時(shí)變布朗運(yùn)動(dòng)下帶交易費(fèi)的亞式期權(quán)定價(jià).pdf

1、亞式期權(quán)是一種路徑依賴型期權(quán)，它在到期日的收益依賴于整個(gè)期權(quán)有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的平均值，從而減少了價(jià)格波動(dòng)所帶來(lái)的影響，使得亞式期權(quán)比標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)更便宜，所以廣受人們的歡迎．雖然B-S模型仍然是最經(jīng)典、使用最廣泛的期權(quán)定價(jià)工具，但實(shí)證研究表明它不能反映價(jià)格波動(dòng)的很多典型特征，因此研究經(jīng)典B-S模型的推廣很有意義，如分?jǐn)?shù)B-S模型、次擴(kuò)散B-S模型等，時(shí)變布朗運(yùn)動(dòng)下的B-S模型就是一類次擴(kuò)散B-S模型。
　　本研究主要內(nèi)容包括：⑴用圖

2、刻畫(huà)時(shí)變幾何布朗運(yùn)動(dòng)模型的常值區(qū)間，采用離散時(shí)間平均自融資Dealt套期保值策略，建立此模型下帶固定交易費(fèi)的幾何平均亞式看漲期權(quán)定價(jià)模型，然后應(yīng)用傅里葉變換和拉普拉斯變換對(duì)其進(jìn)行求解，得到其定價(jià)公式，進(jìn)而推導(dǎo)出看漲—看跌平價(jià)公式和看跌期權(quán)的定價(jià)公式．最后使用Matlab軟件進(jìn)行數(shù)值實(shí)驗(yàn)，討論各參數(shù)對(duì)期權(quán)價(jià)值的影響。⑵建立時(shí)變幾何分?jǐn)?shù)布朗運(yùn)動(dòng)下帶固定交易費(fèi)的幾何平均亞式看漲期權(quán)的定價(jià)模型，通過(guò)變量替換將定價(jià)模型轉(zhuǎn)化為熱傳導(dǎo)方程來(lái)求解，從而