隨機(jī)利率下的年金.pdf

1、本文對隨機(jī)利率下的年金進(jìn)行了研究。主要結(jié)果如下： 一.在隨機(jī)利率為反射Brownian運(yùn)動(dòng)的假設(shè)下，更正了Perry和Stadje<'[16]>研究中的一個(gè)錯(cuò)誤，得到了隨機(jī)利率下連續(xù)年金現(xiàn)值的期望，進(jìn)而在最低利率水平α，中間利率水平b和最高利率水平c調(diào)整基準(zhǔn)利率和年金屆期日為隨機(jī)變量的條件下，得到了控制隨機(jī)利率下連續(xù)年金現(xiàn)值的期望。 二.對于m個(gè)相互獨(dú)立的隨機(jī)向量X<,1>=(X<,1,1>，X<,1,2>，…，X<,1

2、,n>)，X<,2>=(X<,2,1>,X<,2,2>，…，X<,2,n>)，…，X<,m>=(X<,m,1>，X<,m,2>，…，X<'m,n>)，給出了S<'(m)>=∑ =X<,1,i>X<,2,i>…X<,m,i>在凸序意義下的上下界，并且討論了當(dāng)m=3時(shí)上下界的分布函數(shù)和停止損失保費(fèi)．最后討論了離散隨機(jī)年金，得到了隨機(jī)利率下離散隨機(jī)年金現(xiàn)值函數(shù)在凸序意義下的上界，并給出了上界的分布函數(shù)和停止損失保費(fèi)，進(jìn)而得到了隨機(jī)利率下離散隨