融入VAR的財務(wù)風(fēng)險模型比較研究——以高速行業(yè)為例.pdf

1、現(xiàn)在已經(jīng)進(jìn)入21世紀(jì)，世界的經(jīng)濟(jì)與科技在不斷的發(fā)展著，我國各個行業(yè)都需要不斷的發(fā)展進(jìn)步，于是在各個行業(yè)中都動用了非常多的勞動力和財力，就是為了能在世界中占有一席位置。我國的高速行業(yè)亦是如此。我國面積非常大，是一個交通大國，以前絕大多數(shù)還是以公路為主要的運(yùn)輸手段，公路是我國運(yùn)輸?shù)闹饕敵鐾緩?。就像人體中的心臟一樣重要。但是現(xiàn)在隨著科技的進(jìn)步，火車和飛機(jī)技術(shù)的不斷發(fā)展和成熟，高速行業(yè)慢慢的不被人所重視，因此相對應(yīng)的企業(yè)的發(fā)展以及財務(wù)狀況問題

2、越來越多。比如說高速行業(yè)的企業(yè)在運(yùn)營的過程中需要大量的資金來建設(shè)公路，但是公路的建設(shè)周期長，不免會發(fā)生資金短缺以及后期回收成本等問題。
　　在分析財務(wù)風(fēng)險上風(fēng)險價值已經(jīng)被廣泛運(yùn)用，相對比較成熟。想要建立一套符合高速上市公司財務(wù)特點(diǎn)的財務(wù)風(fēng)險評估體系，就要考慮到很多因素，其中風(fēng)險價值就是其中之一。進(jìn)行在存著研究有實(shí)際意義和可比性的基礎(chǔ)上，本文在風(fēng)險價值的基礎(chǔ)上對高速行業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行一些研究，首先對風(fēng)險價值以及財務(wù)風(fēng)險國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

3、進(jìn)行了廣泛的閱讀和參考，其次對風(fēng)險價值VAR進(jìn)行了介紹和分析，然后以高速上市公司為主體，其他類型的上市公司為輔作為樣本，科學(xué)的選取了11個財務(wù)指標(biāo)，通過因子分析來進(jìn)行分析，對融入風(fēng)險價值的財務(wù)模型與其未融入風(fēng)險價值的財務(wù)模型進(jìn)行比對，探討高速行業(yè)可能存在的問題，然后對得出的數(shù)據(jù)結(jié)果進(jìn)行邏輯回歸分析，根據(jù)得出財務(wù)風(fēng)險值排序進(jìn)行比較，探討風(fēng)險價值融入不同公司當(dāng)中表現(xiàn)出的數(shù)據(jù)上的差異點(diǎn)和共同點(diǎn)，最后對這些上市公司提出一些理論上的建議來科學(xué)有效