ．3 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理理論?????????????????????????．．1 02 ．2 我國(guó)股票市場(chǎng)的典型特征????????????????????????1 12 ．2 ．1 新興的市場(chǎng)????????????????????????????．1 l2 ．2 ．2 轉(zhuǎn)軌的市場(chǎng)?

7、???????????????????????????．1 12 ．3 股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的引致原因分析??????????????????????．1 22 ．3 ．1 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)????????????????????????????．1 22 ．3 ．2 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)???????????????????????????．．1 22 ．4 本章小結(jié)???????????????????????????????1 33 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)V a R

8、 度量模型分析??????????????????????????1 43 ．1 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)V a R 度量模型的基本要素????????????????????1 43 ．1 ．1 股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的表示????????????????????????．．1 43 ．1 ．2 正態(tài)分布?????????????????????????????．1 53 ．1 ．3 資產(chǎn)收益?????????????????????????????．1 63