我國(guó)助學(xué)貸款資產(chǎn)證券化模式研究.pdf

1、自1999年我國(guó)開(kāi)始施行國(guó)家助學(xué)貸款以來(lái)，財(cái)政部、教育部和中國(guó)人民銀行等部門(mén)就一直致力于完善國(guó)家助學(xué)貸款制度和推動(dòng)國(guó)家助學(xué)貸款工作。在2004年之前，助學(xué)貸款主要由商業(yè)銀行承辦，但是違約率偏高、銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)大等問(wèn)題突出，銀行出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象。2004年，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行開(kāi)始介入助學(xué)貸款業(yè)務(wù)，推進(jìn)了助學(xué)貸款工作的落實(shí)，并在2005年，與河南省教育廳進(jìn)行合作與創(chuàng)新，成功地探索出了國(guó)家助學(xué)貸款的“河南模式”，并推廣至全國(guó)。但是在“河南模式”中突出

2、的問(wèn)題就是高校會(huì)隨著辦理助學(xué)貸款人數(shù)的增加而負(fù)擔(dān)更多的責(zé)任，導(dǎo)致高校的積極性不高。在2007年，我國(guó)又推出了生源地信用助學(xué)貸款，但是由于貸款供需失衡、財(cái)政高校負(fù)擔(dān)大等問(wèn)題，助學(xué)貸款一直沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)效果，很多經(jīng)濟(jì)困難的學(xué)生仍得不到資助。所以，國(guó)家助學(xué)貸款還需要繼續(xù)完善，以保證我國(guó)高等教育事業(yè)的發(fā)展。
　　我國(guó)資產(chǎn)證券化2005年開(kāi)始試點(diǎn)以來(lái)，在住房、消費(fèi)、租賃等多方面領(lǐng)域廣泛應(yīng)用，尤其是2012年資產(chǎn)證券化重啟后，正在加速發(fā)展

3、。如果將這種金融創(chuàng)新工具引入到我國(guó)助學(xué)貸款的管理中，將有助于助學(xué)貸款的有效實(shí)施。因此，本文以助學(xué)貸款資產(chǎn)證券化為研究對(duì)象，基于資產(chǎn)證券化的相關(guān)理論，針對(duì)助學(xué)貸款過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，闡述了其證券化的必要性，并分析了其可行性，然后以美國(guó)聯(lián)邦家庭教育助學(xué)貸款證券化為啟示，以“郵元2014年第一期個(gè)人住房抵押貸款資產(chǎn)證券化（郵元2014MBS）”這一案例模式為基礎(chǔ)，探討了助學(xué)貸款資產(chǎn)證券化與郵元2014MBS的異同，提出了我國(guó)助學(xué)貸款資產(chǎn)證券化的