股票量化交易策略的研究及MATLAB的實(shí)現(xiàn).pdf

1、2008年金融危機(jī)之后，全世界金融機(jī)構(gòu)均受到極大影響，國(guó)際國(guó)內(nèi)的資本市場(chǎng)都經(jīng)歷了一場(chǎng)浩劫，幾乎所有的基金、股票等金融產(chǎn)品都出現(xiàn)了不同程度的虧損，股民們也都遭遇了重大財(cái)產(chǎn)損失。價(jià)值投資和技術(shù)趨勢(shì)投資在這一場(chǎng)金融風(fēng)暴的影響下也失去了它應(yīng)有的作用，而在此時(shí)量化投資逐漸顯露出頭角，在資本市場(chǎng)中維持了較好的收益率。的確，隨著科技的不斷發(fā)展發(fā)展，人工智能技術(shù)愈加成熟，為量化投資者將數(shù)理金融學(xué)、應(yīng)用統(tǒng)計(jì)學(xué)等大數(shù)據(jù)理論與計(jì)算機(jī)相結(jié)合，以及利用計(jì)算機(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)

2、優(yōu)異于人腦的計(jì)算速度，來(lái)尋找能夠在整個(gè)金融市場(chǎng)中取得超額盈利的策略奠定了基礎(chǔ)。在投資產(chǎn)品日益增多的今天，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的逐漸完善，使投資者的觀念也從傳統(tǒng)的的技術(shù)分析為主導(dǎo)慢慢向量化投資產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，量化投資已成必然趨勢(shì)。
　　本文利用MATLAB軟件，從WIND機(jī)構(gòu)版獲取股票的基本面和技術(shù)面數(shù)據(jù)，將部分上市比較短的公司剔除，以整個(gè)A股市場(chǎng)股票為樣本進(jìn)行量化分析，最后將收益率作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)給出合理的量化投資策略。首先介紹了量化投資的相

3、關(guān)概念和量化交易的國(guó)內(nèi)、外發(fā)展現(xiàn)狀，并對(duì)文獻(xiàn)進(jìn)行綜述；其次，詳細(xì)闡述了多因子選股過(guò)程以及其理論支撐；第三，選出在回測(cè)中收益率較好的因子建立了阿爾法多因子選股模型：從估值性、成長(zhǎng)性、技術(shù)面等角度選取了15常用的因子指標(biāo)作為待選因子，選取2007年1月到2013年12月為樣本內(nèi)檢驗(yàn)期，對(duì)這些因子進(jìn)行有效性和冗余性檢驗(yàn)，通過(guò)比較投資組合的收益和同時(shí)間段內(nèi)中證500的收益，最后得出三個(gè)有效的選股因子，并結(jié)合統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)的方法，建立一個(gè)綜合評(píng)分多因子

4、量化選股模型，為投資者找出一個(gè)合理的符合中國(guó)市場(chǎng)的股票投資組合奠定了基礎(chǔ)；最后，搭建了基于MATLAB環(huán)境下的股票量化交易平臺(tái)，并利用簡(jiǎn)單策略進(jìn)行股票的買(mǎi)入賣(mài)出功能對(duì)平臺(tái)的穩(wěn)定性和可操作性進(jìn)行了測(cè)試。平臺(tái)運(yùn)行時(shí)，進(jìn)行回測(cè)的歷史數(shù)據(jù)來(lái)源于WIND機(jī)構(gòu)版，實(shí)時(shí)交易數(shù)據(jù)由新浪股票行情客戶端獲得，最終通過(guò)股票API外掛到同花順上實(shí)現(xiàn)股票的全自動(dòng)化交易。該平臺(tái)主要功能包括：股票賬號(hào)登錄，買(mǎi)入，賣(mài)出，查詢資金，查詢持倉(cāng)，查詢成交，查詢委托，撤單等等