基于舞弊三角理論下上市公司財(cái)務(wù)造假的識別與治理——以紫鑫藥業(yè)為例.pdf

1、在中國經(jīng)濟(jì)改革的不斷深化下，資本市場逐步發(fā)展并且不斷走向成熟，眾多企業(yè)利用資本市場進(jìn)行IPO和再融資，成為其謀求發(fā)展的一個重要途徑，建立穩(wěn)定的資本市場秩序是中國經(jīng)濟(jì)乃至整個社會健康發(fā)展的一個必要前提。但是，財(cái)務(wù)造假具有三百多年的歷史，一直是困擾各方的世界級難題。中國也不例外，違法違規(guī)、舞弊造假的行為屢禁不止，在監(jiān)管的不斷加強(qiáng)下，其手段也在不斷的翻新。公司的這些違法違規(guī)行為會使公司的信譽(yù)下降，損害股東以及相關(guān)方的利益，從而破壞資本市場的成

2、長。
　　舞弊三角論提出一個公司要進(jìn)行造假行為，就必須同時具備壓力因素、機(jī)會因素、借口因素，在其中任何一個因素的缺失下，公司都無法進(jìn)行造假。因此，應(yīng)該從舞弊三角理論的三項(xiàng)因素出發(fā)，來對財(cái)務(wù)造假行為進(jìn)行識別與治理，這樣可以減少甚至消滅導(dǎo)致造假行為產(chǎn)生的各種誘因，從而在根本上遏制財(cái)務(wù)造假行為。
　　本文首先闡述了當(dāng)前資本市場上公司財(cái)務(wù)造假的研究背景和意義，本文指出上市公司的財(cái)務(wù)問題直接關(guān)系到資本市場的完善，財(cái)務(wù)造假問題是我國經(jīng)濟(jì)

3、長期、穩(wěn)定、高效和健康發(fā)展所必須解決的大問題。為了對此問題進(jìn)行深入研究，本文從先財(cái)務(wù)造假的動因、識別與治理上對已有的研究成果及其文獻(xiàn)進(jìn)行歸納、整理、回顧與評述。其次，根據(jù)前人的研究成果，本文從內(nèi)涵、動因上闡述了財(cái)務(wù)造假的相關(guān)概念和特征，并結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況分析出財(cái)務(wù)造假的主要表現(xiàn)方式，由引出舞弊三角理論，并從壓力、機(jī)會、借口這三因素來分析其相關(guān)概念。第三，介紹了紫鑫藥業(yè)的公司概況，分析出其財(cái)務(wù)造假的表現(xiàn)形式及具體手段為:隱瞞關(guān)聯(lián)方交易、利用資

4、產(chǎn)購置舞弊以及操縱會計(jì)利潤。第四，以紫鑫藥業(yè)的財(cái)務(wù)造假事件為切入點(diǎn)，利用舞弊三角理論對公司之所以進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的壓力、機(jī)會、借口三因素進(jìn)行分析，從而分析出紫鑫藥業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)造假的深層原因以及造假帶來的各種后果。最后，以當(dāng)前新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境為背景，從減輕紫鑫藥業(yè)舞弊壓力、消除紫鑫藥業(yè)舞弊機(jī)會以及消滅紫鑫藥業(yè)舞弊借口這三個方面提出了治理財(cái)務(wù)造假的解決方案。
　　本文的特色以及創(chuàng)新之處在于:一是運(yùn)用舞弊三角理論的三因子，并結(jié)合紫鑫藥業(yè)的案例對財(cái)