基于KMV和關聯(lián)規(guī)則的上市公司信用風險傳染研究.pdf

1、信用風險作為債務人可能違約的風險，始終是困擾著金融機構和銀行業(yè)的首要問題。隨著20世紀90年代末亞洲金融危機的爆發(fā)和2007年8月美國次貸危機向其他領域持續(xù)蔓延，信用風險的傳染效應引起了金融機構和監(jiān)管部門的廣泛關注。本文在現(xiàn)有研究的基礎上，采用KMV模型對上市公司的信用風險進行了度量，并運用關聯(lián)規(guī)則挖掘探討了我國上市公司之間信用風險傳染的規(guī)律，進而根據(jù)實證結果，對我國信用風險管理提出建設性意見，以促進適用于我國的信用風險管理和評價體系的

2、建立。 本文首先對基本理論進行了回顧；詳細評價了現(xiàn)代信用風險度量模型，并對四種現(xiàn)代信用風險度量模型進行了比較分析認為KMV模型在我國有較強適用性；然后基于KMV模型對我國上市公司信用風險評估進行了實證分析，結果表明KMV模型能及時識別上市公司的信用風險狀況；最后運用關聯(lián)規(guī)則挖掘方法研究上市公司之間的信用風險傳染效應，并且對挖掘結果進行分析，使得投資者能及時調整投資策略，以免受到相關企業(yè)信用風險狀況惡化的影響，這也是本文研究的經濟