我國商業(yè)銀行對上市公司信用風(fēng)險管理研究.pdf

1、近些年來，各個地方政府都在積極落實經(jīng)濟(jì)刺激政策，新的融資平臺和渠道都在增多，而越來越多的企業(yè)參與到投融資中來，商業(yè)銀行作為我國融資平臺的關(guān)鍵布局點(diǎn)，它的穩(wěn)定性將直接影響國內(nèi)投融資的整體環(huán)境，也間接影響到當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)政策的實施效果。為此，我國的銀監(jiān)會十分關(guān)注商業(yè)銀行的貸款信用風(fēng)險的控制情況，只有控制好了企業(yè)的貸款風(fēng)險，才能夠保證金融環(huán)境的穩(wěn)定，否則一旦出現(xiàn)信用風(fēng)險，將對金融秩序帶來嚴(yán)重的破壞，威脅到宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。
　　本文圍繞KMV

2、模型在我國商業(yè)銀行信用監(jiān)控體系中的應(yīng)用展開。采用了理論與案例分析結(jié)合的研究方法，在對該模型的理論進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，選取了深圳地區(qū)的A股市場上的三十六家企業(yè)作為案例分析的對象，為了評測該模型的準(zhǔn)確性，既有ST公司，也有非ST公司。在研究內(nèi)容上，對它們在2010-2012年期間的資本價值按照KMV模型計算出違約點(diǎn)，并進(jìn)行了對比。本文在實證研究的基礎(chǔ)上，得出了如下的結(jié)論：KMV模型在股市狀況良好的情況下，對 ST和非 ST公司的信用評測和違約