流動性約束與農(nóng)戶自我雇傭行為研究 來自中國農(nóng)村的經(jīng)驗

1、1流動性約束與農(nóng)戶自我雇傭行為研究：來自中國農(nóng)村的經(jīng)驗 流動性約束與農(nóng)戶自我雇傭行為研究：來自中國農(nóng)村的經(jīng)驗韓 玲 慧財政部財政科學(xué)研究所一、 一、 引言 引言農(nóng)業(yè)社會與工業(yè)社會的差異之一就是兩種社會中經(jīng)濟主體在經(jīng)營意識上的明顯不同。以傳統(tǒng)的刀耕火種式的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)為主體的社會中，家庭化的經(jīng)營占主導(dǎo)地位，在一些特定的社會制度環(huán)境之下，這種經(jīng)營有著明顯的內(nèi)卷化傾向（如歷史上我國的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)就具有這種特點，沒能從家庭式經(jīng)營轉(zhuǎn)向農(nóng)場式經(jīng)營，參閱黃宗

2、智 1） ，生產(chǎn)和商業(yè)都不會擴展到較大規(guī)模。而工業(yè)社會則與此有著很大不同，生產(chǎn)和商業(yè)都是處于不斷擴張的狀態(tài)中，其規(guī)模遠遠高于農(nóng)業(yè)社會。因此，一個國家向工業(yè)化轉(zhuǎn)變過程的實現(xiàn)必然離不開參與其中的經(jīng)濟主體的經(jīng)營意識的形成，換言之，就是企業(yè)家精神的形成。我國也不例外。自我雇傭是能夠反映企業(yè)家精神的一種經(jīng)濟形式，而且也是農(nóng)業(yè)社會向工業(yè)社會過渡過程中的一種基本形式，還是農(nóng)戶從純農(nóng)業(yè)生產(chǎn)逐步轉(zhuǎn)向非農(nóng)生產(chǎn)的基本途徑之一。所以，促進農(nóng)戶自我雇傭選擇的實現(xiàn)

3、會有利于經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型。一般認為，以傳統(tǒng)小農(nóng)經(jīng)營為起點的經(jīng)濟主體在擴大其經(jīng)營時首先遇到的問題就是資金的約束，因為其原有的經(jīng)濟能力不足以為規(guī)模擴大了的經(jīng)營提供必要的資金支持。對以小規(guī)模經(jīng)營為主的自雇者是否在事實上確實受到了流動性約束以及這種流動性約束程度的大小如何這兩個問題的回答有著非常重要的意義。原因有二；其一，不利于對創(chuàng)業(yè)行為的鼓勵。因為有意自雇者可能還沒有獲得足夠的積累以支持創(chuàng)業(yè)賴以實現(xiàn)的資本，因此，流動性約束的存在使他們因沒有足夠的創(chuàng)

4、業(yè)基金而無法創(chuàng)業(yè)。其二，金融市場不能為較小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)提供足夠的資金支持是政府采取政策以支持中小企業(yè)發(fā)展的政策依據(jù)。所以，提供融資支持的依據(jù)就是在創(chuàng)業(yè)時可能受到了流動性約束。已有的文獻已經(jīng)在這些方面做了研究。根據(jù) Blanchflower & Oswald （1998）的研究，1989 年的一項 International 1黃宗智，1992：《長江三角洲小農(nóng)家庭與鄉(xiāng)村發(fā)展》 ，北京，中華書局。3個人資產(chǎn)之間的內(nèi)生性問題，

5、對于驗證上述命題非常有利。他們的研究結(jié)果表明流動性約束在創(chuàng)業(yè)時明顯存在。并且，在獲得遺贈時資產(chǎn)越少者，轉(zhuǎn)為自我雇傭的可能性越大。Lindh 和 Ohlsson（1996）用瑞典的彩票收入和遺贈收入對此進行了檢驗，也得出自我雇傭者受到流動性約束的結(jié)論。Blanchflower & Oswald （1998）使用美國的數(shù)據(jù)對這個問題也進行了研究，他們的研究區(qū)分了流動性約束和洞見力約束，即沒能選擇自我雇傭的原因可能有缺乏資金的因素，也

6、可能有因信息不對稱等原因而導(dǎo)致的并不是所有人都能洞察到投資機會這類情況的出現(xiàn)。他們發(fā)現(xiàn)在其它條件相同的情況下，接受遺贈的人與沒有收到遺贈的人相比，更容易轉(zhuǎn)為自我雇傭者，這說明個人在創(chuàng)業(yè)時明顯受到流動性約束。Paulson 和 Townsend （2001）用泰國的數(shù)據(jù)來進行檢驗，她們的基本結(jié)論是，在泰國的農(nóng)村和半城市化地區(qū)，資金約束問題較為嚴重，非參數(shù)和簡化式兩種估計方法都顯示較多的財富、較高的企業(yè)家才能會使創(chuàng)業(yè)的可能性加大，家庭

7、的人口結(jié)構(gòu)也對創(chuàng)業(yè)可能性有影響，這都說明存在較為嚴重的資金約束。并且，在欠發(fā)達地區(qū)，創(chuàng)業(yè)所受到的約束程度要高于較發(fā)達地區(qū)。因此，財富是影響到自主創(chuàng)業(yè)選擇的一個重要變量。Mesnard 和 Ravallion （2002）的論文用突尼斯回歸移民的微觀數(shù)據(jù)（一定程度上解決了模型的內(nèi)生性問題）和非參數(shù)的估計方法（允許財富對投資的非線性影響，也為分離財富和個人特征變量對自主創(chuàng)業(yè)決策的影響提供了可能）驗證了流動性約束的存在。Rapoport（20

8、02）也在理論模型中說明了因遷徙所積累的財富對緩解信貸約束可能起到的作用。此外，還有一些文獻則從代際關(guān)系的角度為流動性約束的存在提供了一些佐證。Thomas Dunn 和 Douglas Holtz-Eakin（2000）的論文說明了父母的富裕程度及父母的工作類型對子女的職業(yè)選擇有一定影響，父母越富裕，子女選擇自我雇傭工作類型的可能性就越大，同時，父母的自我雇傭特征對子女選擇自我雇傭的工作類型有著顯著的正向影響。雖然父母能為子女提供的資