已閱讀1頁，還剩75頁未讀， 繼續(xù)免費閱讀
版權(quán)說明：本文檔由用戶提供并上傳，收益歸屬內(nèi)容提供方，若內(nèi)容存在侵權(quán)，請進行舉報或認(rèn)領(lǐng)
文檔簡介
1、近年來，國際和國內(nèi)的油價波動較大，如何利用國內(nèi)的燃料油期貨市場來規(guī)避油價波動風(fēng)險，成為一個重要問題。而燃料油期貨市場規(guī)避風(fēng)險的作用主要是通過套期保值來實現(xiàn)的。那么，在利用套期保值來規(guī)避價格波動風(fēng)險時，首先要觀察基差的變化，選擇有利的交易時機，同時還要選擇最優(yōu)的套期保值比率，以獲得較好的保值效果，甚至獲得額外收益。
本文研究了自上海期貨交易所推出燃料油期貨五年以來的現(xiàn)貨價格、期貨價格和基差數(shù)據(jù)(2004年8月25日至2009
2、年8月25日)，分析了我國燃料油期貨市場的期貨價格和現(xiàn)貨價格的波動性及其與套期保值之間的關(guān)系，對我國燃料油期貨市場以及套期保值理論進行論述。然后，用計量方法研究燃料油期貨推出五年以來的基差變化，對基差風(fēng)險的分布區(qū)間進行統(tǒng)計性描述，總結(jié)其分布區(qū)域的概率及風(fēng)險。并用風(fēng)險估值模型對基差進行計算，得到對應(yīng)的基差風(fēng)險的最大和最小基差。最后用OLS模型估計我國燃料油期貨市場的最優(yōu)套期保值比率，并計算出套期保值的績效。
綜上所述，本文試
溫馨提示
- 1. 本站所有資源如無特殊說明，都需要本地電腦安裝OFFICE2007和PDF閱讀器。圖紙軟件為CAD,CAXA,PROE,UG,SolidWorks等.壓縮文件請下載最新的WinRAR軟件解壓。
- 2. 本站的文檔不包含任何第三方提供的附件圖紙等，如果需要附件，請聯(lián)系上傳者。文件的所有權(quán)益歸上傳用戶所有。
- 3. 本站RAR壓縮包中若帶圖紙，網(wǎng)頁內(nèi)容里面會有圖紙預(yù)覽，若沒有圖紙預(yù)覽就沒有圖紙。
- 4. 未經(jīng)權(quán)益所有人同意不得將文件中的內(nèi)容挪作商業(yè)或盈利用途。
- 5. 眾賞文庫僅提供信息存儲空間，僅對用戶上傳內(nèi)容的表現(xiàn)方式做保護處理，對用戶上傳分享的文檔內(nèi)容本身不做任何修改或編輯，并不能對任何下載內(nèi)容負(fù)責(zé)。
- 6. 下載文件中如有侵權(quán)或不適當(dāng)內(nèi)容，請與我們聯(lián)系，我們立即糾正。
- 7. 本站不保證下載資源的準(zhǔn)確性、安全性和完整性, 同時也不承擔(dān)用戶因使用這些下載資源對自己和他人造成任何形式的傷害或損失。
最新文檔
- 中國燃料油期貨市場套期保值風(fēng)險管理研究.pdf
- 套期保值在燃料油期貨中的應(yīng)用.pdf
- 燃料油套期保值會計應(yīng)用研究.pdf
- 我國燃料油市場套期保值風(fēng)險研究.pdf
- 燃料油套期保值的財務(wù)風(fēng)險量化研究.pdf
- 國內(nèi)外燃料油期貨市場套期保值績效的比較研究.pdf
- 期貨套期保值
- 中國國債期貨套期保值策略研究.pdf
- 1．燃料油（期貨）檢驗細則
- 中國商品期貨套期保值策略及最優(yōu)套期保值率研究.pdf
- 中國燃料油期貨價格發(fā)現(xiàn)功能的研究.pdf
- 國債期貨套期保值研究.pdf
- 中國期貨市場套期保值績效研究.pdf
- 中國最優(yōu)國債期貨套期保值模型研究.pdf
- 中國燃料油期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能研究.pdf
- pta期貨套期保值
- 國內(nèi)燃料油期貨市場實證研究.pdf
- 期貨套期保值比率與保值期限的研究.pdf
- 中國沿海煤炭運價期貨套期保值效率研究.pdf
- 股指期貨期保值及最優(yōu)套期保值比率研究.pdf
評論
0/150
提交評論