分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中基于風(fēng)險(xiǎn)偏好的期權(quán)定價(jià).pdf

1、1973年,兩位偉大的金融理論家與實(shí)務(wù)家Fisher Black和Myron Scholes([l])發(fā)表了他們的著名論文“期權(quán)定價(jià)與公司債務(wù)”(The pricing of options and corporate liability),給出了歐式期權(quán)定價(jià)的顯式表達(dá)式,被稱(chēng)為Black-Scholes公式,這是現(xiàn)代金融數(shù)學(xué)的一項(xiàng)具有里程碑意義的突破性成果,從此,金融數(shù)學(xué)的研究得到了蓬勃的發(fā)展,取得了非常豐碩的成果,不僅在理論研究上出

2、現(xiàn)了一大批成果,而且應(yīng)用于金融市場(chǎng),受到廣泛的歡迎,
　　本文在分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)的積分理論以及分?jǐn)?shù)Black-Scholes模型研究的基礎(chǔ)上,對(duì)具有任意Hurst參數(shù)的分?jǐn)?shù)Black-Scholes市場(chǎng)的期權(quán)定價(jià)進(jìn)行了研究,
　　在緒論中,介紹了期權(quán)定價(jià)理論主要研究?jī)?nèi)容、成果及目前研究熱點(diǎn),分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)環(huán)境中期權(quán)定價(jià)的研究現(xiàn)狀以及本文的主要工作和結(jié)構(gòu)安排,
　　第二章,我們首先介紹了分?jǐn)?shù)Black-Scholes模型以及運(yùn)

3、用條件概率密度的歐式期權(quán)定價(jià)公式,
　　第三章為分?jǐn)?shù)Black-Scholes模型中種常見(jiàn)的奇異期權(quán)的定價(jià),主要求得上限型買(mǎi)權(quán)的定價(jià)、抵付型買(mǎi)權(quán)的定價(jià)、局部支付型買(mǎi)權(quán)的定價(jià)、歐式雙向期權(quán)的定價(jià)、二項(xiàng)式變異期權(quán)的定價(jià)以及普通可轉(zhuǎn)換債券的定價(jià),
　　第四章,我們研究了討論了多維分?jǐn)?shù)Black-Scholes模型及歐式未定權(quán)益的定價(jià),主要有單資產(chǎn)多噪聲情形下歐式未定權(quán)益的定價(jià)以及多資產(chǎn)單噪聲情形下歐式未定權(quán)益的一般定價(jià),并求得雙標(biāo)